2-21日周五作业

009像风一样 2020年02月23日

特斯拉拟使用收购的Maxwell的干电池电极技术和超级电容自制电池。
干电池电极技术目前主要优点： 1、电极压实密度更高，且有利于负极补锂，因此能量密度更高：目前已经实现300wh/kg，目标可以超过500wh/kg；2、干电池更易使用超高镍正极材料；3、无需使用NMP+MNP溶剂，省了涂布、极片烘干环节，成本较湿法电池降低10-20%以上。
以1Gwh时所需正负极材料3000吨来衡量，大致需要200吨PTFE，100Gwh时，则需要20000吨PTFE，将对全球PTFE产生巨大的拉动作用。
全球PTFE产能约为28万吨，总产量约为19万吨，目前全球大的PTFE产商主要是美国杜邦、法国阿科玛、日本大金、旭硝子、吴羽化学等企业，中国企业形成了东岳集团、巨化股份、中昊晨光、三爱富、江苏梅兰和理文化工等一大批优秀企业为竞争格局的产业分布。根据了解，目前国内相关企业生产的PTFE分散树脂能够成功的用于超级电容器电极的生产.
巨化股份：现有2.57万吨PTFE，在建3.2万吨PTFE，PVDF目前产能2500吨，在建产能2000吨。持股39%的中巨芯科技业务涵盖电子湿化学品和电子气体两大板块。
昊化科技：2.2万吨PTFE，在建5000吨。电子特气业务技术领先，产品主要为含氟电子气体（包括三氟化氮、六氟化硫等）、绿色四氧化二氮、高纯硒化氢、高纯硫化氢等。
新宙邦：国内最大的超级电容器电解液生产企业，在建2800吨PTFE。
江苏国泰：国泰超威是国内超级电容器电解液产品行业标准的主起草单位，在国内市场份额仅次于新宙邦，排名第二。
中欣氟材：公司具有超级电容器电解质盐的技术储备，1,1’-螺双吡咯烷鎓四氟硼酸盐、1-乙基-1-甲基吡咯烷鎓四氟硼酸盐。

051wx 2020年02月23日

下周谨慎看好疫情概念股反抽，理由主要两个：
1.大科技、华为、特斯拉等概念已经挖掘太过了，除前排外下周看调整，出来的资金可能会流向已经调整许久的疫情概念。
2.周末国外疫情不乐观，日韩较为严重，美国在重点防范，而意大利伊朗也有扩散迹象。
有预判还要看资金态度，周五口罩概念道恩股份、延江股份、华升股份封板，周一可以看这几只表现来参与。

067张啸天 2020年02月23日

消息越来越打提前量了如周四的华为启动，大家都在找先手，且很多是有意引导的。这样消息边际效用逐减，效果越来越弱。明天是兑现而非追涨，除非各分支龙头给了分歧机会，明天是大量发面。英杰电气(300820)，电器类估值一直不高，好在有国产替代和沾边当前热点但不是头部企业，这就主要看资金的态度，竞价和开盘看资金的承接力度换手越大越好。20%且红盘可以无脑追！

039 2020年02月23日

突然转强个股，603079圣达生物：
国内生物素主要厂家其实就六家，圣达生物、新和成、浙江医药、上海海嘉诺、科兴生物、安徽泰格，各自产能分别为150吨、110吨、80吨、60吨、30吨、15吨（大致数据，有一定误差）。但由于生物素生产需要用到危险品光气，所以一般很难达到满产状态，一般实际开工率最多在80%-90%，从2018年的实际产量来看，圣达和新和成各占30%份额。
盐城事件导致浙江医药、上海海嘉诺持续停产，总计约450吨产能，一下子少了140吨，少了三分之一。而剩下的300吨产能，如果按80%开工率计算，也就是240吨产量，目前在受疫情影响和持续增长的需求下（2018年全球生物素折纯100%年需求大概是230吨），生物素供给将出现缺口，这是本轮生物素涨价的最核心原因。
国内生物素的出口量基本占到了国际市场的90%左右，所以国内拥有全球生物素定价权，因此这次涨价也是全球性的，外围也跟着涨了。
国内2%生物素市场价格在去年9月底还不到60元/公斤，10月份科兴化工率先一次性提价至150元/公斤，11月18日，圣达生物2%生物素报价220元/kg，12月19日，新和成饲料级生物素最新报价为300元/kg，而目前国内市场主流价格在300-350元/kg。
欧洲目前2%生物素报价45-55欧元/kg（相当于人民币340元/kg-416元/公斤）
总结，生物素市场货源紧缺，老货源库存消耗加速，使得市场惜售加剧，厂家或还将相继上调价格。
结论：假设2020年公司折纯生物素实际产量和2018年相当还是100吨左右（2019年前三季度实际销售80吨），对应2%生物素的产量就是5000吨，今年平均价格维持200元/公斤,那么全年但是生物素这一块是10亿的销售额，而如果今年2%生物素每公斤成本保持在60元以下，那么20年但是生物素这一项就会给公司带来7亿利润（最差对应是2019前三季度还未涨价前平均11%的销售净利率也将会有1.1亿净利润）。

0066医生 2020年02月23日

陆军在全军装备采购信息网分别发出两项招标需求，分别采购93万套普通等级防弹衣和46.7万套高等级防弹衣的防护插板，两项合计总计约150万。预计总金额130亿。目前看来可能收益标的是际华集团，2010年首次公开发行A股股票招股说明书提示：防护装具——本公司生产的军用后勤方舱系列改装车、智能化炊事车、防弹运钞车、 耐高温无纺滤材、防弹防刺服、复合软质防弹头盔以及电磁屏蔽帐篷、“三防”军用帐 篷等产品技术为国内一流水平。本公司是中国最大的军需品集成供应商，中国最大的职业装、职业鞋靴研发生产基 地，以及中国防护装具市场的领导者。2007-2009年防护装具 营业收入比例约20%。IPO资金投向之一：高性能防弹材料及制品技术改造项目 由本公司二级全资子公司三五四七公司组织实施，拟投资改造单层芳纶无纬 布生产线和防弹衣、防弹头盔等制品成型生产线，改善防弹衣、防弹头盔材料性能，减 轻单兵负荷，适应军队武警防护装备改革的发展需要，建成国内一流的单兵防护装备研 发生产基地。项目投产后，可年产 200 吨防弹材料及其制品 5 万套。2018年报：防护制品主要产品包括防弹衣、头盔、防弹护具及其他功能器件等。年生产能力 1419 万件，报告期内 产能利用率达到 86.49%。所以这个公司周五还下跌，值得关注。

079 2020年02月23日

华峰测控华峰测控属于集成电路设备端，发行市盈率72.58倍，上市时间2月18日，首日涨幅253%，，截止2月21日收盘市值196亿，市盈率217倍。科创板集成电路设备端另外2家公司芯：中微公司，发行市盈率170.75倍，首日涨幅330.89%。截止2月21日收盘，市值1032亿，市盈率1136倍。 芯源微，发行市盈率112.7倍，首日涨幅143.6%，截止2月21日收盘，市值104亿，市盈率343倍。三家同属科创板公司，在各自领域都拥有核心的技术，占有一定的市场地位，如果资本市场比较，华峰测控是严重低估的。所以个人比较看好天风的研报。

060木子 2020年02月23日

（一）研报个股 至纯科技（2-21）：高纯工艺系统国产龙头
1.）布局半导体湿法清洗设备。公司的高纯工艺水平已经实现ppb（十亿分之一）级的不纯物控制。在湿法工艺设备领域同时布局了槽式及单片式清洗机，二者技术水平均可提供8/12寸晶圆制造中所需的湿法工艺，成功进入SK海力士、中芯国际、华力微电子、长江存储的供应链。公司在18年已获得中芯、万国、TI、燕东、华润等用户的正式订单，大部分已在19年交付。随着国产半导体产业的发展，20年中国高纯工艺系统市场有望达83.44亿元，半导体制程的不断提高会持续带动清洗步骤的增加，平均每增加一个节点，清洗步骤大约增加15%，未来清洗设备在设备投资中的占比预计还将持续提高。
2.）19年订单的饱满，公司进行了清洗设备产能扩张，两期规划产能共96台，目前一期（40台）产能爬坡，预计22年达产。
3.）具备高度自主研发水平，拥有覆盖气体类系统，化学品系统、液体类系统等41项核心技术产品，多项核心产品处于研发阶段，技术储备充足。
4.）收购波汇科技（光感器系统，20年承诺利润不低于6600万），与公司现有业务形成协同和补充，提升产品竞争力。 5.）投资晶圆再生基地（年产84万片12英寸硅再生晶圆），预计23年达产。扩大业务版图，提升公司盈利能力。
天风目标价54.6元
(二)预期差个股：雷科防务：目前涨停市场归纳为卫星导航概念，其实公司本身也有做存储控制芯片（SSD固态，图1）。
1.）公司整合旗下西安奇维、北京理工雷科等子公司现有的业务，以及加密存储控制芯片、存储阵列软硬件等技术基础，并引进产业、战略投资者，筹建专注于自主可控数据存储领域的公司。
2.）17年，公司的存储盘的出货量超过200万块（深康佳A预计20年出货200万台），基于国产化CPU的存储阵列通过了装发某局组织的自主可控存储测试，存储应用系统在军用遥感地面站、机载、舰载领域批量应用。
3.）全资子公司西安奇维（图2），19年中报营收1.7亿，净利4444.55万，同比分别增长22.3%和36.31%。
4.）在雷科防务的19半年报中，存储业务收入8991万，毛利16.82%。可对标近期机构大买的深康佳A，也是做SSD存储控制芯片和SSD。公司 2015年定增价是11.16元，今年8月解禁。
风险：近期涨幅已经快翻倍，商誉很高17.51亿。

048 SPT 2020年02月23日

科创新源 一、催化原因：
1、定增收购并且收购企业具有想像空间，收购标的东创精密阵子招标量占华为塑料阵子贴片总量的97%，
2、塑料件振子业务推进，其中5G天馈系统中，塑料阵子大幅增加。
3、传统业务（防水密封较带）为细分领域领先企业，已成为5G核心企业（华为、中兴）设备主要供货商，连续多年为A类供货商，合作企业（移动、联通、电信等）解决方案供应商。
4、市场上仅有天风吹票（10月30日首次覆盖，后续行业报告中作为天馈射频龙头持续推荐）
二、个股分析原因：前期天风吹票，后市走强形成趋势，有强势趋向
三、公众号分析时间：1月19日
四、近期走强具体逻辑：
1、5G领域看点：一是华为和中兴营收占比长期在30%和20%以上；二是传统防水密封材料已成为华为和中兴两家天馈防水密封类材料的主要供应商，并成为其他通讯设备厂商的此类产品及相关解决方案供应商。连续多年被华为中信的A类供货商；三是18年3月参股49%成立汇智新源，布局塑料电镀阵子及其集成板、塑料滤波器和毫米波天线等，完成主要通信设备厂商塑料电镀振子的供应商资格认证和研发打样工作，并将进入小批量供货阶段；四是19年10月与相关企业合资成立中创江源，开展5G AAU设备用散热器研发、生产及销售业务
2、收购看点：2019年10月24日发布重大资产重组预案，采用定增+现金支付方式收购东创精密。（目前还在推进中，东创精密的神迹和评估还未完成，还未到股东大会审议和证监会批准阶段）。东创精密在5G设备注塑结构件产品方面具备较成熟的业务体系，且与华为拥有良好的合作关系，东创精密称华为招标5G天线振子（振子塑料贴片）共464万件，东创精密占华为招标总量的97%，，已成为华为、中兴、富士康、优必选、海康、比亚的的优质客户。 （2020-2022承诺扣非归母，5500万元、6600万元和7920万元。而母公司19Q3和18年利润仅为5500万元和4400万元）其在5G基站外罩、多阵列塑胶阵子已实现量产。
3、电力领域看点：拥有电气维护、电缆接续、防火封堵三大产品线。产品应用于国家电网、南方电网和泰国电网。收购无锡昆成，进一步丰富电力行业产品线和客群。
4、天风估值（不考虑收购），主营业务2020年、2021年收入增幅108.53%，102.13%。考虑并表收购后2020/2021归母利润为1.39/2.28，当前股价对应PE为35和20倍，天风目标价给予48元。目前估值合理，较10月低估优势有一定减弱。

102 2020年02月23日

我看了一下德勤和中兴发布的5G+ict行业趋势白皮书上，写到了TOC和Tob的大视频业务构成5g第一波基础通用业务，全球的4K用户突破了3.3亿，中国4K用户是1.2亿，中国成为了全球最大的4k电视消费市场。当然也包括VR和AR的未来市场，大约为900亿，国内超清概念的企业入门比较早的创维数字比较不错，公司连年的机顶盒市场份额市场占有率第一，之后4k/8k的存量机顶盒差不多是4.08亿台，市场空间是816亿元。所以在3-5年的超高清电视视频浪潮中，企业业绩还是有保障的。 企业目前wifi6也会做为新的增长点，创维的vr设备，占公司的净利润5%左右，公司布局vr的时机比较早，也有一体机优势。 下周华为的会，可穿戴，充电，无线耳机这些都有机会埋伏一下。

102 2020年02月23日

环旭电子下周投票收购飞旭事宜，公司目前大概率有支持的票应该会多。阻碍的两个点，首先大家可能第一印象觉得飞旭是特斯拉的供应商，17-18年，飞旭第三大客户是特斯拉，而且现在千五都进不去了。但是公司离特斯拉比较近，之后也是有一定的合作可能。其次是飞旭的电子烟客户juul对公司20-21年的业绩影响比较大。 收购飞旭有利的方面就是，飞旭第二大客户是紫光下面的新华三，电子类的EMS，还是很值得期待目前全球5G的基础设施建设的。实际上，收购飞旭，对环旭的全球化来说，是非常有意义的，飞旭的一些客户的订单，大量的，可以转移到环旭，降低生产成本和增厚利润，这是很明显的，另外也拓展了汽车电子和医疗等领域的业务，算是非常好的补充了。

037翼火龙 2020年02月23日

外围消息：国外方面，日本和韩国感染新冠的数据开始上升，已经呈现出一定的扩散态势，中东地区伊朗伊拉克双双中标，欧洲地区意大利多个城市开始封城，疫情全球扩散的恐慌情绪在发酵，原本是避险货币的日元因为新冠的担心大跌，黄金涨至1643.24美元/盎司，创7年以来的新高。

股市现状：上周五欧美全面下挫，中概股集体下跌，A股创业板指数周涨幅+7.61%全球第一，周五日创业板成交额2659亿，换手率5.66%，这个换手率是相当高的，可对比下15年创业板顶点成交量2209亿，换手率5.47%。天量+高换手不一定说明是顶部，但说明市场过热，而价格是靠流动性维持的，天量+高换手推动的流动性上涨本身就说明市场筹码稳定性逐渐失去稳态，需要更大的量才能维持现在的价格。一旦供给不了更多的资金接盘，市场就会被动向下寻找流动性平衡点。基本面上月底的中国制造业采购经理人指数（PMI）预测已经从前值的50.0减至45.0，疫情对经济影响不容忽视。

应对策略：可以先不去预测顶部，对市场采取跟随策略，但是也要注意选择防守的板块，方便信号来临之际可以从容撤退。具体的可以选择的板块有黄金、面板、内存、MLCC等。
黄金：黄金股票需要注意的是黄金股先是股后是黄金，真遇到大危机的时候也会跟随大盘下跌的，但是一般情况还是可以给你从容撤退的机会的。其中山东黄金与伦敦金\纽约金的相关性系数最高，其他有亮点的就是013号同学提到的赤峰黄金（权益储量可以达到350吨、新上任经验丰富的董事长）。
面板：面板之前有韩国LCD产能退出的预期，刚刚韩国确诊已经升至602例，疫情的影响或加速韩国产能退出，LCD涨价预期进一步强化。个股以TCL、京东方为中军，其他有亮点如中京电子（向京东方提供柔性折叠屏OLED配套的FPC产品）、003号同学提到的飞凯材料（面板上游基材龙头）、033号同学提到的深康佳（面板+存储器芯片）、047号同学提到的彩虹股份（国内目前唯一实现面板+基板业务联动的 FPD 企业）、084号同学提到的万顺新材（OLED 上游阻隔膜）。
内存：由于韩国三星、海力士垄断全球存储器市场，韩国疫情也将进一步强化存储器涨价的逻辑。内存主要是兆易创新、北京君正、紫光国威这些，其他有亮点的如太极实业（公司同海力士成立合资公司海太半导体，从事DRAM芯片封测业务）、深科技（国内唯一具有从集成电路高端DRAM/Flash晶元封装测试到模组、成品生产的完整产业链企业，提供从芯片封测、SMT制造、IC组装到芯片销售的自主可控全产业链，目前还叠加超级电容概念MAXWELL多年合作伙伴）。
MLCC：MLCC方面，日本村田市占率26%，韩国三星21%，台湾的国巨与华新科共计22%。MLCC库存周期+疫情影响，高端MLCC领域受益明显。这块与58号同学意见一致以高端MLCC为主，优选火炬电子，鸿远电子。

其他方面选择一个周五与石头科技一起上市的新股百奥泰来聊一聊。新冠肺炎是自限性(自己会痊愈)的疾病，除湖北省以外死亡率约为0.17%，但是值得重视的是重症率高达10%，出现这一现象的主要原因是因为细胞因子风暴。《放射学》有篇文献提示抗IL-6单抗理论上也可以用于治疗新型冠状病毒引起的细胞因子风暴。因此有以下诊疗方案的推断：
1、采用瑞德西韦remdesivir（其他如氯喹、法匹亚韦等）作为新冠病毒抑制剂阻断病毒的复制；
2、辅助不同的单抗阻断细胞因子间的信号传递从而降低细胞因子风暴，方案包括有IL-6受体抗体(妥珠单抗)或者TNF-alpha抗体（类克或阿达木单抗）。
百奥康亮点：
国内首个阿达木单抗（BAT1406）获批上市的企业，妥珠单抗（BAT1806）的临床试验已经到了三期阶段，预计2021年申报上市。
此外，公司处于临床中后期的创新药有：
贝伐珠单抗BAT1706：NSCLC适应症，临床III期，预计2020年申报上市；
巴替非班BAT2094：PCI围术期抗血栓，已申报生产，预计2020年获批上市；
BAT8001：HER2靶点的ADC，晚期乳腺癌适应症，处于临床III期，预计单药2021年申报上市；
BAT1306：PD-1单抗，联合XELOX一线治疗EBV相关胃癌适应症，处于临床II期，预计单药2022年完成单药临床II期试验。
值得注意的是国内目前阿达木生物类似药共有14家竞争者，海正药业的HS016也已获得上市，其他批准申报上市及已上市的接近5家，临床3期的有4家，竞争非常激烈。后期销售能力将成为产品能否脱颖而出的关键。

032calcifer 2020年02月23日

Mini/MicroLED梳理
三安光电：曾投资120亿用于Mini/MicroLED产品产业化，销售占比不大，销售给韩国三星 聚灿光电：业务范围led芯片
江丰电子：钼溅射靶材可以用于此类显示器的制造
华灿光电：与多厂商联合开发应用于不同终端的micro LED，显示屏芯片领域保持全球领先的市场地位，MiniLED产品在市场上已率先批量量产。
利亚德：2019年1月推出了自主研发的基于批量转移技术的micro产品
联建光电：Mini LED技术领域累积量多项国内外领先技术
瑞丰光电：国内外知名电子企业紧密合作开发了各类Mini背光和显示产品方案，建成了国内第一条MiniLED自动化生产线。传闻的华为智慧屏合作伙伴。
洲明科技：已成功实现P0.9Mini LED产品批量生产，已实现了4K 162寸Mini LED产品的批量化生产
鸿利智汇：Mini LED产品已实现小批量供货
雷曼光电：专注于大尺寸micro LED，2020年有望推出相关产品
乾照光电：主要开发Mini/MicroLED芯片，属于国星光光电上游芯片供货商
国星光电：Mini LED产品已实现小批量试产，公司专注于Mini/MicroLED的封装业务
聚飞光电：公司拥有“Mini LED模块技术”，采用Mini倒装芯片巨量转移封装技术，包括驱动器电路，适用于车载显示、 智能移动终端、笔记本电脑、 电竞、电视等高端显示屏。
奥拓电子：Mini LED在国内成功应用于南京市公安局且已向国外客户供货
易世达：2019年2月5日－8日，全球最顶级的商用视听技术ISE展在荷兰阿姆斯特丹RAI会议中心隆重举行。易事达受邀入驻其中首推的mini LED商业化应用方案——全真mini LED 0.9电视机。
兆驰股份 ：19年12月11日夜间披露,公司将在南昌市高新技术产业开发区投资建设红黄光LED外延、芯片及MiniLED、MicroLED项目。项目一期投资10亿元用于红黄光LED外延及芯片的研发、生产和销售，计划于2020年相关设备安装调试到位并正式投入运营
万润科技：19年12月披露，公司的MiniLED已经实现小批量供货
京东方A：正在研发MiniLED技术和MicrOLED技术
TCL集团：75寸Mini LED产品有在展会上展示，核心显示器件由国星RGB事业部提供
深天马A：推出全球收款LTPS小尺寸HDR LCD显示屏6.5英寸WQHD

074-马伊 2020年02月23日

天风计算机2.22 SD-WAN是一片新蓝海，谁能抢占先机？ 1. SO-WAN全称是Software Defined Wide Area Network, 指用软件来控制，管理本地网络和远程分支机构或云之间的连接。与传统WAN的不同之处在于支持混合链路接入，再由软件统一进行设备管理配置和动态链路调整。其主要优势为成本低，部署时间短，运维难度小。适用于云转型加速，流量增加下专网传输瓶颈受限的多分支型的大中公司。 2. 根据gartner预计，企业中部署SD-WAN的比例将从2019年的30%提升至2023年的90%。根据IDC数据，2019年全球SD-WAN市场空间为23亿美元，预计2019-2021年复合增长率高达35%。大方向上看，中国SaaS行业发展滞后美国月4-6年，预计SD-WAN发展情况也是如此。2021年有望成为中国SD-WAN高增长时点。根据Wikibizpedia research 数据，2018年中国SD-WAN市场规模为3.11亿人民币。根据IDC数据，中国SD-WAN市场预计未来三年符合增长率超过100%，由此估计2021年中国SD-WAN市场空间为31.65亿人民币。 3. SD-WAN产品的硬件能力和安全能力是至关重要的。各大厂商的差异化优势在于就硬件/安全发挥所长，华为擅长硬件，应用自研的ARM+NP硬转发架构可提供3倍于业界的高性能；新华三擅长AI智能，专注打造先知引擎；深信服则移植安全领域积累，构建独有安全中心，实现边界，传输，上网，移动终端全面防护。 4. 深信服安全+广域网优化双驱动，抢占先机。对标国外安全厂商Fortime,预计深信服在国内SD-WAN增长潮中有望抢占10%市场份额，2021年有望实现3亿+增长空间。

068-枕山 2020年02月23日

圣达生物-直接受益于生物素涨价
涨价事件：【2%生物素报价单日涨8.33% 月涨幅91.18%】财联社2月21日讯，据百川盈孚数据显示，2%生物素价格昨日涨25元/公斤，报325元/公斤，涨8.33%，周涨幅75.68%，月涨幅91.18%。百川盈孚表示，近日维生素B1，K3，以及生物素市场价格均高位不下，生物素部分厂家停产时间较长，国内外生物素市场挺价。
产品供应方面：1、原材料供应方面，关键中间体之一，硫代乙酸钾，主要供应商在湖北黄冈，市场份额超过60%，中间体原料供给严重短缺，进一步导致生物素市场供需失衡。圣达生物有一定原材料储备，库存能保证1-2个月的生产。（国金证券2月12日电话会议） 2、在竞争对手方面，目前主要圣达生物和新和成供应。海嘉诺复产估计要推后；浙江医药、科兴都无法生产；泰格存在诉讼问题。另外，海嘉诺产品100%卖给DSM，即使海嘉诺复产，对整个竞争格局影响相对较小。（国金证券2月12日电话会议）
产品需求方面：生猪存栏今年明显回升，饲料行业复苏推动需求增长：去年因非洲猪瘟影响，饲料产量以及对维生素的需求大幅下降，今年养殖有望恢复，生物素需求边际更好。养殖在生物素下游需求占比80%，生物素在饲料成本中的占比不到1%，市场对生物素涨价的敏感程度相对较小。

091Kartik 2020年02月23日

前面已经交过一次作业，这里再上来发言是因为自己周末日常复盘发现 不仅金价走出上升趋势，铁的价格也走出了上升趋势。金价大家基本都知道在涨，赤峰黄金也是趋势龙头。这里提醒一下大家可以关注一下钢铁股，如前期异动强势的韶钢松山、八一钢铁。不是吹票，看者自取，只是提醒一下大家。

042彬彬 2020年02月23日

作业2 黄金板块，以山东黄金为剖析点
黄金期货的趋势走牛，但是最近科技行情正盛，一定程度上市场忽视了，这里算下估值，大家要是入手黄金股的话可以做一定的参考
以山东黄金 2018 年和 2019 年分别生产矿产金 40 和 41 吨，2019 年金价达到 295元/克进行假设，山东黄金2018年和2019年预计分别实现归母净利12.31亿和22.69 亿元，对应 1 月 29 日收盘价30.79 元，当前对应动态 PE 分别为 56 倍和 31 倍。
现在现货黄金价格已经达到371元，金价每上涨 10 元，公司业绩有望增长 2.65 亿元，那推算产量变化不大，金价变动，预期以现在的价格推算，山东黄金2020E的利润是42亿元，对应2月21日收盘价37.19元，动态PE大约是20倍，行业平均PE是33倍左右，看好有一波修复行情

最近趋势上的龙头是赤峰黄金，相对于山东黄金的优势有：
1.市值小
2.刚做完定增，且刚换帅不久，聚焦黄金开采
3.拥有金矿的品位高，远领先于同行，成本低，毛利率高，扩产在即
券商按照350元金价的预期给，能预估出4.5亿元的利润，PE24倍，实际金价继续上涨，PE已经在20倍附近，但是想象空间比山东黄金大，所以走势会比山东黄金好

049熙熙攘攘 2020年02月23日

补充Maxwell相关可能被炒的。
Maxwell干电极锂电并非全固态电池，但支持固态电池，而且两者也较为类似，容易吸引资金炒作，固态电池概念股珈伟新能、德尔股份、雄韬股份、横店东磁、鹏辉能源、金银河等。
Maxwell工艺适用于正极和负极，例如用NCA粉末和铝箔制作正极，用石墨粉和铜箔制作负极。比如目前NCA正极的锂镍钴氧化铝粉末是将少量（约5-8％）细粉状PTFE粘合剂与正极粉末混合，然后将混合的正极+粘合剂粉末通过挤压机形成薄的电极材料带，再将挤出的电极材料带层压到金属箔集电体上形成成品电极。因此利好可能会炒作PTFE，不过PTFE算常用材料，国内应该没有做电池相关粘合剂的，基本是瞎炒，概念股昊华科技、沃特股份等。

049熙熙攘攘 2020年02月23日

由于特斯拉官方在有关超级电容的抖音内容进行留言，因此部分资加强对超级电容的关注。
超级电容这个方向可能不是很准确，但是市场对超级电容讲的多，简单复制一下。
国君电新梳理的超级电容：
（1）新宙邦：Maxwell核心供应商。
（2）超级电容相关公司：法拉电子、江海股份、铜峰电子等
（3）其他配套封装铝箔、极板等企业。
但国君同时认为，特斯拉将会长期采用三元锂电池和磷酸铁锂锂电池，短期内不太可能有新的电池技术替代，特斯拉采购宁德时代的“无钴电池”是磷酸铁锂电池，特斯拉自主生产的新电池是干电极技术+超级电容。超级电容非常适合短时大功率的应用场所，可以更好的满足电动车的启动和加速性能。锂电池和超级电容两者相辅性能更加。

干电池应该才是重点，根据公众号睿睿聊车2019/8/11《固态是动力电池未来，谁反对？谁赞成？马斯克：我反对！》，电容电池技术距商用尚远，Maxwell“干电极电池”技术可以帮助特斯拉提高电池能量密度和车辆续航。
干电极锂电绝非全固态电池，它只改变了传统锂电池用浆料（粘合溶剂和正负极极材料的混合液体）涂抹金属箔来制造电池正负极的方式。转而采用Maxwell技术，形成正负极材料颗粒组成的薄膜层，然后将薄膜压到金属箔上，变为正负极。
这样的干电极电池因为没有了溶剂的参与，不仅可以降低制造10-20%的成本，还可以通过添加更多的锂，来获得更高的电池寿命和能量密度。若使用干电极锂电池，密度最低都有300wh/kg，几年之内干电极锂电池的能量密度或可达500wh/kg，比肩固态电池。

海通海外团队推断特斯拉的锂电池方向：无钴多元正极+干电极+预锂化， 特斯拉研究伙伴Jeff Dahn的材料技术趋势是，无钴，镍、铝、锂等金属依然保留，正极材料依然氢氧化锂。
特斯拉看中Maxwell的电池技术可以应用在锂电中。1）、干电极：正负极涂布不用液体溶剂；2）、预锂化：负极材料添加金属锂，正极材料添加锂材料；3）、支持固态电池。

综述，无钴，尤其是和宁德洽谈的短期应该就是磷酸铁锂，但考虑到钴的价格，因此无钴确实是趋势，锂电池总体技术趋势是干电极、正极无钴多锂、硅碳负极补锂等。 干电极个股主要是思源电气（参股10%烯晶碳能电子有干法电极技术并已在超级电容上商用）、新宙邦（Maxwell电解液供应商）。
多锂成为趋势，氢氧化锂个股赣锋、天齐、天华、威华等等小伙伴作业很多了。
另外补充硅碳负极补锂，有点偏，应该炒不起来，预备一些。高能量密度要求下，硅碳、硅氧负极材料成为热点，但因为SiOx首次嵌锂的过程中会生成金属锂氧化物LiXO，所以需要补锂，碳硅负极和负极补锂是一个技术不同要求。一方面依然是利好锂，另一方面就是硅碳负极涉及的中国宝安（贝特瑞）、杉杉股份（湖南杉杉）、中科电气（湖南星城）、国民技术（深圳斯诺）、国轩高科等。

005小韩小韩 2020年02月23日

特斯拉自造电池：周末这个题材被发酵的很厉害，再加上当下市场一直对特斯拉概念比较热衷，因此这个版块下周可能会迎来炒作。像铜峰电子，江海股份这类的已经被市场熟知了，但有一个没有发酵的可能还会存在预期差的，特斯拉做电池离不开前期收购的超级电容全球龙头 Maxwell，因此围绕这个可以挖掘。
思源电气：互动平台回复：公司参股的烯晶碳能电子科技无锡有限公司有干法电极技术并已在超级电容上商用，公司子公司上海稊米汽车科技有限公司开发的超级电容启停模组在沃尔沃汽车的某款混动车型上已经实现量产，开始给客户欧洲工厂批量供货。另外，特斯拉收购了Maxwell，而思源投资了从Maxwell 出走的技术团队，因此有干法电极技术。
深科技：互动平台回复：在超级电容领域，公司拥有多种超级电容整套模组制造解决方案，并与MAXWELL和TECATE有多年的合作关系为更好的完善供应链，公司已导入两条单体制造生产线。公司未来将积极布局超级电容相关技术工艺的提升和产业化，为公司在该领域的快速发展奠定基础。另外公司的主业闪存也在涨价，2020年内存闪存涨价30%，这些也将转化为公司当年的利润。

041abed 2020年02月23日

和胜股份：炒作新能源电池外壳+消费电子
公司秉承“开发铝的应用”这一核心价值，专注于工业铝挤压材及深加工制品 的应用和推广。经过多年的经营和发展，公司的产品已应用在消费类电子产品、 耐用消费品、汽车零部件等细分领域中。
公司研发生产的HDE专用铝合金材料“H601合金”已应用于西部数据（WD）、 希捷硬盘驱动组件上
2015年研发生产的智能手机用铝合金挤压板材已应用于 VIVO、OPPO、三星、乐视、魅族等品牌的手机金属外壳。伴随着移动智能手机等移动智能终端的快速发展，铝合金等金属材料的外壳 由于其耐用性及装饰性等优点越来越受到用户和厂家的青睐，例如苹果系列的 Mac、iPhone、iPad 产品外壳均以铝合金为主，基本上是以在挤压成型的铝合金 板上机加工而成的，而诸如华为、OPPO、VIVO、小米、魅族等品牌的产品也越 来越多地配置铝合金的外壳。铝合金外壳在移动智能手机等移动智能终端的推广 应用为铝合金加工企业的稳定发展提供了较大的市场机遇。
电子消费类铝挤压型 材已应用于小米公司的移动电源外壳上。激光打印机驱动辊铝材已应用于佳能、 三星电子（山东）及兄弟亚洲公司的彩色打印机上。 研发生产的“高纯、高精、 高表面感光鼓用铝合金管材”已应用于富士电机（深圳）等客户的感光鼓产品上。 淋浴房铝挤压材已应用于科勒卫浴的产品上。电视机边框用铝材已应用到索尼电 视机上。天窗导轨铝材已应用于日产公司汽车上。高精度高强韧大断面薄壁矩形 方管已应用于比亚迪公司的电动汽车电池外壳上。婴儿车用铝材已应用到荷兰高 端品牌博格步童车上。无缝管铝材已应用于尼康的数码相机产品上。
尤其是近年来伴随着新能源电动汽车的快速发展，工业铝挤压材凭借其优异的性能更是被广泛用作动力电池的外壳， 以保证动力电池的散热效果和性能稳定。

042 彬彬 2020年02月23日

作业1.NB-IoT --0221 华泰 物联网系列报告（一）
1.NB-IoT 飞速发展
2020年市场规模有望达到万亿级。LPWAN 连接数占比高达 60%，NB-IoT是LPWAN的主要形式
2.NB-IoT 将正式成为 ITU 5G R16 标准
3.运营商成为主要助推力量，供给侧发力效果显著
4.应用场景有望相继引爆，需求端发力，从智能电表开始，之后的生活场景可能更多

我理解的核心在于，运营商的ToC 业务用手和净利润下降，寻找新的增速点
ToB的业务是显而易见的方向，商业模式多元：具有连接、网络切片以及解决方案等
运营商的套餐也基本在20元/户/年，利润相当高，产业链的机会很大
场景还有智能井盖，智能垃圾桶，智能家居等很多生活必需品的改造，想象空间巨大
1. 通信模组：重点推荐移远通信（通信模组行业绝对龙头，规模优势显现）
2. 智能表计：重点推荐金卡智能（国内智能燃气表龙头厂商，业绩增速有望迎来边际改善，估值或有较大提升空间）
3. 智慧城市：建议关注日海智能。
4. 智能控制器：重点推荐和而泰

041abed 2020年02月23日

圣达生物：涨价概念 受益生物素（维生素H涨价） 受益人民币贬值 中国饲料行业信息网数据显示，节后欧洲VE报价6.5至8欧元/公斤，贸易商出口报价涨至7至8美元/公斤，较节前上涨30%；VD3欧洲市场报价涨至9至11.5欧元/公斤；VA市场报价涨至64至67欧元/公斤。中国是全球维生素生产大国，国内近6成维生素出口国外。受疫情影响国内维生素企业开工推后，导致全球维生素供应紧张。 以下内容节选自招股说明书。 公司主营业务涉及维生素（生物素和叶酸）和生物保鲜剂（乳酸链球菌素和纳他霉素）两个行业。在生物素行业，前五大生产企业产量达到全球产量的95%以上，公司作为国内最早从事生物素生产、研发及销售的企业之一，经过多年发展，目前已成为全球最大的生物素产销商，产品全球市场占有率达30%左右。 公司自营出口额占主营业务收入 的比例分别为66.57%、64.49%、56.67%和60.36%，占比相对较高。公司出口主要采用美元作为结算货币，业务经营在一定程度上受到人民币汇率波动的影响。2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，公司自营出口额占主营业务收入的比例分别为66.57%、64.49%、56.67%和60.36%，占比相对较高。公司出口主要采用美元作为结算货币，业务经营在一定程度上受到人民币汇率波动的影响。

041abed 2020年02月23日

快意电梯：超跌低价小盘：2020-3-24 首发限售股接近2.47亿，占总股比72.38%。无明显利好。竞价运作明显，9：24：30 顶涨停之后大盘堵死。

103锦鋫 2020年02月23日

湘电股份（中信建投）： 向兴湘集团发行不超过10.81亿元股票，补充流动资金改善流动性。本次非空开发行对象为兴湘集团为湖南省省属唯一国有资本运营平台。 发行后湖南省国资委仍然为公司实际控制人。若本次非公开发行成功实施，兴湘集团将成为公司的主要股东之一，公司股东结构得以优化，有利于公司治理体系的完善。公司将成为电磁相关先进技术龙头，剥离亏损资产后公司将聚焦船舶综合电力及电磁发射两类核心技术。通过此次资本运作，公司剥离主要亏损资产，有效止住出血点，大幅提高公司盈利能力。同时引入兴湘集团改善公司股本结构，降低公司资产负债率，降低公司运营风险。未来公司将以船舶综合电力及电磁发射两类核心技术为发展重点，同时向民用船舶电力推进、卫星发射、轨道交通、海上风电等民用拓展。公司在相关业务上拥有独特的技术优势，我们看好公司未来发展方向，预计公司2020年能够实现扭亏为盈，考虑到电磁行业的巨大发展空间和公司的竞争优势，维持增持评级

041abed 2020年02月23日

立昂技术（0221）
立昂技术致力于为广大运营商提供通信、网络、信息技术等服务，是新疆领先的信息技术服务商，公司在19年 1月完成对沃驰科技和大一互联100% 股权收购，拓宽公司在移动增值电信领域、互联网数据中心领域以及 MCN 平台的业务。
安防 AI 运维有望推动产业再次迎来春天 公司信息技术业务包含三大块：通信网络技术服务、IDC 和安防。受益 5G 建设浪潮，将迎来持续向上景气周期。 其中：1）通信网络 技术服务包括通信网络设计、网络建设、网络运维、网络优化、室内分布等服务，服务对 象主要是中国移动、中国电信、中国联通、中国铁塔、广电网络等 2）安防系统服务主 要是通过网络技术和软件技术，提供从摄像到图像显示和记录的独立完整的数据存储、分析系统，为社会公共安全管理提供智能视觉监控、视频分析、辅助刑事侦察服务； 3）IDC 业务主要为客户提供机柜租用、带宽租用等 IDC 基础服务及内容分发网络（CDN）、数据同步、云计算、网络安全等增值服务。
立昂技术是新疆本地的核心安防系统服务商，是目前疆内本土行业里份额占比最大的公司 之一。而其正向 AIoT 体系的开拓者迈进，面对安防项目广阔的市场空间，前瞻性的预见运维服务有望成为安防产业的下一个春天。
首先，新疆 2017、2018 年集中安防项目仍处于质保期内，运营收入尚未放量。目前公司 运营项目包括乌鲁木齐多个区县平安城市运维、全疆城市高空指挥系统运维，全疆 18 个 口岸人脸识别运维等，在 3-5 年的质保期之后，疆内安防运维市场将放量增长。公司通过 提供维修保养服务、升级扩容服务、综合安全托管服务实现从搭建到运维的平稳过渡，以 目前单个摄像头的运维费用计算，单就公安系统来讲年运维费用将超过 7 亿元。依托着独 特的地理优势，公司还将积极参与到中亚邻国的安防建设中，让立昂成为安防系统的代名 词，将维稳责任从国家提升到世界的高度，未来，安防业务将是公司收入的重要组成部分。
其次，安防是 AI 的最佳落脚点，5G 赋能视频物联网，势必将给安防行业带来新的发展契 机，公司积极推进安防+AI，有望打开更广阔空间。 2018 年，公司跟人工智能全球顶尖算法厂商商汤成立一个合资公司汤立，商汤占 51%， 立昂占 49%，“渠道+技术”强强联手，剑指全国智能安防市场。近期，公司和全球顶尖 AI 算法商依图科技合作，已经在把一些算法培植到具体的应用，从简单的人脸识别，再到如今步态识别和行人再识别，基于大数据、云计算、视频结构化等技术，为公安提供更有效的解决方案。
公司安防业务驱动因素主要来自区域需求增长和应用拓展两方面。目前智能安防和信息安 全都处于高速发展期，尤其随着各地“雪亮工程”的大规模展开，以及《网络安全法》的 正式实施，后续会为这两个方向的持续发展提供强有力政策支撑。一方面，为贯彻落实西 部大开发和“一带一路”战略，中央、国务院及有关部委提出了一系列支持新疆稳定和发 展的重大政策，从规划引导、产业发展、重大项目安排、资金配置和对口援疆等方面，都 加大了对新疆地区的支持和倾斜。
Mcn公司未来将会在 MCN 业务领域加大投入，增加公司的核心竞争力。沃驰科技在立昂 科技收购前，营收和利润都保持稳定地大幅增长，根据 2019 年 4 月公司公告，2018 年度沃驰科技的归母净利润为 1.04 亿元，完成业绩承诺 公司旗下艺人和各大头部平台均有稳定的合作对接，包括淘宝、抖音、快手、微博等。 从整体行业的角度出发，现有的电商平台都在套用这种新的营销模式，电商带货模式 发展空间广阔。
移动阅读业务快速成长，自 19 年 10 月起与阅文开始对接。
盈利预测：受益 5G，公司各项业务弹性可期 公司一季度增长较好，杭州沃驰的移动阅读业务及电商带货受疫情影响整体业务量快速提升，后续与如涵合作、开拓新渠道带货等表现值得期待，叠加通信、安防、IDC 业务景气度持续提升，我们预计公司 19-21 年归母净利分别为 1.32/4.06/5.59 亿元，同比增长 219%/208%/38%，对应估值为 90x/29x/21x，而我们选取的 6 家可比公司 19-20 年平均 PE 为 154x/52x/38x，我们给予公司 20 年 52x 目标估值，对应目标价 75.4 元，给予“买入”评级。

041abed 2020年02月23日

中科创达（0220） 5G+AI 开启增长第二曲线 公司是世界领先的智能终端平台技术提供商，是国内最大的独立操作系统技术公司。
智能汽车&IOT
1）智能汽车：软件定义汽车时代，智能座舱是人机交互的主要区域，是产业变革的核心着力点。公司内生外延打造全球领先的智能驾驶舱软件解决方案，以 Tier 0.5 的角色定位，打造汽车产业的软件中台
2）IOT：作为智能硬件厂商与芯片厂商、 操作系统厂商、器件厂商、内容厂商等生态参与方的纽带，公司联合高通打造智能硬件大脑平台，全面赋能产业。通过提前布局细分领域，服务于产业先行者的方法论，公司可以前瞻感知行业风向，抢占市场先机。
盈利预期：预计 2019、2020 年 EPS 分别为 0.58、0.80 元，维持买入-A 评级，6 个月目标价 85 元

091kartik 2020年02月23日

华峰测控
国内半导体测试机龙头，发力 SoC 产品打开成长空间
1、公司聚焦于模拟和混合信号测试设备，核心技术达到国内领先水平，是为数不多进入国际封测市场供应商体系的中国半导体设备企业。2016-2018 年，公司收入 CAGR 为39.80%，归母净利润 CAGR 为 43.4%，毛利率 70%以上，净利 35%以上，经营性现金流充沛。
2、具有较大的国产替代空间。测试系统贯穿半导体设计和生产核心环节，价值占比约 8.30%，其中测试机价值量最高，占比为 63.5%。全球龙头泰瑞达和爱德万全球市占率合计达到 80%以上，国产品牌中华峰测控专注于测试系统， 综合市占率超过 6%；长川科技2018 年国内综合市占率 2.4%左右。
3、布局新产品打开成长空间公司。目前公司已进入大量全球知名半导体企业供应商系统， 是国内前三大封测厂商模拟测试领域的主力供应商。公司现有产品主要覆盖模拟及数模混合测试机领域， IPO 加码 SoC 测试机，对应市场空间是原来的 3 倍。中国大陆 SoC 类和数字类测试系统市场空间约为 8.45 亿元，公司目前主攻的模拟测试机市场规模仅 4.31 亿元。
盈利预测： 预计 19-21 年归母净利润为 1.02 亿、 1.28 亿和 1.66 亿元，对标可比公司平均 7.88PEG，目标价 456 元，首次覆盖给予“买入”评级。 个人分析：科创现在不是市场主流，不过科技趋势牛依旧，此股也是半导体产业链核心企业，预期回调到合理价位，会有长线资金介入，可长期关注。

84 2020年02月23日

300057
个股基本面 只说重点吧 公司12年收购亚洲大型双零铝箔专业制造厂商江苏中基75%股权进军高精度铝箔市场，于18年收购剩余股权实现对江苏中基100%持股，铝箔业务目前是公司营业收入和利润来源贡献最大的一块业务。公公司积极拓展其它软包装、医药用、电力电容器用、及电池外包装用铝箔等市场领域。可以做电池包
公司积极研发新品，产品覆盖高阻隔膜、液晶调光膜用导电膜、纳米银膜、智能光控隔热膜等。折叠手机逐渐渗透以及大尺寸面板量产，为纳米银膜提供庞大下游需求，未来有望随着折叠手机渗透需求提高。华为智慧屏开始重点推广QLED显示方案，有望开启tv显示新时代，上游QLED阻隔膜有望迎来需求高成长+国产化加速的产业机遇。公司18年投资建设应用于光电领域新型显示元器件的高阻隔膜材料600万平方米和应用于高端包装领域的高阻隔膜材料1200吨，将是未来重要的新业务增长点。
主要是比较看好后面oled的方向 一方面基本面上oled确实有强大的基本面支持，市场放量，日韩受疫情影响产业链停顿，有可能继续向京东方转移，那么产业链的相关公司肯定是收益的，同时还有从市场的感觉上看，芯片经历了较大的涨幅而oled相对滞涨，同时芯片涨幅大的也是上游的材料类（封测也很大），所以oled的炒作方向也很有可能是上游的材料类

050_今晚星星灿灿 2020年02月23日

首版 裕兴股份 公司主营产品为功能聚酯薄膜，在太阳能光伏、电气绝缘材料、消费电子材料和纺织机械辅材等细分行业具有良好的品牌和口碑，获得了下游客户的高度认可。目前，公司有12个产品通过UL认证，大多数产品通过RoHS认证，7个产品被认定为高新技术产品。公司是光学膜片基材生产企业，光学聚酯薄膜经过下游客户加工后成为光学膜片。 于2019年元月30日公告《关于投建年产20000吨光学级聚酯基膜和年产5000万平方米光学用离型及保护膜项目议案》，本项目主要产品与OLED 显示产业链的产品直接相关。 2019年5月14日公告有年产 25000 吨功能聚酯薄膜项目 以上项目都是自有资金来建的，不是忽悠圈钱的。 2019年7月26日截至2019年7月26日，公司累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份9,895,134股，占公司总股本的3.43%，最高成交价为9.50元/股，最低成交价为5.42元/股，成交金额为7,848.73万元。 相比于长阳科技，东材科技，双星新材，存在低估。

040铜豌豆 2020年02月23日

B，主线的新逻辑 东方财富由于基金销售火爆录得一个涨停，当前市场是增量市场。如果持续火爆，更多爆款基金会有很好的销售额，势必会引发A股中相关概念股的炒作。加上地位补涨需求，还有题材轮动需求。很多低位股也会引发一波补涨。国际实业：万家基金国际实业参股40%，万家基金还有一个点他是背靠券商的。除此之外，万家基金还有一个全资子公司，是第三方基金销售公司。存在一定预期差，就看市场资金认不认可这个方向。

071-... 2020年02月23日

超级电容概念股：
铜峰电子：三连板，低价小盘。公司主要从事薄膜电容器及相关材料的生产和销售，重点发展电子材料、新型电子元器件和电力节能装备，现已形成两大产品发展链：电容器用薄膜――金属化薄膜――薄膜电容器产品发展链，石英晶体材料及延伸产品发展链。公司入选“安徽省薄膜及薄膜电容器省级实验室”重点实验室。
思源电气：两连板，逻辑最正。参股10%的烯晶碳能电子科技无锡有限公司有干法电极技术并已在超级电容上商用。传GMCC的技术来源于MAXWELl，本身也是国内最顶尖的电容器公司，曾经给tesla供货，逻辑最正。另外也是北京君正影子股，ISSI注入北京君正完成后，思源将获得对应约5000万股北京君正股票，对应市值64.5亿元，账目浮盈55亿。低估值+风口。
深科技：公司拥有多种超级电容整套模组制造解决方案，并与MAXWELL和TECAFE有多年合作关系。
新宙邦：Maxwell供应商，公司电容器化学品产品主要有铝电解电容器化学品、固态高分子电容器化学品、超级电容器化学品。公司为国内铝电解电容器化学品的龙头企业，在规模、研发、品牌、品质和服务等方面处于领先地位，已申请多项国家发明专利，并已成为全球主要的铝电解电容器化学品供应商之一。
新筑股份：在互动平台上表示，控股子公司奥威科技的超级电容能广泛应用于新能源汽车、隧道机车、轨道交通、AGV、纯电动船舶及无人机等领域，并将利用领先的技术优势，不断拓展新的应用领域，包括储能方面的应用。
法拉电子：中国最大的薄膜电容器及铝金属化膜生产企业，具有行业龙头的规模经营优势、综合配套优势、技术优势和产品质量优势，就有年产45亿只薄膜电容器及2500吨金属化膜的能力，是国内唯一一家进入世界直流薄膜电容器及金属化膜十大生产厂商的企业，超级电容已经研制成功，已在和混合动力汽车制造商合作试商用。
江海股份：主要从事电动和混合动力汽车及其他储能用锂离子超级电容器的开发。当前拥有EDLC和LIC超级电容各一条完整的生产线，其中LIC超容性能达到国际先进水平。公司SSP系列单体超级电容能量密度达到7.2Wh/kg，处于国内领先水平。
江苏国泰：国泰华荣化工公司是一家以锂电池材料、有机硅材料为发展方向的国家火炬计划重点高新技术企业。电解液产品包括一次锂电池电解液、二次锂离子电池电解液、动力电池电解液和超级电容器电解液等；硅烷偶联剂涵盖九大系列六十多个品种。
南都电源：铅炭电池是将铅酸电池和超级电容器有效结合在一起，该项目采用多项国际前沿技术：负极采用石墨化泡沫炭技术；负极活性物质采用铅炭技术；正极采用钛基集流体，能够有效降低电池重量，大幅提高电池的比能量，充电接受能力是现有产品的8倍，电池循环寿命提高4倍以上。
惠程科技：公司为深圳市高新技术企业，是一家城乡配电网络高可靠性装备供应商和综合解决方案提供商。公司出资400万元成立惠程新能源有限公司研发超级电容。
黑牡丹：我国首家超级电容研究院在常州天宁区成立，该研究院是由黑牡丹参股公司集星科技设立的，研究院将致力于集中研发突破超级电容制造的尖端材料瓶颈，规划研发高性能小型超级电容器、MEMS微型超级电容器、可穿戴柔性超级电容器等国际领先技术。
万顺股份：积极布局电池箔、锂电池用软包装箔、超级电容池箔的研发和应用。
科林电气：2019年3月，科林电气申请了一种关于超级电容充放电管理单元专利。
美锦能源：公司与中国科学院山西煤炭化学研究所合作研制开发的“超级电容器电极材料中试技术”暨电容炭的研制开发项目取得重大进展，中试线已经建成投入运行，实现批量持续生产，产品技术指标达国际先进水平，受到专业人士的高度评价。目前正在进行终端组装评测等工作，预计项目建成后将填补国内空白实现电容炭的进口替代

038 2020年02月23日

300366创意信息：网络安全。华为，wiFi6，5G，芯片，云计算,.2月22日工信部：做好5G发展和复工复产工作加快5G商用步伐。公司5G方向主要聚焦在5G小基站、5G基带芯片和5G垂直行业应用三大领域。公司已与中移（成都）产业研究院、中国联通网络研究院、新华三成都研究院签署合作协议，围绕5G小基站开展研发合作。目前，公司的5G小基站处于产品化阶段，5G基带芯片的核心技术亟待突破，同时正在通过资源整合打造公司5G垂直行业应用服务能力。 赛意信息是华为数通安全CSP五钻及多产品金牌合作伙伴，在疏通安全、传输接入、网络能源、云计算等领域取得了成就。公司全资子公司北京创意云智数据技术有限公司（简称"北京创意"）近日取得国家保密科技测评中心颁发的涉密信息系统产品检测证书，控股子公司北京万里开源软件有限公司（简称"万里开源"）取得国家版权局颁发的计算机软件着作权登记证书。（网安概念）。公司通过了CMMI5级评估认证并取得了证书，有效期至2022年12月14日。CMMI即软件能力成熟度模型集成，是衡量软件企业能力成熟度和项目管理水平的权威标准，代表着国际上最先进的软件工程方法，被公认为软件企业走向国际市场的通行证。CMMI认证共分为5个等级，其中5级为最高级别 。公司自主研发智能小基站产品有望服务城市信息化建设。成都市已经要求在城市WiFi网络服务基础设施上分别部署5G的室分系统和微基站，结合5G 服务的eMBB，mMTC 和URLLC 三大场景和Wi-Fi 服务的各类定制化场景，优势互补。公司作为WiFi网络核心承建方，其早已研发布局的5G边缘小基站相关产品有望率先在城市Wi-Fi 服务领域率先应用落地。

031张菁 2020年02月23日

20号作业有群友做了纳思达。正好我也关注，整理近期资料如下，请参考。
1、简介：集成电路设计和应用业务国内领先。“中国芯”开发的领先企业（安可）。业务包括集成电路（芯片）以及打印机全产业链业务；国家大基金持股4.02%，2015年进入，是首个被投资的集成电路设计的A股上市公司；18年芯片营收7.3亿，占比3.37%；
2、芯片业务：通用MCU（包含NFC芯片？）、安全（加密安全IP/指纹IC）、电源类（充电）芯片。应用：物联网和移动支付。还有相变存储器（PCRAM）芯片。目前安全芯片已在南方电网适用，预期在能源、通信领域逐步替代。
3、风险：2019Q3商誉131.95亿，商誉/净资产236.3%；
4、MCU国产替代理由（硬不硬？）：目前国内其他MCU厂商主要停留在8位阶段，用于低端，策略还是兼容ST意法半导体。公司32位通用MCU给予ARM CPU，国产C-SKY CPU和8位CPU自主设计。纳思达MCU已经过的M0+/M3/M4三款CPU知识产权永久授权。三款MCU已经Fullmask投片，给予55nm的MCU已进入MPW验证阶段。2018年MCU对外销售，预计2019年MCU营收1亿，20年3-4亿。5G物联网应用驱动。
6、打印机耗材业务：墨盒全球市占65%；硒鼓全球市占20%。但看点应该不是这个。疫情居家办公以及保护视力等配置打印机（这逻辑不太好）
7、蓝牙芯片：蓝牙是物联网的链接方式之一。公司布局蓝牙芯片（2020.1.19研报）
8、旗下三家芯片公司简介：
（1）朔天科技：与阿里平头哥前身中天微是兄弟公司，技术同源。专注集成电路SOC设计，采用自主产权的C-SKY系列国产嵌入式CPU为内核。应用：微控制器、物联网、信息安全、安防监控、音视频。
（2）艾派克：从事打印机专用主控SOC+耗材加密芯片，逐步扩展到通用MCU。18年MCU/SOC年出货超1亿颗。
（3）SCC：Statical Control，30年芯片设计历史的美国公司。

056LEE 2020年02月23日

新股研究-英杰电气(300820)
公司简介
公司主要从事以功率控制电源、特种电源为代表的工业电源设备的研发、生产、销售；是国家级高新技术企业。主要A产品包括系列功率控制器、铸锭炉电源、还原炉电源、单晶炉电源、蓝宝石炉电源、玻璃玻纤窑炉用调功系统、PD系列直流电源、微波电源、充电电源、感应加热电源、电机软起动系统装置（压缩机控制电源）、PLC控制系统等。
行业信息
功率控制电源广泛应用于太阳能光伏（多晶硅、单晶硅）、蓝宝石、玻璃玻纤等新能源、新材料行业，近年来，国家陆续出台了大量促进新能源、新材料行业快速发展的产业政策与行业规划。《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》《产业结构调整指导目录（2011 年本）》（2013 年修订）、《可再生能源发展“十三五”规划》《太阳能发展“十三五”规划》等国家政策文件的出台，为功率控制电源在新能源、新材料行业中的应用与发展提供了良好的政策支持。
公司的特种电源产品目前主要是应用于MOCVD 设备的PD 直流电源。2015 年，公司经过6 年研发投入，成功研发出国内首台高性能可编程直流MOCVD 电源，实现产品定型并投入小批量生产， 2016 年完成技术升级，2017 年开始大批量生产并实现进口替代，是国内为数较少的能够生产该类电源产品的供应商，并成为现阶段国内MOCVD 设备主要制造商中微半导体中国境内MOCVD 电源的供应商。
目前，我国功率控制电源生产企业分为三个竞争群组：第一群组是国外的知名企业，如德国AEG 公司/美国AE、美国Spang 公司、英国Eurotherm Limited（欧陆）公司等；第二群组是国内的优势生产企业，如本公司、广州擎天实业有限公司等，这些企业凭借技术、品质优势在中国中高端功率控制电源市场占据一定的市场份额；第三群组是规模较小的生产企业，这部分企业以生产中低端功率控制电源为主，竞争力较弱。
公司详情
公司工业电源产品主要为以功率控制电源、特种电源为代表的电加热热场温度控制工业电源。在电化学领域，公司也积极拓展公司产品在电解铜箔、化成铝箔等电子材料行业、电解气体行业、环境土壤治理等行业的销售和应用。公司工业电源产品主要为定制化非标准产品。根据衡量工业电源的技术指标要求及应用划分，公司产品主要划分为功率控制电源、特种电源及其他工业电源三类。
经过多年的研发投入，公司通过强化功率变换硬件技术平台及相关系统控制技术平台的交叉应用及技术延伸，成功构建了具有自主知识产权的功率控制技术平台优势，完成了在电加热热场温度控制领域的多样化产品布局。基于工业电源的通用性特征，公司在电化学领域也取得一定突破，建立了跨领域的生产经营模式和向相关新产品快速拓展的技术基础和研发能力。公司依托具有自主知识产权的功率控制技术平台及相关系统控制技术平台，生产销售的工业电源产品在电加热热场温度控制领域具有领先的技术优势，已发展成为国内功率控制电源、特种工业电源设备的强势品牌和优秀供应商，在国内高端功率控制设备市场尤其是以新能源、新材料为代表的新兴产业功率控制设备行业居于领先地位。  
司拥有已授权专利167 项，其中发明专利27项、有效实用新型专利132 项、外观专利8 项。  
财务状况
16-19年三季度，公司营收依次录得1.74亿、2.78亿、4.10亿和2.37亿，分别同比增长9.60%、59.14%、47.98%和-2.83%。扣非净利润依次录得0.34亿、0.69亿、1.12亿和0.61亿，分别同比增长130.46%、103.15%、62.07%和-12.02%
公司业务大头仍在功率控制电源系统这一部分，占比在70%左右，呈降势；特种电源模块及系统目前占比已在20%左右，有上行趋势。
近几年毛利率依次为42.10%、45.78%、44.44%和41.14%。
费用方面。销售费用18年0.25亿，同比增长16.72%；管理费用0.19亿，同比增长26.56%；财务费用-0.01亿，前期基数并不大。
ROE方面。16-18年依次录得12.71%、24.43%和31.11%。上行趋势主要受净利率和周转率拉动。
资产方面。18年应收账款0.80亿，同比增长27.83%；存货3.02亿，同比增长8.65%。负债方面。应付账款0.30亿，同比增长-58.97%。
公司现金流较差，除16年外，其余各期经营活动现金净流量均低于净利润。
截止2019年9月末，公司账面货币资金1.73亿，无任何借款。
募投项目
公司拟募集资金总计4.57亿。分别用于电力电子产品扩建技术改造项目2.39亿、技术中心升级改造项目0.68亿、补充流动资金1.50亿
结论
上周五放量1亿，龙虎榜成交回报显示主买只有1000万且有700万机构加持，不排除这个一个亿周一概率会锁仓，流通市值仅有14亿有一点投机的氛围在，毕竟之前公牛打出的赚钱效应。

021小鹿 2020年02月23日

特斯拉 超级电容&干电极 主要根据特斯拉收购的MAXWELL公司展开讨论的， 铜峰电子3板：我国储能电容的龙头 思源电气2板：干法点击技术已经在超级电容上商用，且超级电容模组已经在沃尔沃汽车上实现量产 泰尔股份：子公司众迈科技有生产超级电容注液设备，且已向部分公司供货，互动易回复 深科技 为MAXWELL供货 新宙邦 为MAXWELL供应电解液， 凯恩股份：世界第二国内唯一的电解电容器纸 华锋股份：铝电解电容的关键材料，有互动易回复 江海股份：干电极混合型和双电层都在，在风电领域，车用的江海也在做。 法拉电子 ：公司目前有超级电容的技术。

026跑得快 2020年02月23日

涨价概念
603079 圣达生物
生物素龙头企业,2%生物素从2019年最低50/公斤,到现在国内的350/公斤,涨幅7倍, 中国生物素产量，主要集中在圣达生物、新和成、海嘉诺、浙江医药和杭州科兴5家企业，产量占比近95%。其中，圣达生物和新和成占比均为30%左右，供给高度集中。（海嘉诺复产估计要推后；浙江医药可能会搬回浙江，重新建需要1-2年，目前生物素停产；科兴也生产不了，在搬；泰格有诉讼问题。另外，海嘉诺产品100%卖给DSM，即使海嘉诺复产，对整个竞争格局影响相对较小，由此判断：供应状况半年内不变，那就是生物素涨价周期很长，持续时间久）,2%生物素圣达生物年产能有5000吨,新和成产能7500吨,天风证券预计价格没上涨10元/公斤,税后利润分别增加0.38亿和0.56亿.利润空间很大.
兄弟科技
维生素B1涨价,已经有去年的150上涨到现在的340左右,而且是最近一周涨幅100元,兄弟科技是B1年产能3200吨 ,最近互动易回复库存已经全部卖光,供应缺口会进一步加剧,响水事件停产的江苏兄弟公司B1产能占公司总产能的比例为6.71%，2018年度产量占公司总产量的比例为1.89%,影响产能200多吨,所以依然有接近3000吨左右的产能.如果价格维持（湖北是B1和K3的主要生产大省复工难度大，加上国家对生猪养殖的大力培育，需求方增长确定，供给供给难度加大），对应现在的市值，也有比较大补涨空间。
石墨烯概念
消息：去年欧洲爆料P40会用石墨烯电池，最近也有很多消息提及石墨烯相关应用(可折叠石墨烯电池，可折叠石墨烯电池实现了具有高功率密度的同时又具有高能量密度，将带来储能产业的重大突破) ◆
新金路(000510)与中科院金属研究所联合开发电池级石墨烯技术，已通过成果鉴定。 ◆
大富科技(300134)布局石墨烯全产业链，拥有石墨矿，年产30吨薄层石墨烯量产线正式投产，组建合资公司开展石墨烯应用。 ◆
德尔未来(002631)控股子公司厦门烯成已覆盖石墨烯产业链上下游，拥有气相沉积法石墨烯制备设备领先的市场份额，同时与诺贝尔奖获得者组建合资公司，拓展石墨烯智能穿戴领域。 ◆
中国安宝（000009）子公司深瑞墨烯石墨烯薄膜有国内手机厂商的小批量订单，于华为有密切接触。
002131 利欧股份
1 公司是行业内最早布局短视频业务的公司之一，2018年在抖音、快手等头部短视频平台投放业务量达到10亿元，2019年预计超过50亿元，处于行业前列，是抖音和快手最头部的代理公司之一。根据公司的经营规划，力争2020年投放业务量超100亿元。此外，公司在重庆的短视频基地已在建设中，并将创意和策略嫁接，以增强广告制作、直播（包括海外直播业务的相应布局）方面的能力 2 车和家上市预期 3 传言收购安谱隆（雪球传言）

018小车-ju 2020年02月23日

新湖中宝，研报分享&个股分析 广发证券-2019-12-18新湖绿城联手，合作谋共赢
广发证券：金融牌照资源已实现银行、证券、期货、保险等全方位布局，15年加大高科技领域布局，包括金融科技以及信息技术领域， 大数据平台、区块链、云计算等。
合理价值方面， 仅计算地产项目的价值重估，不考虑公司持有股权的价值重估，基于公司当前项目开发结算进度及19年三季度末净资产规模， 我们估算当前公司NAV总规模为771亿人民币，按照最新股本计算，每股NAV为8.97 元人民币，相对于19年12月18日收盘价（12.18日收盘价3.94，2020.2.21收盘价3.56）折价56.1%，显著低于主流地产股平均28.6% 的折价率，具备修复空间。维持前期5.20元/股的合理价值，对应NAV折价42.0%。（百度：NAV：资产净值，NAV（全称Net Asset Value）估值法的优势在于它为企业价值设定了一个估值底线，对内地很多"地产项目公司"尤为适用。而且NAV估值考虑了预期价格的变化、开发速度和投资人回报率等因素，相对于简单的市盈率比较更加精确。）
个人分析：
新湖中宝主营房地产，看点是对外投资的企业中大科技类比较多，比如区块链龙头趣链科技49%，金融大数据龙头万得资讯7%等。
估值一直很低。 2019年3季度每股净资产4.11，按股价3.56，破净。据广发证券资料，2019年新湖中宝不包括地产价值，对外投资账面余额357.9亿，而目前公司市值306亿。据广发地产估值NAV分析地产部分股价就看到5.2，看起来低估明显。
查询市场，房地产股破净很少很少，主要原因是公司债务压力很大，现金流被媒体质疑， 2019年11月6日，标普全球评级宣布，对新湖中宝股份有限公司（新湖中宝）评级展望调整至负面。2019年，先后向融创、绿城转让土地资产，债务压力缓解。伴随地产竣工周期，以及公司可出售资产较多，个人估计公司债务违约可能性很小。看K线，多数时候不活跃， 未来炒作点：1.区块链 2. 趣链科技、万得资讯等参股企业上市 3.牛市吵价值重估

036肉饼 2020年02月23日

请假

021小鹿 2020年02月23日

盘后公告：【国办发布推广第三批支持创新相关改革举措的通知】通知指出，银行与专业投资机构建立市场化长期性合作机制支持科技创新型企业；科技创新券跨区域“通用通兑”政策协同机制；政银保联动授信担保提供科技型中小企业长期集合信贷机制；建立银行跟贷支持科技型中小企业的风险缓释资金池；建立基于大数据分析的“银行+征信+担保”的中小企业信用贷款新模式；建立以企业创新能力为核心指标的科技型中小企业融资评价体系；银行与企业风险共担的仪器设备信用贷。
长亮科技：金融IT+华为合作。在银行IT解决方案领域，尤其是大数据解决方案市场不断取得突破。公司是华为金融生态联盟之一，并且和华为联合成立大数据实验室，共同联合开发基于GaussDB200之上的金融数据仓库解决方案。 新大陆：网商小贷接入银行征信系统，信贷创新符合国务院公告指引方向。

047DENG 2020年02月23日

整理两篇研报：
会畅通讯 天风证券 2月22日
公司拟以自有资金 1.5 亿元在上海投资设立全资子公司上海会畅超视 云计算有限公司。此次重组收购数智源和明日实业，公司在云视频会议硬件端及解决方案实 现布局。从各自产品和应用市场来看，三者的产品和市场互补性高。
明日实业作为国内视频终端龙头，近期公告供应华为高清摄像机，将分享 下游客户在云视频领域的持续发展。
看好公司云+端产品布局，充分享受云视频+教育信息化市场的大发展。由 于 19 年处于新业务和客户拓展期，各项研发投入较大，同时股权激励费 用影响，下调公司 2019/2020 年净利润预测由 1.78/2.23 亿元至 0.92/1.77 亿元，预计公司 2021 年净利润 2.46 亿元，维持“买入”评级。
彩虹股份：方正证券 2月20日
国内目前唯一实现面板+基板业务联动的 FPD 企业。
液晶面板持续受益价格上行趋势。公司 8.6 代线设计时仍保留有 12K 产能扩产空间，2020 年将根 据下游客户需求情况适时扩产，经营规模效应有望进一步显现， 并持续
受益于 LCD 电视面板价格上行趋势。
随着公司 8.5 代玻璃基板产能扩充，以及良率提升，未来有望逐步实现对下游面板厂商的国产供应。
国内最牛科技公司：
全球第一名
海康威视：连续7年蝉联全球视频监控设备市场第一名
立讯精密 ：AirPods全球组装供应商第一名
京东方：LCD屏全球第一名
汇顶科技：指纹芯片出货量全球第一名
闻泰科技：全球最大的手机ODM公司
长春高新：长效生长激素全球第一名
歌尔股份：微型麦克风、游戏手柄业务、中高端虚拟现实业务全球第一名
亿联网络：SIP出货量全球第一名
欣旺达：智能手机电池全球第一名
亿帆医药：泛酸钙全球第一名
中国最牛科技公司：
用友网络：公有云SaaS国内第一；
恒瑞医药：国内药品研发综合实力第一；
迈瑞医疗：国内医疗器械公司第一；
智飞生物：二类疫苗销售国内第一；
三安光电：LED芯片国内第一；
科大讯飞：智能语音国内第一；
北方华创：IC设备品类国内第一，除光刻机以外几乎涵盖所有的IC制造设备；
亿纬锂能：锂亚硫酰氯电池国内第一；
深南电路：PCB制造国内第一；
视源股份：交互智能平板国内第一；
华兰生物：国内拥有产品品种最多、规格最全的血液制品生产企业；
广联达：建筑信息化国内第一；
欧菲光：光学器件国内第一；
璞泰来：人造石墨类负极材料国内第一；
信维通信：手机天线国内第一；
中科曙光：超算Top100份额国内第一；
四维图新：车载前装导航国内第一；
华宇软件：连续11年法院、检察院信息化领域国内第一；
广电运通：连续11年银行设备国内第一；
星网锐捷：连续16年瘦客户机国内第一；
光迅科技：光通信器件国内第一；
深信服：虚拟专用网络（Virtual Private Network）领域连续11年蝉联国内第一；
恒生电子：金融科技软件国内第一

慕容无花 2020年02月23日

老韭菜能加群吗；32474269；谢谢

030LO 2020年02月23日

今日首板：
鼎胜新材，公司主要从事铝板带箔的生产，产品包括空调箔、单零箔、双零箔、普板带和新能源电池箔等。公司电池箔吨加工费在1万元左右，吨加工成本在0.35万元左右。
1，公司是电池铝箔龙头。电池箔产销规模和市场占有率为行业第一名，下游客户包括宁德时代、比亚迪集团、ATL集团、国轩高科、银隆新能源、微宏动力系统（湖州）等国内主要的储能和动力电池生产厂商。
2，产能持续扩张。现有在建项3个：1）年产3.6万吨电池箔项目（其中75%用于动力电池，25%用于储能电池）；2）8000吨动力电池涂碳铝箔；3）公司IPO募集资金中6.1亿元建设5万吨动力电池箔项目（其中电池光箔4万吨，电池涂层箔1万吨），项目预计2020年年底建成投产，建成后3年达到设计产量，第一年达产50%，第二年达产70%，第三年达产100%，即2021年形成2.5万吨产能，2022年实现3.5万吨产能，2023年实现5万吨产能，项目建成达产后，预计实现营业收入15亿元。预计公司2021年-2023年电池箔产能可达到6、7和8.5万吨。
预计公司2019年-2021年归母净利分别为3.1亿元、3.5亿元和4.6亿元，对应当前股价PE分别为22.3倍、19.4倍和14.9倍，给予公司“买入”评级。

090大月 2020年02月23日

几只股票开盘突然转强势原因不明：快意电梯
***快意电梯简介：略（无亮点）
***催化剂：本周起全国企业陆续复工，员工返回工作岗位，办公场所的高危地带之一电梯是需要重点防护的地方。电梯内因空气极其不流通，人员往来频繁，电梯按钮更是高频接触的部位，发生感染的风险很高。快意电梯在一周前提出了四大高科技防疫方案：语音呼梯；手机二维码呼梯；IC卡等非接触应用乘梯；空气负离子净化器，可降低病毒在电梯间的传播，起到净化空气、消毒杀菌的双重净化效果，部分产品对病毒的灭杀率超过99%，同时能有效规避紫外线杀绝对人体健康的损害。
***小结：复工来临，快意电梯通过推出的空气负离子净化器起到防疫效果。周五早盘竞价最后一分钟被大单抢上，该股因为盘小价低被哄抢。纯炒作为主，预计后期没有持续性。同行的康力电梯，广日股份也都推出非接触方式乘梯，但是没有推出消毒杀菌的净化器。

072老方 2020年02月23日

个股调研~生益科技。20日晚发布年度业绩快报，21日竟多达10家券商调研。投资要点：业绩超预期，云经济和5G硬科技带动PCB&CCL 同步升级，国产龙头成长可期，预计公司2019 年~2021年的净利润分别为 14.58 亿元、 19.04 亿元 、 23.45 亿元。

81阳光正好 2020年02月23日

华为产业链下的HMS生态系统，是下周乃至更长一段时间里都无比牛逼的存在，因为做的是替代谷歌的GMS，意义非凡。 一是软件类，华为鸿蒙+鲲鹏合作商， 1，鸿蒙的： 北信源、 常山北明、 中科创达、 诚迈科技等， 2，鲲鹏的： 中国软件、 太极股份、 长亮科技、 东方通、 万兴科技、 拓维信息、 东华软件等。 二是重点是应用， 网达软件（华为视频）、 彩讯股份（华为邮件）、 掌阅科技（华为阅读）、 四维图新+ 超图软件（华为地图）、 科蓝软件（华为钱包）、 迅游科技（华为游戏）、 梦网集团（华为生活）、 北信源（信源痘痘～信息安全）、 国农科技（爱加密～方舟编译器信息安全）等等。 相关的概念股还包括 易联众、 数字认证、 亚太股份。

045sein 2020年02月23日

预期差: 中电兴发

网络安全+云计算+大数据+人工智能
1. 公司自主研发的视频综合管理平台V1.0与华为的TaiShan 100已完成兼容性测试，获得华为智能计算授予的HUAWEI COMPATIBLE. 北京中电兴发视频综合管理平台客户端兼容 UOS/中标麒麟等操作系统，支持 GB35114 中的各项安全要求。

2. 2020.2.20调整非公开发型定增方案的.募投方向:
(1).云计算和大数据的自主可控磁光电存储, 形成年产186台光存储设备、 5,500台磁存储设备、 6,000台分布式小对象异构存储系统的生产能力,投资7.9亿,税后IRR15.4%
(2).自主可控人工智能图像分析系统,形成年产700台嵌入式人脸识别服务器、 700台嵌入式视频结构化服务器的生产能力, 投资2.88亿,税后IRR15.15%;
(3).赫章县智慧赫章 PPP 建设,投资6.7亿,税后IRR6.23%

4. 2019预计盈利：26,214.41 万元–34,952.54 万元,同比上年增长:50%至100%, 系本期公司智慧城市和智慧国土业务收入增加,导致经营业绩与上年同期相比增幅较大

周四大阴线大量, 周五大烂板, 体量适中, 估值便宜, 按照业绩上限算只有Trailing PE 20X , 蹭上风口, 有庄.

094 狮子头 2020年02月23日

和胜股份
公司主营业务是工业铝材，技术和品质优秀，专注高端客户，采取加工费加成模式，利润主要看量。此次弱转强是新规后定增方案落地不再压制股价；同时具备新能源车，电子品的补涨；定增驱动的业务扩张等逻辑。风险在于1月刚8000万股解禁；一次性重估之后，短期利润受到投入期拖累。
【业务】主要客户：新能源车 - 宁德 比亚迪 吉利 本田 广汽新能源。消费电子 - 小米移动电源，索尼电视，西数希捷移动硬盘。小米华为OPPO三星手机外壳。另有卫浴（科勒）婴儿车等。已完成11家主车厂认证，还有7家认证过程中。
【定增方案】：1. 大股东承诺参与，锁18个月，拟募集4.75亿，增发上限3670.74万股（不超过现有20%）。2. 同时扩产汽车用铝和高端工业用铝，建设期14个月，投产后固定资产接近翻倍。3. 财通测算投产后营收增加8亿元，接近翻倍，相当于增发20%，再造一个和胜。
【概念】互动答复 - 公司重点发展新能源车，与燃料电池、氢能源方面都有接触。量产供货主要是北汽广汽比亚迪的纯电车。

某某网友 2020年02月23日

和胜股份
公司主营业务是工业铝材，技术和品质优秀，专注高端客户，采取加工费加成模式，利润主要看量。此次弱转强是新规后定增方案落地不再压制股价；同时具备新能源车，电子品的补涨；定增驱动的业务扩张等逻辑。风险在于1月刚8000万股解禁；一次性重估之后，短期利润受到投入期拖累。
【业务】主要客户：新能源车 - 宁德 比亚迪 吉利 本田 广汽新能源。消费电子 - 小米移动电源，索尼电视，西数希捷移动硬盘。小米华为OPPO三星手机外壳。另有卫浴（科勒）婴儿车等。已完成11家主车厂认证，还有7家认证过程中。
【定增方案】：1. 大股东承诺参与，锁18个月，拟募集4.75亿，增发上限3670.74万股（不超过现有20%）。2. 同时扩产汽车用铝和高端工业用铝，建设期14个月，投产后固定资产接近翻倍。3. 财通测算投产后营收增加8亿元，接近翻倍，相当于增发20%，再造一个和胜。
【概念】互动答复 - 公司重点发展新能源车，与燃料电池、氢能源方面都有接触。量产供货主要是北汽广汽比亚迪的纯电车。

090大月 2020年02月23日

几只股票开盘突然转强势原因不明：和胜股份
***和胜股份简介：专注工业铝材十四年，应用领域涵盖新能源汽车、消费电子以及耐用消费品。其中新能源汽车部件主要客户包括广汽新能源、比亚迪、宁德时代，电子消费品领域：外壳已批量应用于小米公司生产的移动电源，手机外壳类产品已应用于小米、华为、OPPO、三星等品牌的智能手机上。去年定增募投项目发力新能源汽车和5G消费电子并与9月，被证监会核准批复。本周末根据再融资新规公司对定增权限稍作调整。大致测算如果项目达产，营业收入将增加8亿元，净利润增加8000万左右，有望再造一个和胜。随着产能释放和行业景气度提升，公司业绩将重回增长轨道。财通证券给予公司目标价15元，对应2020年25倍PE。
***催化剂：2.18晚间公告称，公司近日取得由国家知识产权局颁发的《发明专利证书》，专利名称为铝型材挤压模及其挤压成型方法与制造方法。而铝型材挤压在电动汽车中起至关重要的作用。首先，电池系统的重量使其他车辆系统的轻量化变得更加重要；其次，铝挤压材料的特点使其成为容纳和冷却电池系统以及电动机外壳的主要材料。铝型挤压件已被证明可有效减轻重量，特斯拉的Model S的电池盒也是基于铝型材挤压成型制造的。公司目前与特斯拉尚无合作联系（供货比亚迪、宁德时代），而供货特斯拉的动力电池散热系统用铝材公司常铝股份已经三连板，和胜股份料为常铝的跟风个股。
***小结：公司在2.18晚公告称取得铝型材挤压模的证书宣告其在这一领域的领先地位，在新能源车上有较大的应用空间。19号开始跟风特斯拉产业链的铝材常铝股份。

017牛一 2020年02月23日

今天我整理的作业是老题材，市场周末火爆的讨论周五周六题材，但是我冷静的思考，周一前排会一字，后排溢价没保证，那就整理可以有新事件的老题材，个人感觉要重视一下。 首先是最近新闻时间线，
1，工信部网,2020年2月10日消息，近日已向中国电信、中国联通、中国广电颁发无线电频率使用许可证，同意三家企业在全国范围共同使用3300-3400MHz频段频率用于5G室内覆盖。
2，参与了武汉雷神山医院5G基站应急部署的通信设备商人士称，“整体来看，疫情加速了5G基站的建设。”目前全国都在建设防疫医院，而出于远程会诊等硬需求，这些防疫医院基本都会配备5G宏基站
3，2月20日 消息: 日前，中国移动宣布，截至 1 月底，中国移动已开通5G基站7. 4 万个，发展5G套餐客户 670 余万。按照预估，中移动 2020 年5G套餐用户发展目标是 1 亿户。
4，华为即将在北京时间2月24日晚9点，在西班牙巴塞罗那举行线上终端产品与战略发布会。推出新一代的麒麟芯片。目前能够确认的信息是，这款新的麒麟芯片必定支持5G网络，并且在高端版本中，更会支持5G全频段，即在Sub-6 GHz以下频段外，加入对毫米波频段的支持
5，华为发布2020年最新5G微波创新解决方案：包括业界首款单链路50Gbps大容量微波；首款支持智能天线的E-band微波方案，部署距离提升50%，抗晃动能力6倍提升，支持杆站场景应用；首次融合5G无线技术的新一代PtMP解决方案，120°范围内同频支持8方向，铁塔空间占用和部署减少80%，实现天线免对调，解决长期以来微波对调难题。这些创新方案使得5G部署变得更加简单、推动5G加速商用。
以上是大概的一个新闻时间线
接下来我在梳理一下5G
1，首先5G通信基站四大块最受益，一是PCB、二是光模块，三是滤波器，四是基站天线。
整理一下大概的这几大受益板块前排个股。
设备商：中兴通讯、烽火通信；
PCB：深南电路、沪电股份、生益科技；
光模块：光迅科技、中际旭创、华工科技；
天线：通宇通讯、东山精密、世嘉科技；
天线振子：硕贝德、信维通信、飞荣达、科创新源；
射频：卓胜微；
滤波器：大富科技、武汉凡谷、世嘉科技、东山精密、春兴精工；
小基站：宜通世纪、华星创业、邦讯技术；
网络规划实施：国脉科技、杰赛科技、日海智能、中通国脉、富春股份；
基站配套：数知科技、北讯集团、英维克、日海智能、中光防雷
我今天想整理的一个股票是索贝德。
首先先对有关索贝德相关消息进行一个梳理
A，【硕贝德：修订定增方案 募集资金将用于5G 基站及终端天线扩产建设项目等】硕贝德(300322)修订定增方案，本次非公开发行股票募集资金总额不超过6.8亿元，募集资金净额将用于“5G 基站及终端天线扩产建设项目”、“车载集成智能天线升级扩产项目”、“5G 散热组件建设项目”和补充流动资金。
B, 同花顺（300033）金融研究中心2月14日讯，有投资者向硕贝德（300322）提问， 请问董秘，公司在5G室内覆盖这块有一些什么产品？有哪些合作伙伴？ 　　
公司回答表示，公司的5G CPE和室内微基站天线产品与5G室内覆盖相关。因与客户签订保密协议，具体信息不便透露
C, 同花顺（300033）金融研究中心2月14日讯，有投资者向硕贝德（300322）提问， 公司的天线阵子和飞荣达（300602）的天线阵子是不是都是差不多的塑料天线阵子，主要供货给华为还有其他厂家吗？2020年基站出货量比2019年提升800%左右，那么公司的阵子的产能如何？目前出货如何？通过验证了吗 　　
公司回答表示，公司的宏基站的振子阵列产品已批量供货。因与客户签订保密协议，具体信息不便透露
D,同花顺（300033）金融研究中心2月5日讯，有投资者向硕贝德（300322）提问， 公司的毫米波技术是领先的吗 还是就是说说，都说能商用了 你们进展如何？ 　　
公司回答表示，公司的毫米波射频前端芯片研发实现了从24GHz到43GHz全频段覆盖的技术突破，是一款宽频的毫米波射频前端芯片，但能否最终研发成功并实现产业化还具有不确定性。感谢您的关注！
E,关于索贝德最新的研报，目前资料查询，最新的是华泰证券2019年10月30日所写的《基站天线拐点已现，加码5G散热》。
F,引用一张去年索贝德可比公司估值表。
G,关于业绩，硕贝德2019年度预计净利9000万元–1亿元 同比增长44.23%-60.25%
板块看法：5G是一个产业联动概念，每次异动带来的都是整体板块拉升，由于个股涉及很多，每个细分题材前排个股联动影响整体效应。
个股总结：索贝德也包含了WIFI6概念，5G天线属于前排供应商，叠加了华为室内5G概念，因为整体上5G今年是发展年，所以该股从题材契合，形态上本次调整，还属于未上涨一类，具有市场资金空间，看接下来市场反应。

019LH 2020年02月23日

深挖预期差个股——第三代半导体材料 300376易事特， 早在2018年广东省已经成立第三代半导体创新中心，该中心由易事特公司牵头筹建的广东省宽禁带半导体材料及器件创新中心，除公司为牵头单位以外，东莞南方半导体科技有限公司、东莞市天域半导体科技有限公司、东莞市中镓半导体科技有限公司、华南理工大学、北京大学（东莞）光电研究院、工业和信息化部电子第五研究所及广东省半导体产业技术研究院共计7家单位为共建单位；南方半导体主要承担国家第三代半导体产业南方基地、广东省第三代半导体材料及器件制造业创新中心建设任务；公司承担了2019年广东省科技厅第三代半导体重大专项中SiC 功率器件应用技术研发及产业化课题，公司将在第三代半导体领域持续深入的进行研发和应用工作。并且在2018年广东省科技厅的技术攻关类评比，易事特的硅基氮化镓高频开关技术荣获大奖。 300376易事特2019年半年报中关于核心技术分析中也专门提到氮化镓碳化硅类技术，“目前，中国正面临着半导体第三次产业转移的历史性发展机遇，公司也跟踪国际前 第14页 沿技术发展动态，积极投身于第三代半导体技术引领的全球高频电能变换与控制技术革命，全方位参与和推动国家南方半导体基地的建设与发展工作，培育与发展公司颠覆性产业技术，目前被列为广东省重点领域研发计划项目的碳化硅晶片、功率器件和高频电能变换关键技术研发及产业化项目，公司作为承担及参与单位核心负责碳化硅在电力电子系统中的关键共性技术研发与应用工作，为半导体产业的国产替代提供强有力的技术支撑，为后续形成设计、制造、封装和配套等完整的产业链打好坚实基础。”

013阿力 2020年02月22日

赤峰黄金的趋势机会
背景：
1；国际黄金期货最近连续上涨，创出13年4月以来的新高。从伦敦金的周k线看，黄金10年的大周期，已经在18年9月终结。并且从那时候展开新一轮的上行大周期。
2；受疫情影响，“避险情绪+经济转弱预期”驱动贵金属价格上行，贵金属板块有望获得超额收益。
据 2003 年非典经验，疫情期间贵金属超额收益（无论是价格还是股票）均较为明显。更为重要的是，当前与非典期间所处 的经济周期不同，03 年非典发生于经济上行周期，当前周期处于探底回升阶段，面临着更为复杂的宏观局面，未来或将延续“经济下行 +货币政策宽松”的宏观环境。
3；贵金属板块机构持仓仍处历史较低位置。整体来看，当前基金对黄金的配置比例仅为 0.4%，远低于历史高位水平，黄金板块并未出现投资过热的情形。
黄金个股梳理：
1；首选纯正的，有金矿的。
2；从炒作逻辑看，上一波是恒邦和山东黄金，这波得换，从低位的来。
3；赤峰黄金最强，绝对的龙头。明显的趋势机会。赤峰黄金走势的强从一点上就可以看出，年后第一天3000股跌停。他是收假阳线的，小跌1个多点，然后就开始继续连阳拉升。
赤峰黄金的亮点：
1；储量；据信赤峰的权益储量可以达到350吨。
2；新任董事长王建华，曾任山东黄金董事长，紫金矿业总裁，以产业并购见长。赤峰在未来会有着强烈的海外优质矿业并购欲望！

061Mr Right 2020年02月22日

发错地方了，发到之前作业里去了。。。 5 小时前 特斯拉新电池消息的梳理：特斯拉在官方抖音宣布无钴不代表磷酸铁锂，再结合2亿多美元新收购的Maxwell干电极和超级电容方向梳理。综合研究了一下相关的消息和传闻，这一块主要应该是和石墨烯还有镁金属有关。 先是直接的干电极和超级电容：与Maxwell直接有合作的是深科技，深科技与Maxwell有多年合作关系，并有超级电容多套模组制药解决方案。其他正宗一些的：思源电气的两家子公司有超级电容模组生产，并且已经在沃尔沃汽车上量产。新筑股份子公司奥威科技有超级电容的研发、生产与销售。其他江海股份，山东章鼓等都有涉及。 镁材料：北京利尔，云海金属，宜安科技 其中云海金属是特斯拉镁合金二级供应商 另外补充一下芯片里的智光电气：结合几条消息，1、广东省20号发文，加快半导体和集成电路的发展。2、广东省长去年底到粤芯要求加快二期项目。3、大基金已经调研粤芯两次。4、模拟芯片国内80％依赖进口，国产替代需求急切，粤芯是国内首条12寸模拟芯片量产，对标德州仪器和英飞凌。5、2月14日多台荷兰光刻机到货，预计产量将快速爬坡。6、再融资放开，加上政策和区域产业规划要求粤芯二期上半年就要开工，预期今年上半年粤芯要么上市，要么股权并入。粤芯两期共投资288亿用于12寸芯片的建设，第二期188亿，资金需求较大，大基金，华为，广东政府都有意向投资。

030LO 2020年02月22日

超级电容相关个股（注：消息未实锤，谨慎，这里只做梳理）
江海股份：主要从事电容器及其材料、配件的研发、生产、销售和服务，电容产品线主要包括铝电解、薄膜电容、超级电容三大类，是全球少数几家同时在三大类电容器进行研发、制造和销售的企业之一。目前拥有EDLC和LIC超级电容各一条完整的生产线，其中LIC超容已达到国际先进水平。　
思源电气：公司参股的烯晶碳能电子科技无锡有限公司有干法电极技术并已在超级电容上商用。公司子公司上海稊米汽车科技有限公司开发的超级电容启停模组在沃尔沃汽车的某款混动车型上已经实现量产，开始给客户欧洲工厂批量供货。
深科技：公司拥有多种超级电容整套模组制造解决方案，并与特斯拉收购的MAXWELL有多年的合作关系。
新筑股份：公司下属子公司奥威科技一直以来致力于超级电容器的研发、生产及销售，奥威科技的超级电容具有高能量密度、循环寿命周期长、宽工作温度窗口等特点，广泛应用于新能源公交车、轨道交通、隧道机车、AGV等应用领域。
江苏国泰：控股子公司超威新材料致力于电子化学品研发、生产,具体包括锂离子电池电解质及添加剂、超级电容器电解质及电解液、锂离子电容器电解液、铝电解电容器电解质及电解液、抗静电剂、离子液体以及特种氟化学品等领域，作为主起草单位参与了超级电容器电解液产品的行业标准制定。
美锦能源：2017年公司与中国科学院山西煤炭化学研究所合作开展的“超级电容器电极材料中试技术”暨电容炭的研制开发项目已完成中试技术突破，编制完成工艺包，具有完全自主知识产权。
新宙邦：主要产品铝电解电容器化学品、固态高分子电容器化学品、超级电容器电解液及锂离子电池电解液，生产规模、产品质量和技术开发能力居国内同行领先。
明泰铝业：产品高纯铝箔可用于超级电容器。
豫金刚石：获得“一种双电层超级电容器的制备方法”的专利。
泰尔股份：子公司众迈科技有生产超级电容注液设备。
凯恩股份：公司是国内唯一能够系列化生产电解电容器纸的企业，也是全国电子元件百强企业。在全球范围内来看，我司与日本NKK公司市场占有率遥遥领先。2018年3月1日正式实施的“浙江制造”团体标准《超级电容器隔膜纸》即由公司主导起草。
华锋股份：超级电容用铝箔相关技术储备。

071 2020年02月22日

光大嘉宝从未炒过的全新题材，有大妖潜力， 可以想象接下来几个月的房地产的倒闭潮，又不能全面大放水，那么只有通过房地产公募和私募基金才能撑一把，这所谓的撑一把对应整个房地产这超大规模的盘子那肯定不是小数，可以到几十万亿的级别，只有盘货社会存量资金涌入REITS基金，可恰恰a股主营房地产REITS基金的只有光大安石一家

069catcatcat 2020年02月22日

大盘突破万亿以后还在连续放量，隔日超短暂且不提，波段基本面持股我是不太敢热点追高了，去年3月中旬就是大盘持续放量，在东方通信、氢能源、大麻妖股和券商金融的混合推动下，大盘量能一路推高突破万亿，题材扩展蔓延越来越快，创投，柔性屏，超高清视频、泛电力网、数字孪生、网络切片一个接一个概念出来后，大盘见顶。
疫情期间，市场突然出现的闲散增量资金，让科技机构牛题材扩散越来越快，最近特斯拉，空基卫星、迅速到IGBT，小米的GaN，wifi6，扩展到碳化硅三代半导体，再到华为的HMS相关概念，在国内受疫情影响，经济基本面利空的情况，这种大盘不断放量，题材扩展蔓延越来越快，应该重视风险。

鸿合科技：
前期炒作疫情在线教育，机构进入，近期疫情概念逐渐弱化，跟随方直科技、三五互联调整大跌，进入前期机构买入的成本区，然后缩量盘整两日。随着华为HMS概念的发酵，作为云办公、在线教育、视频平板交互，和华为、腾讯、阿里3大巨头都是合作伙伴的鸿合科技，适合潜伏。

目前在全国范围内的中小学市场中，与视源股份并称为智能交互平板的双巨头。视源股份今天涨停。此次疫情期间鸿合科技是阿里旗下钉钉的独家第三方直播合作伙伴，借助钉钉的平台能力，切入各地教委，同时提供课件、教学、作业服务等内容。 而未开通钉钉服务的学校，公司则全力推广“鸿合直播课堂”，为学校老师提供在线直播平台及课件。因其大屏产品市场占有率较高，原先使用鸿合大屏的很多老师已经安装过“鸿合直播课堂”APP。近期在青岛市某区试点了鸿合直播，覆盖5万左右的学生。

鸿合科技另外一个产品，全球会议平板先行者newline蓄势待发。
2019年12月20日，newline与OA行业巨擘震旦集团签署战略合作协议，合作发布“震”系列新品，并在震旦28家旗舰展厅中打造智能会议样板空间，0距离体验高效的会议场景，提供一站式服务。newline创新产品与震旦集团覆盖全国的销售渠道、技术培训和服务体系进行深度融合，2020年双方携手引领企业OA市场新潮流。
2019年12月25日，2019腾讯会议产品发布，newline成为腾讯会议生态合作伙伴一员，与腾讯平台及标准SaaS服务深度融合，打造协同办公新形态。
2019年12月26日，华为云智能工作平台WeLink问世，newline加入华为云WeLink生态联盟，通过智能系统，将业务服务、公共服务、知识服务等汇聚到一个平台，实现各种办公应用之间的无缝对接与智能操作。华为云WeLink是把企业的知识、业务和IoT智能设备等平台化和服务化，再用智能算法驱动人与服务的无缝联接。

鸿合科技2019年前三季度实现营业收入35.32亿元，同比增长4.90%；净利润2.45亿元，同比下降15.69%；扣非净利润2.14亿元，同比下降20.43%。虽然该公司2019年前三季度表现一般，但其2016-2018三年间营收、净利润增长的持续性较好。

某某网友 2020年02月22日

大盘突破万亿以后还在连续放量，隔日超短暂且不提，波段基本面持股我是不太敢热点追高了，去年3月中旬就是大盘持续放量，在东方通信、氢能源、大麻妖股和券商金融的混合推动下，大盘量能一路推高突破万亿，题材扩展蔓延越来越快，创投，柔性屏，超高清视频、泛电力网、数字孪生、网络切片一个接一个概念出来后，大盘见顶。
疫情期间，市场突然出现的闲散增量资金，让科技机构牛题材扩散越来越快，最近特斯拉，空基卫星、迅速到IGBT，小米的GaN，wifi6，扩展到碳化硅三代半导体，再到华为的HMS相关概念，在国内受疫情影响，经济基本面利空的情况，这种大盘不断放量，题材扩展蔓延越来越快，应该重视风险。

鸿合科技：
前期炒作疫情在线教育，机构进入，近期疫情概念逐渐弱化，跟随方直科技、三五互联调整大跌，进入前期机构买入的成本区，然后缩量盘整两日。随着华为HMS概念的发酵，作为云办公、在线教育、视频平板交互，和华为、腾讯、阿里3大巨头都是合作伙伴的鸿合科技，适合潜伏。

目前在全国范围内的中小学市场中，与视源股份并称为智能交互平板的双巨头。视源股份今天涨停。此次疫情期间鸿合科技是阿里旗下钉钉的独家第三方直播合作伙伴，借助钉钉的平台能力，切入各地教委，同时提供课件、教学、作业服务等内容。 而未开通钉钉服务的学校，公司则全力推广“鸿合直播课堂”，为学校老师提供在线直播平台及课件。因其大屏产品市场占有率较高，原先使用鸿合大屏的很多老师已经安装过“鸿合直播课堂”APP。近期在青岛市某区试点了鸿合直播，覆盖5万左右的学生。

鸿合科技另外一个产品，全球会议平板先行者newline蓄势待发。
2019年12月20日，newline与OA行业巨擘震旦集团签署战略合作协议，合作发布“震”系列新品，并在震旦28家旗舰展厅中打造智能会议样板空间，0距离体验高效的会议场景，提供一站式服务。newline创新产品与震旦集团覆盖全国的销售渠道、技术培训和服务体系进行深度融合，2020年双方携手引领企业OA市场新潮流。
2019年12月25日，2019腾讯会议产品发布，newline成为腾讯会议生态合作伙伴一员，与腾讯平台及标准SaaS服务深度融合，打造协同办公新形态。
2019年12月26日，华为云智能工作平台WeLink问世，newline加入华为云WeLink生态联盟，通过智能系统，将业务服务、公共服务、知识服务等汇聚到一个平台，实现各种办公应用之间的无缝对接与智能操作。华为云WeLink是把企业的知识、业务和IoT智能设备等平台化和服务化，再用智能算法驱动人与服务的无缝联接。

鸿合科技2019年前三季度实现营业收入35.32亿元，同比增长4.90%；净利润2.45亿元，同比下降15.69%；扣非净利润2.14亿元，同比下降20.43%。虽然该公司2019年前三季度表现一般，但其2016-2018三年间营收、净利润增长的持续性较好。

015十字星 2020年02月22日

近期年报预期个股（针对有送转预期，非热门股，做为埋伏标的）：
接下来每周末更新到年报结束，上周末推荐光库科技周涨幅15%，川恒股份目前走势稳定，静待本周年报。
1、光莆股份
公司主营LED照明、LED封装及FPC（柔性线路板）的研发，子公司爱谱生电子为华为的间接供应商。
财务方面：年报披露时间20200303，净利润预期1.78亿，增速50%，营业收入增速强劲，每股公积金0.78（不高），每股未分配利润2.35。目前流通股本5782.17万，4月7日大幅解禁1.22亿，总股本小，有在解禁前送股的预期。 
筹码方面：流通值15亿，胖子小，日涨幅不大，量能均衡，可低位埋伏。
2、卫光生物
公司主营人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子，17/18年连续两年分红，目前股价较高，有高送转预期。
财务方面：年报披露时间20200306，净利润预期1.72亿元，增速10%，业绩增长稳定，每股公积金5.92，每股未分配利润5.16。目前流通股本3483.00万，6月16日大幅解禁7317万元，总股本小，有在解禁前送股的预期。 
近期由于疫情血浆疗法涨了一波，目前情绪消退回调20日线上方缩量盘整，可低吸等待年报发酵。

077弘九 2020年02月22日

固态电池：
消息：
特斯拉相关人士：自主研发电池和向外采购完全是两件事据证券时报，虽然不少市场人士认为，特斯拉自主研发和拟向宁德时代采购的“无钴电池”是同一种电池。但根据记者与特斯拉相关人士的交流，这完全是两件事。宁德时代拟供货的电池，目前只针对上海厂生产的中国版特斯拉；特斯拉自主研发和生产的电池未来则会推向全系列。接近特斯拉的相关人士告诉记者：“自主研发的新电池是干电池技术+超级电容组合，具体成分预计会在四月的特斯拉电池会议上进行说明。”
固态锂电池： 即电解质采用固态材料的锂二次电池。它与传统锂离子电池的区别在于以固态电解质替代了传统锂离子电池的电解液、电解质盐、隔膜。
固态锂电池具有两方面潜在优势：
1.安全性高。采用有机电解液的传统锂离子电池，在过度充电、内部短路等异常情况下容易导致电解液发热，有自燃甚至爆炸的危险。而全固态锂电池基于固态材料不可燃、无腐蚀、不挥发、不存在漏液问题；
2.能量密度高。固态电解质无需隔膜与电解液，可以节约近40%的体积和25%的质量。如果配套新的正负极材料（锂金属负极）可以使得电化学窗口达到5V以上，有望将能量密度提高至500Wh/Kg。
根据《汽车产业中长期发展规划》和《节能与新能源汽车技术路线图》的指引，动力电池系统能量密度需要在2025-2030年达到350Wh/Kg（对应单体能量密度500Wh/Kg）以满足普通电动汽车的续航里程要求。因此，固态电池也被广泛认为是下一代动力电池技术。
当前券商表示：固态电池目前仍在实验室阶段。固态锂电池的正极为三元、铁锂皆可，要改变的是电解质和负极，负极使用纯锂或石墨，陶瓷固态电解质替代隔膜和电解液。目前企业已有的多为半固态电池，而非真正意义固态锂电池，因此，规模化生产仍较为遥远，预计2025年之前不会规模化。半固态会相对较快。
天齐锂业在互动易上表示过：从技术趋势来看，固态电池负极材料未来会以金属锂为主流方向，因此固态电池正负极、电解质材料均要使用锂，理论上对锂的需求总体上是增加的。因此来说固态电池技术是利好锂以及拥有固态电池技术的公司。
固态电池概念股：
天齐锂业：固态电池投资方面，公司主要通过投资进行介入，目前通过成都天齐持有北京卫蓝新能源科技有限公司5%股权，通过天齐锂业香港持有SES Holdings Pte. Ltd 10.83%的股权（SES Holdings Pte. Ltd持有SolidEnergy System Corp. 100%股权。）
宁德时代：公司表示在固态电池研发投入多年，取得了一定的成绩。
赣锋锂业：公司固态电池研发各项工作稳步正常推进中，目前积极与下游车企对接，送样测试。中试产线目前已经处于试产阶段，预计不久可达到正式投产状态。敬请投资者耐心等待，关注公司的官方公告。
其他个股：国轩高科、珈伟新能。

某某网友 2020年02月22日

光大嘉宝。光大就是大家熟知的光大银行等，地产REITS。光大安石已建立起涵盖“募、投、管、退”的全流程化资产管理体系，管理资金470亿。这是未来方向。只是国内还没批准，批准翻倍很容易，耐心等。 2020年底全国布局30个大融城。 疫情之下，市场针对2003年SARS做了大量复盘，但大家似乎忘记了当年重要里程碑事件：疫情逐渐受控后，2003年7月，我国的香港和台湾几乎同时推出了REITs。 当下，经济下行压力加大叠加疫情影响，一方面资产价格将受到下行冲击，一方面无风险利率下行改善，两者叠加或为REITs出台提供一定时间窗口。

028阿杰 2020年02月22日

圣达生物

生物素:供需缺口导致涨价，肺炎仅是催化剂，2%生物素市场价格从去年9月底不到60元/公斤上涨至目前350元/公斤，涨价还远远未结束。

国金证券生物素电话会议记录如下:
1、观点，国金继续看好，认为涨价将继续超预期。
2、预期差一，整个涨价是供需缺口，浙江医药、海嘉诺停产(去年盐城爆炸事件影响），6-7月前不能复产。(疫情只是涨价催化，但不是因为疫情)。
3、预期差二，需求会加大，缺口纯品30吨以上，缺口15%左右，饲料、人用、发酵等。
4、库存:渠道、销售端都是低位，去年下半年已经充分去库存。工厂货几乎为零;年前价已高位，贸易商货很少，有也惜售;用户已经到了互相借的程度。

补充：
1、生物素厂家。原来6家生产，目前只3家。年产纯品新和成100吨、圣达90吨、科兴60吨。其他已停，未复产。
2、下游应用。动物饲料70%(生猪恢复），人用食品化妆品30%，生物发酵需求增加，特别是菌种升级改造以后，更需生物素，量增20-30倍。
3、饲料应用。家畜品种更新，生物素用量增加，饲料中用量与10年前比增加1倍多，目前远不能满足。
4、市场最近价格爆涨。半月翻一倍，成品纯品2000-2600美金。2%成交350-400元。涨价远远没到头，主要是库存历史性最低。
5、3家开足产能也供应不了库存。需求260吨，产能230吨，缺口30吨。涨价对饲料添加影响微乎其微。
6、原料有缺。湖北黄冈的硫代乙酸钾缺。预计到3月份出现短缺，有恐慌。湖北疫情影响，催化了涨价。但盐城2家未开，肯定还会涨价。国外也在抢货。
7、供不应求，厂家、贸易商惜售。
8、公司具有纯品生物素产能160吨，按去年90多吨产量计算，假如维持现在的价格，全年利润可达13.2亿元。

097Vitus 2020年02月22日

法拉电子 超级电容已经研制成功，现正在和混合动力汽车制造商合作试商用超级电容储能混合动力系统。实力最强，是国内唯一一家进入世界直流薄膜电容器及金属膜十大生产厂商企业。

097Vitus 2020年02月22日

江海股份（ 002484 ）主要从事电动和混合动力汽车及其他储能用锂离子超级电容器的开发。当前拥有EDLC和LIC超级电容各一条完整的生产线，其中LIC超容性能达到国际先进水平。公司SSP系列单体超级电容能量密度达到7.2Wh/kg，处于国内领先水平。2013年公司与日本ACT公司签署知识产权整体转让协议，取得ACT锂离子超级电容器全部生产技术资料及技术数据、专利权。

053ycy 2020年02月22日

石大胜华分析要点补充 石大胜华的增量来自于哪里？ ①全球新能源汽车发展推动的锂电池DMC需求不断增长 ②2020年1月 特斯拉新增宁德时代和LG化学两家锂电池供应商，而石大胜华供应宁德时代50%溶剂，供应LG 电池中超过 80%。 ③推廉价版特斯拉采用磷酸铁锂电池，而每 GWh 磷酸铁锂电池比三元电池中 DMC 使用量增加 4-5 倍