2-7日周五作业

010 2020年02月10日

红塔证券：母公司1月净利润为3.19亿】财联社2月10日讯，红塔证券公告，红塔证券母公司2020年1月营收为5.34亿，净利润为3.19亿
18年净利润是5.3亿， 19年一季度营收是4.52亿，净利润2.05，这里单月利润就那么高，具体原因不得而知，是否跟改改会计变更有关系。 但是这里来说 是个股业绩大幅超预期，要顶板的，今天没有被财联社红字加红，关注不高，明天可能有机会捡漏， 这个股出首板，后面有可能接力南京证券，甚至可能带动证券大涨去补上证的缺口。

032calcifer 2020年02月10日

方正证券02月06日、02月09日、东吴证券02月07日
疫情爆发不会对存储国产化进程产生极大影响，存储芯片国产化及带来相关配套产业链（设备、材料等）投资机会仍是今年半导体行情的重要主线之一。 长江存储回应疫情影响：目前生产经营正常有序进行，并已采取一系列科学防控和保障生产措施。长江存储1月30日公开回应时表示，目前生产经营有序进行，驻守在厂区的长存及厂商员工无感染病例，并采用分区管理措施，避免外界病毒带入。库存水位逐步回归合理水平，存储步入上行周期。2019全球半导体行业总营收为4183亿美元，yoy-11.9%，行业经历了两位数的收入下降主要系DRAM和NAND闪存市场的供应过剩和价格下降。近期NAND库存水位快速恢复正常， 预估2020年下半年NAND固定交易价格将比2019年同期上升30%至40%。与此同时，2019年TWS耳机需求爆发导致对NOR Flash需求提升，容量从16M、32M一直到128M，2020年NOR Flash 向256M大容量发展趋势明显，预计缺货热潮今年仍将持续。DRAM：4GB512Mx8版本价格为1.74美元，上涨2.54% ；2GB 256Mx8版本价格为1.14美元，上涨1.42%
半导体产业作为“国之重器”，在国家意志的推动下，产业崛起势在必行。同时制造厂与设备制造商有望构建新合作模式，国内半导体设备商利用紧密贴合客户加大技术创新和服务。 半导体设备中国内双寡头格局初定，北方华创（002371.SZ）平台化布局优势显著，中微公司（688012.SH）率先进入台积电供应链。北方华创背靠北京电控，以清华、北大、中科院为依托，布局集成电路、MEMS、LED、光伏领域，其中集成电路领域覆盖50%前道工艺环节，平台化布局优势显著。28nmPVD被中芯国际指定为baseline机台，14nm制程中6个工艺环节产品进入验证阶段。中微公司背靠上海创投，原AMAT副总裁领衔国际化团队创立，以介质刻蚀与MOCVD设备为突破口，其中介质刻蚀进入台积电7nm供应链，2018H2MOCVD占全球氮化镓基LED市场的60%，上市后通过参股方式进入检测工艺环节开启平台化战略。 叠加二期大基金启动设备环节重点受益 。
关注：北方华创、中微公司、兆易创新
从复工角度去看，2.10日特斯拉率先复工，受复工预期特斯拉美股大概率会出现走高，这里可以关注前期龙头的走势做低吸。国内企业复工更多的可从供需关系方面去考虑（并且会叠加政策支持），那么由年前的炒作逻辑已经业绩驱动去看，能够有能力且迫切需要复工的首当其冲为国产替代的半导体产业链，由于生产的工艺，相关的防护措施会比较到位；订单排满也会增强企业复工的需求。存储器涨价看兆易创新。炒作方面的话科创板赚钱效应叠加大基金二期预期且为国家主要扶持方面看中微公司。

048spt 2020年02月10日

结合群友信息，感觉可参与的补涨低位标的：一是天喻信息，湖北最正宗在线教育并且盘后董秘继续确认；二是大立科技，整个行业有巨大预期差，盘后红外器材也是被收储的，看市场资金认不认可这条线；三是DRAM最大代理商英唐智控；四是卫星石化国内PPH225产量最大的生产商（道恩上游）；五是在线买菜美凯龙依然关注。

098-DO 2020年02月10日

中色股份，拟注入优质资产港股上市公司【中国有色矿业】，非洲一霸，铜钴硫酸资源丰富，钴储量20万吨堪比 华友钴业；铜部分资产，对比紫金矿业，20、21年4.24、4.82亿利润，对应20、18倍pe，收购完成后市值193亿元 ，叠加包袱剥离，预计市盈率约15倍，大幅低于铜行业估值（25倍以上） ，低估值优势明显。
算下来，如果给到铜行业的平均20倍的话，还有50%空间。
【华力创通】在地球同步轨道通信卫星“天通一号”上布局很早，是通信标准制定的核心参与者，后来和电科54所一起做民用的天通地面接收基带芯片。受益于此，公司也是未来低轨卫星网络通信标准的核心制定者，同时是地面接收装置中的基带芯片供应商。
按照卫星数量相似的OneWeb用户数推测，我国小卫星星座大约需要70个信关站，以满足10M/s性能要求下大约2000万用户。如果按“天通一号”的价格每基带芯片1000元算，基带芯片市场空间约200亿元。假设公司能拿一半市场，那就是100亿收入，按毛利率70%净利率40%计算净利润为40亿元。如果公司布局终端领域，按单位终端300美元和公司市占率30%计算，市场空间约126亿元。按毛利率30%净利率15%计算净利润为18.9亿元。合计净利润58.9亿元。空间极大，必须排一字了

097Vitus 2020年02月09日

我国对红外体温筛检产品有明确认证要求，国家标准为GB/T 19146。目前，红外热成像仪厂家中，大立是为数不多的拥有计量证书和计量报告的企业。大立科技的红外体温筛检产品都符合GB/T 19146的技术标准，具备型式试验报告。市场上部分普通的红外热成像仪器是用于工业测温，测温精度达不到人体测温标准，是不能用来进行防疫检测的。工信部提出红外测温仪需求6万，手持设备55万，实际需求远大于工信部公布的数字，只能维持当前重点部门部分需求，湖北省政府提出5000套应急，估计实际需求大于这个数字。根据国务院办公厅印发《关于组织做好疫情防控重点物资生产企业复工复产和调度安排工作的紧急通知》，工业和信息化部发布新闻，财政部等五部门发文强化疫情防控重点保障企业资金支持 发展改革委、工业和信息化部对以下疫情防控重点保障企业实施名单制管理，各地方政府关于企事业单位复工的强制性要求等相关文件，红外测温仪必须强制配备。红外测温市场主要厂商 高德红外，宣称每天1000套 海康威视 大立科技，目前每天100套，12号以后提升到每天120-200套 华中数控 ，7-12号每天60-80套，12号提升100套

105小八 2020年02月09日

1.大北农：周末调研纪要：公司前三年积累了一定实验数据，今年如果草地贪夜蛾危害程度较深吗，可能会加快品种获批时间，公司目前获批的第一代玉米对草地贪夜蛾只有60%抗性，第二代可以做到100%。。第二代已经基本走完前面安全证书必须流程，只剩申请安全证书这个步骤了（预期加速的逻辑。） 2.旋极信息：卫星。周末调研纪要，主要两块，1.子公司旋即星源，定位180nm/55nm以下的高端射频混合信号芯片设计服务与IP授权服务，后面我们国家有类似星链的计划，都会用到我们的产品。2.百望股份：国家税务总局指定的税控盘产品供应商，市场份额仅次于航天系，

097Vitus 2020年02月09日

这周的行情过于疯狂，在于全民炒股，主板放量成交3600E。下周有部分人复工，我问了下周围的朋友，大部分都是在家办公，因为从外地回来要求自我隔离14天。这里的赚钱效应已经打开，市场很疯狂，同时注意周五的星期六，模塑科技开始大亏，因为这里他们不是主流板块，暂时不考虑了，这里的一个提醒就是只能围绕市场最强板块继续做。边走边看，接下来可以通过仓位的分配参与，以免踏空。毕竟上周大部分都赚了几十个点。不过从周五鲁抗、四环这些票的炸板可以看出，接下来赚钱没有这么容易了，接下来是去弱留强，更加看重实质基本面的时候了，只能继续做口罩还有逻辑正的特效药。能挖掘出来第一时间上车是最好的。不然那就是做最强的泰达股份，跳水的话深跳看情况低吸，承接太强的话看看是不是小仓位介入。另外就是在线教育在线办公，这里应该继续关注，很多学校延迟开学，基本都是网上教学，周五美股网易有道，51TALK大涨。明天竞价观察在线教育办公情况，介入的话也要关注前几个强势的个股，世纪天鸿。 3 医疗废物处理 玉禾田 润邦股份 侨银环保 神雾环保 清水源 盛运环保 武汉控股 高能环境 科融环境 东江环保 启迪环境 万邦达 永清环保 苏州高新 雪浪环境 中金环境 兴源环境 博天环境 中环环保 龙马环卫 中环装备 农尚环境 中国海诚 中原环保 上海环境 维尔利 先河环保 森远股份 中国天楹 上海洗霸 周末比特币重回10000，上周介入的数字货币肯定是吃肉了。但是热点肯定不会切换这么快，云计算目前看也是今年的持续性热点板块。

103锦鲤 2020年02月09日

惠伦晶体：石英晶振是石英晶体元器件领域核心产品，核心功能是高精度频率源，被广泛地应用于消费类电子产品、通信设备、移动终端、网络设备和汽车等领域，是电子工业的基础元器件。从行业规模看，根据CS&A数据，全球石英元件（谐振器、振荡器等）市场规模约30亿美元左右，整体市场规模保持相对稳定，下游应用领域为电子类产品，需求增长主要靠电子类产品整体的增长。从结构性角度，下游应用领域中5G基站、5G终端、TWS耳机、IoT（Wifi、蓝牙、NB-Iot等）、车载（车内通信、ETC、TPMS等）等新兴应用高景气度，出货量同比增速较高。 惠伦晶体主要产品为压电石英晶体元器件，目前包括表面贴装式（SMD）和双列直插式（DIP）石英晶体谐振器、SPXO晶体振荡器、TCXO温度补偿振荡器、TSX热敏电阻的研发、生产和销售。5G时代的到来， 用户对传输速度要求越来越高， 而光刻晶体的工艺技术能满足小型化、高频化晶振的发展需求，我国国内晶振厂商在光刻晶体领域的研究目前几乎空白。公司于2019年大力投入， 积极引进相关产业人才、技术、设备， 并且得到了国家级项目支持，在5G高频应用领域，走在了国内晶振厂商的前列。公司是台湾最大晶振晶计公司代工厂，有一定的技术积累。公司专门为华为打造厂房已经建造好相关设备也准备好，小批量的试用已经发给华为，预计明年2-3季度量产手机用TXCO，已经确定在明年进入华为5G手机供应链。公司预计2020年tcxo+tsx贡献利润1.54亿，单单这块按PE30计算，市值46.2亿

009像风一样 2020年02月09日

2月9日晚，华纺股份公告称，拟自筹资金1000万元在华纺工业园区内建设无菌车间生产医用口罩及防护服，生产车间面积1500平米，建设周期3个月。 据华纺股份披露，项目达产后，预计年新增销售收入8000万元，新增利润1305万元;全部固定资产投资在项目达产后预计1.63年内即可收回，从盈亏平衡分析，实际生产能力只要达到原设计能力的77%就可以保本，抵御外部市场风险能力较强。 值得一提的是，2018年，华纺股份全年总营收高达32.64亿元，但净利润仅为2097.14万元，2019年前三季度，华纺股份的总盈利也仅为1450.01万元，而此次投资建设无菌车间的金额约为公司年利润的一半。 而根据上文内容，如果项目达产，医用口罩及防护服业务为上市公司业绩作出的贡献有望逼近公司的主业带来的收益。 根据公开资料显示，华纺股份原本是一家主营业务为印染、家纺等企业，其中印染布营业收入占总收入的83.49%，家纺产品占总收入的7.87%，服装产品收入占总收入的2.98%。 今年春节以来，由于新型冠状病毒肆虐，口罩产能不足，华纺股份按照滨州市政府关于做好当前疫情防控工作的部署要求，临时转产部分产能生产民用口罩，产量已达日产2万只。 随后，华纺股份迎来一轮股价暴涨，2月以来，华纺股份累计股价涨幅达到20%。

014 2020年02月09日

2，整理一个盘后新发布的重要公告，要点和预判； 600448华纺股份有限公司关于投资建设无菌车间生产医用口罩及防护服的公告 最强板块最硬逻辑口罩板块的分歧日首板叠加公告刺激 明天买到应该有30-50%左右空间

003 Will 2020年02月09日

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做三个作业，一是梳理IDC上市公司的背景资源、机柜及自建情况，IDC业务收入，毛利率，现在利润，预计增速，估值；
二是浩云科技估值估算；
三是推荐一个预期差卫星互联网个股。
一、IDC上市公司的背景资源、机柜及自建情况，IDC业务收入，毛利率，现在利润，预计增速，估值——直接见附件中第一个图（图片来自雪球用户：环渊）
二、浩云估值：根据其官网2019.4.18发的18年营收总结，预计uwb智慧司法（浩云）市场规模超300亿，且浩云的产品是要往全国推广的“广东经验”中的优秀典型，考虑到新技术推广速度可能不及预期，uwb智慧司法市场按300亿的10%=30亿算，根据1月22调研，预计2020民用uwb市场规模120亿，参考其金融安全软件平台的30%的市占率，uwb智慧司法业务市占9亿，民用uwb按保守市占5%算120*5%=6亿，则浩云uwb业务就是9+6=15亿，浩云未单独透露过uwb毛利率，就按旗下产品最低毛利25%算，利润15*25%=3.75亿，这项业务又是新科技，所以按保守30倍pe算，3.75*30=112.5亿，很粗略估算出，浩云uwb业务估值112.5亿。（参考资料见附件图2）（自己都感觉太粗略了。。。欢迎大家指正！）
三、预期差卫星互联网推荐，st电能：
业务和利润必须主要来源于卫星互联网带动的相关产业。电能目前旗下就两家子公司空间电源和力神特电。空间电源主营卫星、空间站和载人飞船锂离子特种电源，是公司收入和利润的主要来源。在卫星为主的空间电源市场中，占有一半的市场份额！在公司2018年的重组报告书中，还明确提到将积极寻求与航天科工和航天科技两大集团旗下国家队三大卫星互联网计划“鸿雁”、“虹云”、“行云”的合作。电能在卫星空间电池这一组件的市场地位、占主营业务的比例等多个方面，正宗程度与除中国卫星、中国卫通之外的大多数标的相比，只强不弱！但未被一家机构纳入卫星互联网概念，主要可能跟它是st，被忽略，但2月26日，电能即将公布年报，摘帽板上钉钉

056LEE 2020年02月09日

2.2 IGBT的低损耗、高电流输出能力、强耐温  随着电动车性能不断地提升，对功率半导体组件提出了更高的要求。要求主要体现在三个方面：1、低芯片损耗；2、电流输出能力；3、温度循环寿命。 低损耗与整车电耗强相关。当IGBT芯片损耗更低时，它传递的能量也就更多，流经过芯片损失的电流就相对减少，使电流传递的过程更加高效，降低整车的百公里电耗。 电流输出能力关系到整车的功率输出能力。IGBT此类电压控制元器件根据驱动电压的高低而输出不同的功率。它可以产生大功率信号，进而拓宽元器件工作阈值，使其高效工作区间增大，来驱动电机。当提高电流输出能力后，它可以给予电机在一定电压下更高的功率，改善加速性能。 温度循环寿命代表着IGBT芯片适应不同环境时的可靠性和使用寿命。汽车对功率元器件的外部工作环境，如振动、温度、湿度、粉尘、有害气体以及EMC等有着高要求。这也是为何车规级半导体芯片普遍贵于消费电子芯片的原因。只有经受住各种气候、路况、驾驶习惯的考验，功率器件才满足“车规级”要求，可以被售往温度过高或过低、山路崎岖的地区。 IGBT本身是一个非通即断的开关，导通时可以看作导线，断开时可以看作开路。在电机控制器中，IGBT主要负责将动力电池传输的直流电转化为交流电。电流从上而下垂直穿过IGBT，直至抵达驱动电机。芯片越薄，电流流过的路径就越短，损耗在芯片上的能量也就随之降低。 NE研究院调研了国内自主车规级IGBT的使用情况，规模最大的即是比亚迪微电子自主研发设计的IGBT模块。 在国内半导体厂商中，比亚迪微电子在2018年推出了最新的IGBT4.0芯片。该款新品电流覆盖了从25到200A，标准型开关频率是3K~12KHZ，快速型为10K~30KHZ，可应用于汽车牵引动力驱动、车用空调变频与制热、汽车转向助力系统、工业感应加热电器、电焊机、变频器等。 同等工况下，这款IGBT综合损耗较当前市场主流的IGBT降低了约20%。这意味着电流通过IGBT器件时，受到的损耗降低，使得整车电耗显著降低，续航里程得到明显延长。 为了降低整车电耗，必须有意将Vcesat和开关损耗降到更低。NE研究院调研后发现，比亚迪对此的解决方案是，增加复合场终止层，减薄N-漂移区（漂移区的正向压降与厚度密切相关）。 以比亚迪全新一代唐EV为例，在其他条件不变的情况下，仅此一项技术，就成功将百公里电耗降低约3%。 电流输出能力方面，比亚迪IGBT4.0较当前市场主流的IGBT高15%，支持整车具有更强的加速能力和更大的功率输出能力，百公里加速4.4秒。 温度循环寿命层面，比亚迪电动车完成了从新疆吐鲁番的高温，到北欧的极寒、再到西藏高原的高海拔等全球最严苛自然环境的测试，并在全球300多个市场成功经历了各种气候、路况、驾驶习惯的考验，得到广泛认可。 未来电动汽车的发展趋势即为能耗更低，续航里程更长。这一趋势将拉动IGBT的需求呈现出爆发性的增长。  3、国内新能源汽车用功率器件市场分析  IGBT之于电控相当于电池之于电动汽车。 随着新能源汽车市场的扩大，IGBT作为重要的功率器件，受到了广泛的关注。IGBT芯片与动力电池电芯并称为电动车的 “双芯”，是影响电动车性能的关键技术，其成本占整车成本的5%左右。 电机控制器是新能源汽车产业链的重要环节。除了电池以外，电控在整车里的成本占到第二位，约为15~20%。IGBT是电控的核心部件，约占其成本的三分之一。因此，基本上谁能把持着电控供应商的功率器件订单，就可在电动汽车用功率器件市场中拥有极大的话语权。   3.1 2019上半年国内新能源汽车市场功率模块需求量  纯电动汽车一直是国内新能源汽车的驱动力。根据中汽协公布的数据，新能源乘用车在2019年上半年的产销量分别为54.1万辆和54.9万辆，同比增幅分别为55.0%和58.1%。其中纯电动汽车占据的比重达77.3%，是新能源汽车市场的主要结构。 3.2 国内电控用功率模块供应商  补贴政策刺激国内自主品牌在新能源汽车领域加大投放力度，进而提高新能源汽车市场的规模。根据工信部的产量数据，从2014年至2017年，国内新能源汽车产量从6.3万辆上涨至55.1万辆，到2018年数值攀升至99.3万辆。2019年上半年产量上涨69.7%至55.3万辆。中国连续四年位居全球新能源汽车产销第一大国。 2019年上半年，比亚迪以14.1万辆成为国内新能源车企销量冠军。它基本上占去国内25.7%的市场份额。同一时期，它共产出了13.6万辆新能源汽车。 比亚迪在新能源汽车市场中的份额成为其IGBT功率器件的后盾。它本已是国内新能源汽车产销大户，且自产三电。这就决定了，它对新能源汽车及其配套系统有着深入理解。而且，比亚迪新能源汽车与微电子相辅相成，在国内数一数二的整车销量，直接将其IGBT的市场份额引上高位。 以电动汽车第二大核心部件——电控为例，2019年上半年，比亚迪电控的装机量占去国内电控市场份额的25.9%，其次为联合电子的17.9%、麦格米特的9.0%。前三强电控供应商共持有国内52.8%的比重，划去半壁江山。 比亚迪电控、IGBT模块等零部件背靠集团新能源汽车的发展，成为市场中亮眼的存在。比亚迪已经成为国内新能源汽车市场中装机量最多的电控供应商。到电控的核心——IGBT部分，比亚迪也成为国内新能源汽车电控用功率模块装机量数一数二的供应商。 比亚迪IGBT除比亚迪汽车自用以外，外部市场推广也取得很大成效，市场份额逐步攀升。按最新数据估算，其在中国车规市场的份额已高达22.1%。 从单晶、外延、芯片到封装，比亚迪微电子掌控着IGBT模块诞生的每个环节。紧接着，它与第十四事业部紧密合作，将研制的IGBT模块应用于旗下三合一电驱动系统。 从F3DM采用的IGBT 1.0芯片，大规模配置于e6、K9等新能源车型上的IGBT 2.5芯片的模块，到去年推出的IGBT 4.0芯片，它的IGBT芯片已经研发了十年，用在了50万辆车上。 联合电子、麦格米特是排名第二和第三的电控供应商，市场份额分别为17.9%和9.0%。联合电子电控配套车型包括帝豪 EV、几何A、荣威Ei5、欧拉iQ，麦格米特电控的主要客户为北汽新能源旗下产品，如北汽EU5。无论是联合电子还是麦格米特，它们基本上外购的是英飞凌的功率模块。 上海电驱动、奇瑞新能源、道一动力、蔚然动力、大地和，这些电控装机量TOP10供应商绝大部分采用英飞凌的IGBT模块。NE研究院调研后发现，英飞凌IGBT模块用于国内新能源汽车电控中的装机量比重为58.7%。 除此之外，不乏其他IGBT模块供应商积极开拓客户。道一动力除了采用英飞凌的IGBT模块，同样也采购了斯达旗下功率半导体模块。 另外，一些电控供应商从成本角度出发，开始自制IGBT模块。中车时代与比亚迪相似，是国内电控用IGBT模块领域少有从芯片、模块到应用的供应商，但其产品主要应用于轨道交通领域。  日系电控供应商普遍采用本土IGBT模块，例如电装自产IGBT模块，日立电控用功率模块来自于富士电机，日本电产使用的是三菱的IGBT模块。 另外，除了IGBT模块外，部分电控采用IGBT单管方案或者MOS管方案。

056LEE 2020年02月09日

一辆汽车使用的汽车半导体大致可以分为四类，分别为安全集成电路、MCU微控制器芯片，传感器芯片，功率元器件。 随着汽车电子部件的应用范畴扩充，ECU（核心部件为MCU）数量增多。小到雨刷、车窗、电动座椅，大到底盘、动力总成、驾驶辅助系统，均离不开MCU。一辆汽车需要的芯片中，MCU大概能占去三成。 传感器作为采集智能驾驶所需数据的眼睛和耳朵，是车门控制模块、娱乐通讯系统的触屏控制、制动系统、转向系统、网域控制器、发动机、变速箱以及ADAS系统的核心部件。智能化、自动化加速推进传感器的部署。 功率元器件的伯乐是电动汽车。电动汽车的动力产生和传输过程与汽油发动机有着巨大的差异，它需要交直流电和电压的频繁转换。 以电为驱动力的电动汽车有着高电压、高功率、高温等特性，功率器件必须适应运行环境，帮助电动汽车更高效、更节能地完成能量的传递和输出。因此，目前功率元器件在汽车上的应用从MOSFET转为IGBT。 1.1 IGBT与MOSFET  IGBT (Insulated Gate Bipolar Transistor)全称“绝缘栅双极晶体管”，属于电压驱动型功率器件。它本质上是一个开关，由三极管、场效应管、续流二极管构成的复合原件，由电压驱动导通和关断。 从电压结构看，电压在600-1200V的IGBT需求量最大，占市场份额68.2%，主要应用于电动汽车；1200V以上的IGBT应用在高铁、动车、汽车电子及电力设备中。伴随着轨道交通、再生能源等市场在近几年内的高速成长，对更高电压应用的IGBT产品（1200V~6500V）提出了强烈的需求。 IGBT在电动汽车上代替的是场效管MOSFET。MOS管芯片擅长小功率作战，虽然为手机、电脑带来更快的运行速度，但其耐压低，在高电压、大电流应用中损耗大的弱点，使之无法投入到大功率应用中。而IGBT芯片导通压降小、耐压高，能够适应大电流和大电压的工作环境。对于电动车而言，IGBT直接控制驱动系统直、交流电的转换，决定了车辆的扭矩和最大输出功率等。 1.2 应用功率器件的电动汽车主要部件  任何电动（EV）或插电式混合动力（HEV）车辆的核心都在于高压（200至450V DC）电池及其相关的充电系统。 与传统燃油车和弱混动力车相比，电动汽车少了发动机和启停系统，但多出了电池、电机、电控核心部件以及车载DCDC、电空调驱动、车载充电器（OBC）等电力电子装置。 接入充电器后，电动汽车通过OBC中的功率元器件进行交-直流转换和高低压变换，为电池充电。当车辆运行时，电池将高压电池的直流电转换为驱动三相电机的交流电，为电机提供动力。除此之外，车载空调需要电机的驱动，能量回收需要发电机，这时它们对电压转换电路（DCDC）用量大幅提升。 电动汽车的运行过程中，车载空调、OBC、逆变器、DC/DC、发电机都有赖于功率元器件对电的频繁电压和交直流转换。它们需要大量的IGBT、MOSFET等功率半导体器件。因此在它们的需求带动下，功率元器件将出现爆发式增长。 2.1 燃油车、MHEV、HEV、PHEV、电动汽车对IGBT的不同需求  燃油车并非不需要功率器件，而是它对功率器件的要求和需求量相比电动汽车存在天壤之别。 燃油车的电压较低，对功率器件的应用集中在MOSFET。启动机、车灯控制、音响系统、车身控制、引擎控制、防盗、动力传输系统均是MOSFET的应用场景。 随着大多数燃油车将启停、电动车窗、燃油喷射、间歇式雨刷和巡航控制等作为标配应用，它们的普及带动车用功率MOSFET芯片的发展。例如电动车窗开关采用MOS管技术，是为了解决传统型开关继电器触点易烧蚀问题。利用MOS管作为控制电流通断的元件，实现无触点开关，提高可靠性，是目前汽车功率型开关的发展方向。 燃油车上的零部件相对而言电压等级比较低，如40V功率MOSFET可以完全满足EPS (电动助力转向系统)和EPB (电子驻车制动系统) 等汽车安全系统的机械、环境和电气要求。动力总成电压在30-40V，电助力制动器电压60-80V，点火器电压为40-80V，它们的功率值加起来也不过十几千瓦，只需低导通阻抗的高性能低压MOSFET，来降低车辆的功耗。如装配有启动/停止模块的车辆需要的MOSFET功率为1.5-10kW，平均功率为3.5kW。 48V轻混系统核心部件包括48V电池、48V起动电机/发电机、一套48V/12V（DC/DC）的电压逆变器，以及相应的控制模块。其主电机驱动对功率器件的要求一般为驱动功率在5-20kW，此时高性能MOSFET或IGBT才能满足它的要求。 强混车的主电机驱动电压最高可到500V，由此它要求驱动功率为20-150kW的IGBT，发电机则需要驱动功率为20-40kW的IGBT。 从传统燃油车、48V轻混车到强混车，少了发动机和启停系统，但逐渐多出电池、电机等部件，且电压持续升高。发电机、电驱对功率器件要求类似，只是功率大小不同。 到了纯电动汽车，功率半导体的应用范围和驱动功率到了一个新的层级。 主电机驱动、发电机、DCDC、OBC（充电+逆变）、车载电动空调是插混和纯电动汽车不可或缺的部件。其中主电机驱动属于动力系统，门槛最高。它对功率器件的需求一般为驱动功率在20-150kW，平均功率大约在70kW。现在可以看到主机厂正在尝试提高整车电压，功率器件必须能够适应更高的电压，实现更大的驱动功率。这时，电机控制器厂家一般会选用导通压降小、耐压高的IGBT芯片，而非用于燃油车或轻混车中的MOSFET。 尤其是纯电动汽车正在加快充电速度，实现快充或超快充。OBC开关频率较高，需要较快的功率器件。它采用驱动功率为10-40kW的IGBT。 传统汽车中，功率半导体主要应用在启动、发电、安全等领域，占传统汽车半导体总量的20%，单车价值约为60美元。 根据麦肯锡的统计，纯电动汽车的半导体成本为704美元，比传统汽车的350美元增加了1倍，其中功率器件成本高达387美元，占55%。纯电动汽车相比传统汽车新增的半导体成本中，功率器件成本约为269 美元，占新增成本的76%。 

056LEE 2020年02月09日

简单的自我复盘 抗病毒板块 继续加速之后分歧，鲁抗医药与四环生物，哈药股份、太龙药业等被砸。 总高度龙头联环药业放量封板，周一就看是否有弱转强的可能；开得不高还可以考虑低吸。这些被砸的个股，如鲁抗医药、四环生物还是会有修复预期，调整之后也有反抽机会。口罩龙头是泰达股份，振得医疗早上直接一字加速，奥美医疗放量回封助攻，主要还是看泰达股份，如果有放量板还是可以考虑。 特斯拉安洁科技的机构出货较多，周五跌停拖累了板块；暂时进入调整，模塑科技缩量板被砸，这股明天还有小幅修复的可能，有持股的话，后面是可以考虑做t；奥特佳成为低位补涨的活口，周一还有冲高的预期； 环保+医疗垃圾玉禾田直接一字板，成为高度龙头；桥银环保，清水源等助攻；也属于衍生出来的板块。主要看龙头玉禾田有没有放量板，继续加速的话不好买。 在线教育世纪天鸿与放直科技继续一字板。龙头是世纪天鸿，周一看开板的承接如何了；有放量板才考虑。 云办公三五互联的一字龙头，二六三放量回封还有冲高机会；机构大买的优刻得估计还是会继续趋势为主。比较看好IGBT这个分支这个斯达新股估计要一波顶到头不给机会了，

029听风者 2020年02月09日

亚光科技
1、业务
公司主要产品包括军用民用产品、船艇产品。
（1）军用民用产品：微波电路与组件、功率半导体器件、安防及专网器件；主要应在雷达、航天通信、安防等；
（2）游艇：商务艇、特种艇、私人游艇。
2、逻辑
（1）与中电13所、55所并称“两所一厂”，在微波组件营收规模方面仅次于两所，领先国内大多数民营企业。公司业绩和客户增长较快，外销客户从2018年的7家增长到超过100家，华光瑞芯自研芯片2019 年出货量也同比增长196%。
（2）公司的功率放大器（GaN、GaAs）实现小批量量产，这块壁垒较高，同时和三安光电展开合作，2020年预计会放量。
（3）船艇业务，海警局可能会在2020年上半年重启大额订单的招标，这块从2013年停了。
3、业绩和估值
船艇业务方面，根据以往财务，假设不贡献利润。军工电子业务方面，根据公司调研信息，2019年公司新接电子订单将近翻倍，亚光电子2019年业绩承诺3.1亿元，展望2020年订单非常饱满，结转订单同比增长80%。目前各家券商给的业绩20年仍保持30%增长（感觉有点保守），则军工电子约为4亿利润。 对应20年PE约为34X，估值较为合理。

071-... 2020年02月09日

浩云科技
事件：
2019年9月11日，苹果2019年秋季发布会在美国加州的史蒂夫・乔布斯剧院举行，据其官网显示，iPhone11系列有望搭载超宽频技术（Ultra-WideBand，以下简称“UWB”）。超宽频技术走入投资者视线，其民用市场价值有望逐步体现。
市场空间：
整个预计UWB这个市场容量将近300个亿市场规模，UWB由于是近几年才让人家慢慢发现并且开发很多产品应用，所以在过去一两年当中它的市场也是一个高速成长一个市场。2018年UWB整个市场是大概11个亿市场规模，预计到2020年整个市场规模要将近接近120亿。根据数据统计全球这个实施定位系统市场规模将由2018年31.9亿美元增长到2023年的将近90亿美元一个市场规模。国内UWB应用市场2018年10个亿增加到2020年120亿市场空间。
公司介绍：
浩云科技控股子公司润安科技润安科技深耕UWB技术多年，并将相关技术及产品应用在了智慧司法、核电等多个领域： 润安科技是一家为数字监狱、智慧核电、智慧边检、智慧医疗等领域提供集产品研发、系统定制、实施维护于一体的定制化解决方案的全国化提供商，业务遍布广东、福建、山东、新疆等省市。润安科技2012年开始即在深圳市科创委的支持下，对智慧社矫和智慧监狱产品进行研发，目前在超宽带高精度定位技术、电子围栏、腕表电源低功耗技术、位置轨迹大数据分析、智慧监狱平台体系、智慧社矫平台体系及解决方案等技术和产品的积累上具有显著的领先优势。其中，“智慧社区矫正”产品已成功将UWB技术嵌入手机及智能腕带以实现被监管人员身份锁定及定位，该产品已落地深圳，在去年10月举行的全国司法行政信息化工作推进会上作为8个精选项目之一进行了演示交流，获得部级领导的充分肯定。此外，2018年11月公司与广东省电信签署战略合作协议，在司法行政信息化领域深度合作，共同开拓市场，成长可期。在智慧监狱电子身份管理平台等产品中，公司主要依托移动物联网技术（UWB室内精准定位技术等）聚焦空间位置，采集监管对象所有活动行为轨迹，生成电子基础数据，通过大数据技术为智慧监管提供分析、研判、处置的依据，实现精准、实时、高效的管控。
UWB目前主要应用于数据快速传输、设备间测距定位和室内定位，苹果目前偏向于前两者，润安科技偏向于后两者：超宽频技术目前由于其定位精度高、快速传输以及低功耗等特性主要应用于数据快速传输和室内定位，苹果采用UWB技术主要是实现UWB设备共享其之间相对的测距和定位数据的功能，以达到更精确的设备间定位及文件传输，而润安科技目前主要将UWB技术运用在室内定位、智能设备间测距定位等领域，例如监狱、社矫等，此领域的潜在市场空间更为广阔。目前，润安科技室内静态定位精度可达2厘米，高精度技术领先同行业1-2年。
另外关于武汉疫情，公司投资互动平台表示：
公司控股子公司润安科技社区矫正系列产品包括防拆UWB腕带、UWB手机及管理软件平台，如用于疫情防控方面，则主要是实现对疑似病例、病例接触人员等必要人员的实时定位、轨迹追溯等精确位置管理，从技术和产品层面均可以应用于本次新冠疫情的防控工作。如地方政府针对疫情防控工作有应用该方案需求的，公司将不遗余力予以全面配合、支持，但是否能够落地实施尚存在重大不确定性，请投资者注意风险。公司目前尚未与特斯拉有进行相关合作，是否合作请以公司公告为准。谢谢您的关注！

050-今晚星星灿灿 2020年02月09日

今天新起的分支包括IGBT、数字货币，可分析一下持续性； 数字货币大部分都关联着区块链，关联着比特币。随着这几天的反弹，科技股很多都走势不错，甚至有些走出新高，数字货币这个分支都很值得预期。还有周四周五比特币在一万一下整理，欲突破一万，周六日很有这个预期。 作为潜伏和拉升，数字货币这个分支都很有预期，周一可以从容出货，特别周五下午大盘主力没有砸盘反而拉升，很多数字货币的股都拉升了。 但感觉这个题材不大，没有新的刺激，只是个套利的机会。

061Mr Right 2020年02月09日

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1、Igbt概念，一个是603290新股上市带来的整体估值提高，最近不少机构都比较看好，另外一个是特斯拉供应链国产化的预期，毕竟IGBT作为新能源汽车的主要部件单车比重还是比较高，目前主要是603290、台基股份3连板、杨杰科技，我一直跟踪的是杨杰科技，因为它是唯一在长三角地区的，考虑到供应半径，所以预期它是最有可能进入特斯拉供应链的。 2、最看好的还是在线教育，感觉像03年的电商，5g的第一个应用，为在线教育提供了技术支持，但是与电商不同的是在线教育毕竟还是教育，未来还是应该以教育主管部门统筹义务教育的学习，其他的非官方的平台只能做课外辅导，正规军目前是负责开发运营国家教育平台的天喻信息，科大讯飞等，尤其天喻信息周五在互动平台又进一步回复了公司在在线教育的全国领先地位，18个省的教育云都由它运营，去年市场占有率已经超过65％，目前移动端app人人通空间在app下载排行第8。10号开始湖北，广州等多地开始在天喻信息的平台开始在线教育。

073木火 2020年02月09日

一、继续看好医疗垃圾处理，不论本次疫情拐点出现的早或晚，预防在未来一段时间都是持续的，所以预防相关的口罩，消毒液会持续，但目前口罩版块爆发了十多天，参与性降低，而医疗垃圾处理版块才启动不久，参与性很好，002483润邦股份，603588高能环境，601330绿色动力，603686龙马环卫，002672东江环保，000826启迪环境。二、广发证券0207在线教育研报，核心逻辑，疫情影响下学生大规模集中转向线上教育，在线教育渗透率提升 快，13-18复合增长率达到31%，19年38%，此次疫情更是爆发，两种模式，一是线下师资品牌实力，转移线上，二是拥有流量优势的线上平台，与教育实体联合，利用获取客户的流量优势。研报推荐300010立思辰和002607中公教育，这两只股票都是第一种模式，相比较来看，中公教育的业绩更优秀一些。个人认为流量大户在短时间内的转化能力更强，爆发性更好，K12线下课程培训几乎全部暂停，转移至线上，故寻找其他线上流量较大的标的：300413芒果超媒，2月4日启动停学不停课，上线湖南省教育部门课程，令群宅期间，对电视剧等的消费也较大增长。300770新美股份，云视听极光，联合30多家机构，课程门类和课程数目大，发行不足一年，有妖性。600637东方明珠，百事通TV联合新东方学而优等多家打造线上课程。600996贵广网络，贵州省全省统一课表，省教育厅负责，统一播放。300364中文在线，有教育平台，K12阅读教育服务，与清华学堂在线合作，K12覆盖1600多所中小学。600757长江传媒，有多多社区，长江幼教等平台，湖北数字教育公共服务平台，爱立方等。

049熙熙攘攘 2020年02月09日

关于云计算的研报，国盛证券02/08《为什么整个云计算，上游最好？》
2019Q3Amazon单季度Capex同比增长34%、环比增长28%，相较上一季度（分别为-10%和-3%）大幅改善。2019Q3、2019Q4Intel财报显示DCG集团收入连续两个季度超预期。作为云计算上游产业链，2020年全球服务器市场将有望复苏。
随着5G网络的建设和普及，拉动对边缘服务器的需求将大幅增长，并且短视频和AI新闻推荐等应用带动流量暴增，拉动头条等互联网巨头服务器强劲需求。我国人工智能产业快速发展。AI算力的需求增长超过三十万倍，对服务器需求呈指数级增长。
疫情推动线上流量暴增，拉动IT底层需求，下游云办公应用的爆发，带动上游IDC与服务器行业的需求激增。部分核心领军2019年业绩预告高增，特别是浪潮信息自2019Q3业务景气度提升、经营质量不断改善、业绩有望进入加速期。
推荐投资主线：1）服务器：浪潮信息、中科曙光、紫光股份；2）IDC：宝信软件、光环新网；3）IaaS：优刻得。

053ycy 2020年02月09日

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简要概况：正常商业化需要1-2年时间，但2020年草地贪夜蛾危害程度较深的话（而全国农技中心202001月通知，比2019年危害更重），政策可能会超预期 ，春玉米播种时间一般每在年的三月底到五月，如果要赶上今年，那么打个提前量，预估2月底至少要出政策！（时间是我自己乱预判，没有研报背书的！ ）基于此，2月中旬就可以先中线建仓了！ 如果放开转基因，商业化所需时间为 1-2 年。假设后续转基因玉米放开，则拿到玉米转基因转化体安全证书后；理论上还要转入种子公司的自交系，再从农业部拿自交系的转基因安全证书；然后再走正常品种审定。如果加快流程，走简易审定流程，商业化审定已经审定的品种，则时间会缩短。综合考虑，商业化也需要 1-2 年的时间。【国泰君安】
全国农技中心1月也发布通知称，2020年草地贪夜蛾北迁时间更早、发生区域更广、危害程度更重，要加强相关监控防治。该种害虫于2018年12月首次迁飞进入我国云南西部地区，并在2019年4月份以后形成常态性大规模迁入的态势，对我国玉米田造成了极大危害。而2020年贪夜蛾发生的程度数量和去年相比会明显增加，有可能在4月初就到达长江流域，到5月份到达黄河流域，6月份到达东北。
国内转基因玉米时隔十年再获生物安全证书，首先是对转基因领域科研成果的一种认可，其次也可能是为应对草地贪夜蛾这一实际生产过程中遇到的问题。，正如大北农 调研记录里说的：“考虑到前面三年农业农村部已对公司品种进行了测试，积累了一定的实验数据，如果今年草地贪夜蛾危害程度较深的话，可能会加快品种权相关证书的审批。”

100风中飞砂 2020年02月09日

IGBT（新题材+新股共振+国产替代核心逻辑），国际公认的半导体技术第三次革命产品。由于性能突出，逐步成为中高端功率半导体主流，四大应用领域：工业控制、白色家电、新能源汽车、新能源发电（都是当前风口）
产能上：目前IGBT基本由海外主导，BIG5市占率超70%，虽然大陆功率半导体市场占世界市场约50%，但在中高端MOSFET及IGBT主流器件市场上，90%以上主要依赖进口，基本被国外垄断。
核心逻辑：国产替代的核心，位居“十二五”期间国家16个重大技术突破专项中的第二位（简称 “02专项”。
台基股份：19年年报预亏2.1亿，商誉减值2.8亿还能走出3连板。19年8月募资7亿，投入新型高功率半导体器件产业升级项目。定增项目重点是 IGBT模块封测线（兼容SiC等第三代宽禁带半导体功率器件）。
斯达半导：国内龙头，在IGBT全球市场排名第八。新股目前股价24.43，券商研报买入价90+，情绪溢价100+是肯定的，那就还有个14+连板。对标卓胜微。操作上可以参考卓胜微一路上，和5G板块的联动。
比亚迪：新能源IGBT龙头，目前考虑让IGBT业务独立进行IPO。集邦资讯报告显示，比亚迪微电子凭借拥有终端的优势，取得中国车用IGBT市场超过两成的市占率，已成为中国销售额前三的IGBT供应商。
国电南瑞：IGBT工控领域国内领先，10月宣布与国家电网有限公司下属科研单位全球能源互联网研究院有限公司共同投资设立南瑞联研功率半导体有限责任公司，实施IGBT模块产业化项目，项目投资总额为16.44 亿元，建设期42个月。
其他标的：士兰微、闻泰科技、扬杰科技、华微电子、振华科技

070孜孜不倦 2020年02月09日

大北农最新机构调研报告，大北农转基因主体是旗下生物技术公司和金色农华公司，本次获得转基因玉米证书的是生物技术公司，大北农持股占比70%。 农村农业部批准的是抗药性强且适合北方春玉米区的转基因证书。盈利模式分为前端付费和专利许可费两种。现在随着草地贪夜蛾比较比较严重，公司在获得生物安全证书基础上，还要获得农业部一些相关证书才能进行推广，但是审批速度会加快。公司推广的是第二代转基因的玉米种子，第一代转基因玉米种子的抗虫性能达到60%，第二代是100%。而且处于生物安全的考虑，国内是会优先采用本国转基因种子。中线建仓至少要有个股价二次探底确认的过程，考虑到审批进程加快且市场有独占性优势，建仓点应尽快。

016 2020年02月09日

安车检测借力 汽车后市场 汽车后市场 蓬勃发展，检测行业的隐形冠军 蓬勃发展，检测行业的隐形冠军 蓬勃发展，检测行业的隐形冠军
公司是国内机动车检测领域整体解决方案的主要提供商
机动车检测行业正处于蓬勃发展阶段。其中，强制检测需求主要取决于汽 车保有量及车龄两大因素，发展滞后于汽车销量。
机动车检测站的业务模式类似于高速公路，固定成本占比较高，因此盈利 具备高弹性，优质的老牌检测站在客源及客流量上具备明显优势。。2020 年 1 月 8 日，安车检测拟作价 3.44 亿元一次性收购山东正直五家公司 70% 股权，承诺 2019-2022 年净利润分别为 4100、4600、5000、5200 万元， 且付款条件与业绩承诺高度相关，条件较为严苛，正式完成产业链闭环。
检测站作为新放开的行业，吸引了较多民营资本进入，同时催生了检测设 备的需求，带动了检测设备行业的高增长，公司作为产品线全覆盖的一体 化供应商，在过去三年中展现出优于行业平均的增长水平，体现出公司市 占率的稳步提升。此外，公司研发能力较强，业务具备延展性，在未来新 车下线检测设备有望逐步实现国产替代、尾气遥感检测需求逐步放量的大 趋势下，我们认为龙头效应将会逐步显现，设备业务高增可期。
公司长期专注于机动车检测领域，在研发能力、生产技术、产业布局等方面建立了较高壁垒，随着国内机动车保有量继续提升、车龄中枢上移，行业有望迎来高速发展阶段，公司作为A股唯一布局机动车检测全产业链的公司有望充分受益。我们预计公司2019-2021年归母净利润分别为2.02、2.88、3.60亿元，对应PE估值45.61X、31.94X、25.57X，未来六个月目标价61.55元

071 2020年02月09日

300342 天银机电 2.8日 依托清华大学拥有核心技术，专注于星光敏传感器生产：根据 18 年年报，天银星际产品在我国首个由国家主导的“鸿雁”5G 低轨通信星座首星上的应用，则标志着天银星际产品在国内外即将兴起的 5G 低轨卫星星座建设上开启了良好的开端。 技术国际领先，相比国际同类型厂商性价比优势明显； 18 年公司在国内卫星市占率 62%，并参与到国际市场：根据 2018 年年报，公司星光敏传感器在国内的市场份额为 62%，考虑到其竞争对手 502 所更多以北斗等高轨卫星为主，天银星际在微小卫星领域的市场份额或达到 80%。 公司依托天银星际，星光敏传感器技术国际领先，将直接受益于全球商业航天发展进程，业绩弹性大。此外，公司围绕华清瑞达加速转型军工电子，先后收购讯析科技等实现产业链纵深，并通过收购工大雷信新增雷达总体业务，预计随着国防信息化建设、新产品不断定型放量，军工电子业务将保持高速增长。我们预计公司2019-2021 年的净利润分别为 1.41、1.83、2.65 亿元，相应估值分别为 39、30、21 倍，维持“买入-B”评级。

002唐伯虎 2020年02月09日

亚光科技+中国卫星 低位新题材,天风+安信+东兴 军工扛把子 出来联合吹票. 也具有想象力,后期还可以发酵到军工,芯片,马斯克概念..亚光科技科技龙虎榜有妖气,先于龙,容易弱转强. 中国卫星,比较大容量,目前是钱找票阶段,符合大胃王赵老哥和马哥或者新一的胃口.

某某网友 2020年02月09日

亚光科技+中国卫星 低位新题材,天风+安信+东兴 军工扛把子 出来联合吹票. 也具有想象力,后期还可以发酵到军工,芯片,马斯克概念..亚光科技科技龙虎榜有妖气,先于龙,容易弱转强. 中国卫星,比较大容量,目前是钱找票阶段,符合大胃王赵老哥和马哥或者新一的胃口.

088宰哒 2020年02月09日

002530金财互联是国内领先的纳税服务SaaS提供商，主要为线下企业提供电子办税增值服务。近期公司将纳服业务从过去的S2C模式向S2B2C模式升级，通过吸引B端财税服务机构上平台引流C端中小企业，公司财税SaaS服务的用户数量和arpu值有望双升。疫情背景下，电子办税等非接触式?办税模式需求上升，过去主要依靠线下模式的财税服务机构有望加速迁移至金财平台，公司新财税战略迎来发展机遇。

84 2020年02月09日

300468 公司在2019年华为全球金融峰会期间，华为与公司联合发布面向金融行业的分布式开放平台解决方案“Fincube”。依托于华为FusionCube超融合基础设施的开放能力，结合公司对金融业的深刻理解，双方共同打造的金融级分布式开放银行平台，旨在帮助商业银行快速构建数字化核心，重构移动时代的核心竞争力。 　　前瞻布局数字货币和区块链技术。根据半年报披露，公司目前已具备从区块链底层平台到应用解决方案的全方位研发与交付能力，具备区块链+通证经济融合创新应用的能力，并在数字货币、应用型通证等加密数字资产领域积累了丰富的研发与运营经验。值得一提的是，公司在中国建设银行（亚洲）等金融机构落地了多项区块链应用。 同时行业方向 2月6日消息,据新浪网报道,当地时间周三,美联储理事莱尔·布雷纳德(LaelBrainard)表示,美国央行正在研究发行数字货币的可行性。 做为想要弯道超车挑战美金融霸权的中国来说 美国的这个消息也有加速我国数字货币快速推动的可能 同时周末比特币再次站上一万元整数关口 这里平台整固后 将极有可能去挑战之前的2万新高

012飞 2020年02月09日

疫苗板块：对于传染病而言，有效药和疫苗最为关键的。本轮炒作各个环节基本都炒到了，唯独疫苗不温不火。究其原因一个是疫苗研发周期长属后续预防环节，一个是疫苗板块标的普遍市值大股性较差。今日新闻报道中国疫苗行业协会17家会员单位正开展新冠肺炎疫苗研制工作。并且康泰生物公告合作研发疫苗。可作一般关注盘面超预期再跟进。康泰生物，近日与艾棣维欣（苏州）生物制药有限公司签署了《战略合作协议书》共同致力于研发新冠DNA疫苗。趋势价投； 智飞生物2 月2 日，公司发布公告全资子公司安徽智飞龙科马生物制药有限公司与中国科学院微生物研究所于2020 年1 月29 日签订了《合作意向框架协议》，合作开发新型冠状病毒疫苗。 华兰生物，流感疫苗龙头叠加血液制品和单抗。 辽宁成大，题材丰富、价值低估。

071 2020年02月09日

盘龙药业公告，公司于2020年2月6日获得商洛市健康委员会颁发的《卫生许可证（临时）》，公司获得液体消毒剂（净化）（限75%单方乙醇消毒液）的生产资质。面对当前的疫情形势，市场对于可有效灭活病毒的75%乙醇消毒液处于供应紧张状态。公司将积极行动，保质、保量优先生产防控疫情急需消毒产品。 新的，股性也好。

058wu圣 2020年02月09日

亚光科技：主营业务由两个块组成，一块为传统的游艇、商务艇和特种艇，这一块业务目前还在亏损中。另一块为收购的亚光电子，核心业务为军用芯片、微波电路、微波器件业务以及少量安防及专网通信业务
行业反面：1.军工估值处于历史地位，原因是15年国家开始军改，2016-2018 年军队装备采购体系（原总装备部、各军兵种装备部门）和装备使用方（原七大军区）都进行了大规模的调整，短期影响了装备研制采购的进度，军工行业营收增长放缓，从而使A股对军工行业个股杀业绩与杀估值。目前军改进入收尾，装备采购迎来补偿增长，2018 年开始逐渐恢复，军队改革影响逐步消除，2019 年装备迎来补偿性采购。十九大提出 “适应世界新军事革命发展趋势和国家安全需求，提高建设质量和效益，确保到2020年基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，战略能力有大的提升”。2020年军队装备采购将全面恢复，军工上市企业业绩有望爆发。从而提升军工行业个股估值。
公司是目前国内上市公司中体量最大的军用射频芯片及元器件研制企业，同时是国内领先的游艇、商务艇和特种艇系统供应商。
电子芯片订单方面： 公司2019年亚光电子本部新接订单10亿左右，同比增加50%。整个公司新接电子订单将近翻倍。公司预计未来将在天网、北斗、导引头、雷达等方面都会有快速的订单增长。公司预计 2020 年交付量上预计会有一个大幅上升。订单周期在3-12个月。民用 5G 方面 2019 年重点跟进了华为、中兴通讯、爱立信、中国移动和中国铁塔等公司 5G 基站相关芯片项目，目前受制于产能还没有批量订单落地。
船舶订单方面： 公司2019年11月海事系统15艘，造价约0.88亿。 2019年5月公司与境外公司签订大额 意向订单谅解备忘录，订单金额约12.4亿。截止目前仍未签订合同，是2020年公司营收最大的预期。如果签订合同，极有可能会扭转船舶的亏损局面。公司预计2020 年执法艇将会迎来较好的订单形势
当前无论是从军工行业估值，还是芯片估值，公司估值都是偏低，已至于公司董秘在调研说：公司在军工、芯片等细分板块领域都是有实在业绩支撑的领头企业，让公司市值配得上公司的业绩是自已的一个目标。
假设2020年公司完成4亿左右的净利润，保守按50倍来估值的话，市值可以达到200亿左右，才算完成了董秘的目标。这个目标应该不难，因为有对标的军工、芯片股。比如军工芯片股景嘉微1.5-1.8亿的净利润，2019年市值高点就超过200亿。电源模拟芯片圣邦股份1.6-1.8亿的净利润，2019年市值高点就超过300亿
2020年公司股价催化剂:1.业绩高速增长，假设2020年公司完成4亿左右的净利润，对比今年2.1-2.6亿的净利润，同比增长高达50%-80%。加上今年正好碰上军工采购高峰年，业绩仍有可能超出市场预期。如果与境外公司成功签订12.4亿船舶合同，那又将助推公司股价往上涨。 2. 公司微波核心射频技术军转民成功，2020年或与华为、中兴通讯、爱立信、中国移动和中国铁塔签订供货合同。公司控股子公司成都华光瑞芯微、成都亚光迈威、成都芯戎科技、北京亚光电子、长沙亚光电子都是民用芯片公司。 3.2020年北斗三号全球组网事件催化

025东方鼎六 2020年02月09日

重要公告【电广传媒：承担应急教育保障任务 小初高课程2月10日全部上线】由于中小学开学推迟，为了实现“停课不停学”，电广传媒子公司湖南有线推出在线课堂 ，2月5日高三文理班开课，上线首日访问机顶盒终端数达42万台，微信直播使用用户突破120万户。2月10日，小学、初中、高中课程也将在湖南有线电视全部上线。 国内首个官方级别的在线教育公布，湖南省内全线实施。

018小车-ju 2020年02月09日

首板分析 威海广泰 优质小盘股，主营业务空港设备，还有无人机和军工设备概念。本次涨停应该是疫情“医疗方仓”。2.6日在投资者互动回答说“公司方舱类医疗车技术行业领先，主要面向军队、武警部队、医疗机构等，产品国内外均有使用”。但面对投资者询问武汉所用房舱是否公司产品未正面回答，按推理武汉所用应该不是公司产品。上周五开盘基本平开，尾盘涨停。 周末，公司放出新闻，，公司及子公司向武汉大学人民医院捐赠疫情阻断单元——大型“发热巡诊车”和“留置观察车”拓展方舱式移动医疗车各一台，用于疫情筛查及疑似病例留置观察。 缺点：近半年有大股东高管连续减持。

092 悲酥清风 2020年02月09日

浩云科技：深度分析 资料来源：券商研报以及公司调研纪要 市场空间：室内定位需求强劲，苹果2019年9月发布新iphone配置UWB芯片。UWB功能：定位、导航、追踪、高速数据传输；相对其他定位方法的精度：精度高、安全、稳定、工号的、速度快。 相对于蓝牙信号（10米），WIFI信号（30-50米），UWB可达到200米，定位精度达到10厘米。 全球实时定位系统市场规模将由2018年的30亿美元增长到2023年的90亿美元。CAGR为22.5%。 UWB在国内率先在企业级应用快速渗透，2018年国内企业级应用空间为10.9亿元，预计2020年将达到120亿元，最终规模300亿元以上。   相关公司：浩云科技和中海达。 浩云科技持有润安科技 45.9% 的股权，润安科技在 UWB领域主要从事基站、标签以及行业解决方案，面向政法、交通、军队、医疗、能源等行业。公司相对竞争对手的优势：拥有电源管理低功耗技术，可以长达一年不充电；其次，是以客户需求为导向去开发产品，比如在深刻理解公检法司系统需求的基础上开发出了很多行业特定应用；再次，相对于国际厂商价格更低。 中海达全资子公司郑州联睿电子科技有限公司提供 UWB 完整解决方案，行业应用领域包括仓储物流、司法监狱、智慧城市等。   业绩测算：国内未来企业市场假设300亿，润安科技如果能达到20%的市占率，并且维持60%的毛利率，40%净利率的话，将达到24亿元净利润，浩云科技权益净利达到11亿。 目前是新冠肺炎的特殊时期，香港卫生署已启用“电子手环+手机”模式作为新的检疫措施。由浩云科技(300448)控股子公司润安科技首创，并已成熟应用于智慧社区矫正管理。电子手环的作用是确保家居检疫人员在接受检疫期间没有外出。他说手环无法随便摘下，并会连接一部手机设备，当手环被破坏或手机被带离家中，设备会即时通知警方及卫生署跟进。这种模式有望引入内地疫情管控。如果以此打开C端应用，将大大提高市场空间。

048spt 2020年02月09日

【风险提示】根据老骆电子今天最新更新,"国产华为、Oppo、Vivo手机库存可能已经偏高，而原本2~3月国产手机积极布局5G方案的进度，也因为疫情扩散而打乱布局，研判新机恐怕会因为疫情而不容易卖出去，所以这些国产手机厂，它们就暂时不再积极进货5G芯片了，这也可以解释联发科近期为什么突然对5G的态度开始转为保守(高通也表示受疫情影响，中国大陆客户订单已出现下滑)。”
而根据我从羊毛党的草根调研回馈来看，oppo和vico渠道已经明确说了，2月底之前，分销数量预计只占以前的一半左右
消费电子尤其是手机和相关封测、上游端避免高位接盘

074-马伊 2020年02月09日

2月8日 整理一个盘后新出现题材的简介及概念股梳理 空天互联网是第三代互联网技术设施革命，依托于低轨卫星星座项目，具备广阔的市场空间。低轨卫星移动通信发展是大势所趋。空天互联网可以通过卫星发射信号提供网络接入，并能够客服沙漠，海洋等苛刻的地理条件问题，解决大量组网实际困难，潜力巨大，空间广阔。 根据空天互联网产业面向对象的不同可以划分为空天互联网组网市场和空天互联网应用市场。组网市场主要面向政府及网络运营商，包括卫星发射，联网，维护等相关业务，是当下的主要市场。应用落地市场主要面向各类科研院所，企业用户，乃至C端用户。空天互联网用途广泛覆盖军民两用多个场景。未来的应用场景主要包括以下几类：卫星电话，卫星上网以及行业应用。目前国际巨头率先领跑，国内厂商乏力，组网应用市场双管齐下。伴随低轨卫星星座项目建设加速，空天互联网时代即将到来。建议重点关注组网市场核心标的中国卫星，中国卫通，，亚光科技，天银机电，全信股份，欧比特等，以及应用市场核心标的华力创通，和而泰，超图软件，航天宏图，四维图新，中海达等。 中国卫星：卫星制造龙头，低轨卫星星座建设直接受益，在小卫星的发射数量和市场占有率两个方面均保持国内第一，行业地位突出。 中国卫通：国内唯一拥有通信卫星资源且自主可控的卫星通信运营企业，受益卫星应用后市场。 亚光科技：微波组件第一梯队，芯片国产替代空间大。 天银机电：星光敏传感器将直接受益于商业航天发展 华力创通：卫星应用的行业领导者。 和而泰：布局卫星互联网基础设施 超图软件：携手阿里“数字星球“打造卫星增值服务一站式Saas平台 航天宏图：国内领先的卫星应用服务商 全信股份：宇航高性能传输产品国产市占率高。 欧比特：宇航电子领先企业，拥有遥感星座积极拓展大数据应用

102 2020年02月09日

今天科伦的电话会议里简单整理，冯董秘先谈了一下整体的情况，截至目前科伦全部复工，已经捐赠了3000万的物资，火神山和雷神大约有5成以上的科伦的药品，另外科伦的新药进展较好，可能要给绿色通道。公司另外一个高管谈了整体业务的分拆，基础输液今年目标全国份额53，现在是51，公司谈了集采的情况，公司的情况比较确定，因为疫情的影响今年4月可能其他有公司困难，科伦不存在，复方鱼腥草进入推荐目录，预计2020年销售增长比较好 中间体的情况是：川宁， 1、春节期间，一直满产满销，物资储备，保证稳定。 2、去年1.8万吨，比2018增长15% 3、今年合计2万吨。 4、中小企业，低端产能，半年，价格倒挂。大型企业在收缩产能。 5、硫红，2月底复苏，现在280-290，将要恢复到330左右。川宁提价的利润，将在5-6月体现出来。 1/31，疫情体系营销应对。 1、各地医疗资源很紧张，很多地方停止了门诊； 2、农村，除了广东等4个省份外，2/4以后，村医复诊； 3、除了应对疫情外的药品，短期影响很直接，短期影响20%左右。疫情后，手术需求量等，下半年，会远超去年。会一定弥补1季度的缺口； 4、药师会，会推迟。会影响新药准入的时间。 5、抗击疫情的消杀产品 6、湖北，火神50%，雷神80%，方舱以科伦密闭式为主。 公司的2个男科产品，今年都会批出来，一季度批出来，大约销售13亿多 OTC渠道，公司布局的城市连锁药店，和农村基层市场今年也将发力 预计销售净收入2亿，牛牛点评科伦的OTC是有重磅产品的，未来可以期待，但不是现在关注重点，目前就是个预期 1、用药短期影响，原来的规划是同比增长，1季度保证与去年持平。 2、认为，疫情拐点，希望在1周内出现。 3、川宁，去年保7争8，实际接近3个亿。今年做分拆，赶上第一波，启动半年了。 4、川宁，今年利润能预期，希望针对去年1.5-2亿增长。现在能否实现，要等2月末，3月初，价格调整后。0.5-1，成本压缩，有把握。 5、批文预期，2019+2020+2021,3年100个不变。今年希望进度赶上来。今年希望是20-30个。科伦的管理层也谈了疫情下的各地的情况，每个地区都有定点医院，各地为了支援一线，各地医药资源比较紧张，全国的用药情况不佳，没有完全恢复，为了应对疫情，减少人员流动，疫情结束后，二季度业绩将会体现出来！ 葛总谈了销售，高端仿制药销售2020年增长75%-80%，带量采购的态度很积极且都是增量，公司的产品都是原料药带制剂，而且公司抗生素是全产业链的带中间体 赖总谈了今年中标对利润的影响，目前增量比较明显， 中银基金问了疫情拉动的情况，研究院的新冠新药在推进，公司回应了增量较大，赖总回答：具体品种统计都是新增量，目前公司无法给出指引， 最后主持人说：科伦在这次疫情期间，积极响应，代表金融机构的投资人向科伦致敬，说的也挺感人的，因为都是机构投资者大家都很理性，也很感激科伦所做的一切！ 整体会议后自己的感受和自己对科伦的认识：疫情对于科伦的业绩拉动其实比较明显，虽然有一些品种受限，但后续都会改善 科伦公司是一个有社会责任感的公司，由于川宁项目负债较高，去年以来价格变化，对于投资者预期形成影响，科伦公司的股价目前是属于低估的状态，未来科伦的看点仍然比较多，期待今年川宁完成分拆，科伦的研发继续落地新的重磅药品。

某某网友 2020年02月09日

目前最强的仍是疫情股、在线办公、在线教育、云游戏、云计算。 疫情股里看好有持续性的是：口罩、消毒液、红外线消毒，这几个分类的需求是持续性的 在线办公和在线教育的逻辑性应该也还能持续，尤其是在线教育版块，目前学校大部分都推迟到三月才开学。 以上版块都只看龙头（前几日复盘已经总结过），不考虑后排。 云计算的逻辑也很正，这一板块的股票盘子都比较大。 中军：浪潮信息 前排：宝信软件（4天3板）、城地股份（2板）、优刻得（4天3板）、光环新网（2板）、彩讯股份（首板）、美利云（首板）
研报分享： 斯达半导 603290 中泰证券 20200205 主营业务：公司产品以 IGBT 模块为主，其中核心系列是 1200V IGBT 模块，占主营业务收入的比例在 70%以上，其他产品包括 MOSFET 模块、整流及快恢复二极管模块等。 行业地位：打破了国际巨头对IGBT芯片和模块的技术和市场垄断，实现了IGBT 芯片和模块的国产替代。2019年，斯达半导在全球 IGBT 模块市场占有率中排名第八，是国内唯一一家进入全球前十的 IGBT 模块供应商。 公司下游应用行业：工业控制及电源行业、新能源行业、 变频白色家电行业。分布比例为：工业控制及电源行业78%；新能源行业18%；变频白色家电及其他行业4% 目前主要的增量看点是新能源汽车的部分： IGBT 直接影响新能源汽车的电控品质。新能源汽车区别于传统车最核 心的技术是电机、电池、电控。IGBT 模块为电控系统的核心器件，担负着电控系统中将动力电池直流电能转换成驱动电机所需交流变频电能的功能，IGBT 模块决定了整车的电能转换效率。在新能源汽车其他部件也需要 IGBT 承担开关和电流转换的功能，如在车载充电机（OBC）中，IGBT 将 220 V 交流电转换为直流并为高压电池充电；在 PTC、DC/DC、水泵、油泵、空调压缩机等应用中也会用到 IGBT。根据供应链信息，一台特斯拉 Model X 使用 132 个 IGBT 管，其中后电机为 96个，前电机为 36 个，每个单管的价格大约为 4-5 美元，合计大约需 650 元。2017 年全球电动车销量大约 500 万辆，共消耗了大约 18 亿美元的 IGBT 管，平均每辆车大约为 450 美元。目前我国每年使用的 IGBT，成本上看，IGBT 是新能源汽车电控系统的核心部件。根据 Digitimes 的 估计，包含电机、电控在内的驱动系统占新能源汽车的 15%~20%，而 IGBT 占驱动系统成本的接近一半，因此 IGBT 占整车成本的约 8%~10%， 单产品占比仅次于电池。 全球新能源汽车用 IGBT 市场约 9 亿美元，且增长迅速。不同类型新能 源汽车所用到的 IGBT 单管和模块价值量有所不同，纯电动车平均每辆 车使用 540 美元的 IGBT，插电混合平均每辆车使用 300 美元的 IGBT， 大功率的纯电公交车用的 IGBT 可能超过 1000 美元。全球纯电动车+插电混动汽车年销量约 200 万辆，按照 2018 年 132 万辆纯电动车、61 万辆插电混动车销量来计算，全球新能源汽车用 IGBT市场规模约9 亿元且增长迅速，2016~2018 年增速分别为 66.47%/54.87%/81.56%。 竞争格局：欧洲与日本占据主导，国产化率低  全球 IGBT 市场规模超 50 亿美元，中国市场增长迅速。根据智研咨询的数据，2018 年全球 IGBT 市场规模为 58.36 亿美元，增速为 11.06%，过去五年 CAGR 为 13.84%；2018 年中国 IGBT 市场规模为 161.9 亿元人民币，增速为 22.19%，过去五年 CAGR 为 18.77%。目前中国国内 市场约占全球市场 40%的比重，且增速快于全球市场增速。 国内 IGBT 市场供需缺口巨大。虽然我国 IGBT 市场需求增长迅速，但由于国内相关人才缺乏，工艺基础薄弱，国内企业产业化起步较晚，IGBT 模块至今仍几乎全部依赖进口，场主要由欧洲、日本及美国企业占领。根据智研咨询，2018 年国内市场 IGBT 模块需求量为 7898 万只，但是国内产量只有 1115 万只，供需缺口巨大。目前最强的仍是疫情股、在线办公、在线教育、云游戏、云计算。 疫情股里看好有持续性的是：口罩、消毒液、红外线消毒，这几个分类的需求是持续性的 在线办公和在线教育的逻辑性应该也还能持续，尤其是在线教育版块，目前学校大部分都推迟到三月才开学。 以上版块都只看龙头（前几日复盘已经总结过），不考虑后排。 云计算的逻辑也很正，这一板块的股票盘子都比较大。 中军：浪潮信息 前排：宝信软件（4天3板）、城地股份（2板）、优刻得（4天3板）、光环新网（2板）、彩讯股份（首板）、美利云（首板） 研报分享： 斯达半导 603290 中泰证券 20200205 主营业务：公司产品以 IGBT 模块为主，其中核心系列是 1200V IGBT 模块，占主营业务收入的比例在 70%以上，其他产品包括 MOSFET 模块、整流及快恢复二极管模块等。 行业地位：打破了国际巨头对IGBT芯片和模块的技术和市场垄断，实现了IGBT 芯片和模块的国产替代。2019年，斯达半导在全球 IGBT 模块市场占有率中排名第八，是国内唯一一家进入全球前十的 IGBT 模块供应商。 公司下游应用行业：工业控制及电源行业、新能源行业、 变频白色家电行业。分布比例为：工业控制及电源行业78%；新能源行业18%；变频白色家电及其他行业4% 目前主要的增量看点是新能源汽车的部分： IGBT 直接影响新能源汽车的电控品质。新能源汽车区别于传统车最核 心的技术是电机、电池、电控。IGBT 模块为电控系统的核心器件，担负着电控系统中将动力电池直流电能转换成驱动电机所需交流变频电能的功能，IGBT 模块决定了整车的电能转换效率。在新能源汽车其他部件也需要 IGBT 承担开关和电流转换的功能，如在车载充电机（OBC）中，IGBT 将 220 V 交流电转换为直流并为高压电池充电；在 PTC、DC/DC、水泵、油泵、空调压缩机等应用中也会用到 IGBT。根据供应链信息，一台特斯拉 Model X 使用 132 个 IGBT 管，其中后电机为 96个，前电机为 36 个，每个单管的价格大约为 4-5 美元，合计大约需 650 元。2017 年全球电动车销量大约 500 万辆，共消耗了大约 18 亿美元的 IGBT 管，平均每辆车大约为 450 美元。目前我国每年使用的 IGBT，成本上看，IGBT 是新能源汽车电控系统的核心部件。根据 Digitimes 的 估计，包含电机、电控在内的驱动系统占新能源汽车的 15%~20%，而 IGBT 占驱动系统成本的接近一半，因此 IGBT 占整车成本的约 8%~10%， 单产品占比仅次于电池。 全球新能源汽车用 IGBT 市场约 9 亿美元，且增长迅速。不同类型新能 源汽车所用到的 IGBT 单管和模块价值量有所不同，纯电动车平均每辆 车使用 540 美元的 IGBT，插电混合平均每辆车使用 300 美元的 IGBT， 大功率的纯电公交车用的 IGBT 可能超过 1000 美元。全球纯电动车+插电混动汽车年销量约 200 万辆，按照 2018 年 132 万辆纯电动车、61 万辆插电混动车销量来计算，全球新能源汽车用 IGBT市场规模约9 亿元且增长迅速，2016~2018 年增速分别为 66.47%/54.87%/81.56%。 竞争格局：欧洲与日本占据主导，国产化率低  全球 IGBT 市场规模超 50 亿美元，中国市场增长迅速。根据智研咨询的数据，2018 年全球 IGBT 市场规模为 58.36 亿美元，增速为 11.06%，过去五年 CAGR 为 13.84%；2018 年中国 IGBT 市场规模为 161.9 亿元人民币，增速为 22.19%，过去五年 CAGR 为 18.77%。目前中国国内 市场约占全球市场 40%的比重，且增速快于全球市场增速。 国内 IGBT 市场供需缺口巨大。虽然我国 IGBT 市场需求增长迅速，但由于国内相关人才缺乏，工艺基础薄弱，国内企业产业化起步较晚，IGBT 模块至今仍几乎全部依赖进口，场主要由欧洲、日本及美国企业占领。根据智研咨询，2018 年国内市场 IGBT 模块需求量为 7898 万只，但是国内产量只有 1115 万只，供需缺口巨大。

035wp 2020年02月09日

周五盘中跳水承接良好，可能是因为感染人数连续下降，炒作复工预期。天基互联网想象力巨大亚光科技公司自身芯片能力很强。还与三安光电合资成立氮化镓项目，生产的T/R组件是天机互联中重要一环。T/R组件是微博雷达上最重要的部分，亚光科技已经给现有卫星提供组件配套，包括国网行系统里的。公司主要下游是国内军工集团，最大的是中国电子科技集团公司，第二大包括航天科技和航天科工。此外半导体子公司华光瑞信有分拆上市可能。亚光科技：微博雷达最重要的T/R组件已应用于天基互联网的项目。T/R组件是微博雷达上最重要的部分，现在也开始在通信上得到应用，因为卫星主要是做通信用的。公司已经给现有卫星提供组件配套，包括T/R组件。包括国网星系统里，我们也提供了配套，后面要取决于整机、整星竞标和运用情况。公司的下游(用户)主要是国内军工集团，最大的是中国电子科技集团公司，电科集团的整机研究所，他们做通信、雷达比较专业。是我们的第一大用户；第二大包括航天科技和航天科工；其次包括航天、船舶、核都是我们的用户。

060木子 2020年02月09日

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周末消息，复工潮来临，公共场所体温监测设备需求爆发.格灵深瞳的产品能每分钟监测人流量200+，精准识别戴帽子、戴眼镜、戴口罩人员，高温误报率低，识别精度±0.3℃，，高温报警时间小于1秒钟。产品高集成一体化应用。设备独立工作，1分钟即可完成部署。免布线，免培训，可快速上手操作。这家公司同时涉及银行的安防，对标海康和大华。 相关公司：易华录（参股的合伙企业持有6.14%）、五矿资本（1.82%）、东方网力(0.57%)。 还有银河水滴的步态监测系统，掌握患者行动轨迹，相关技术公司：维尔利、振芯科技、汉王科技

某某网友 2020年02月09日

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周末消息，复工潮来临，公共场所体温监测设备需求爆发.格灵深瞳的产品能每分钟监测人流量200+，精准识别戴帽子、戴眼镜、戴口罩人员，高温误报率低，识别精度±0.3℃，，高温报警时间小于1秒钟。产品高集成一体化应用。设备独立工作，1分钟即可完成部署。免布线，免培训，可快速上手操作。这家公司同时涉及银行的安防，对标海康和大华。 相关公司：易华录（参股的合伙企业持有6.14%）、五矿资本（1.82%）、东方网力(0.57%)。 还有银河水滴的步态监测系统，掌握患者行动轨迹，相关技术公司：维尔利、振芯科技、汉王科技

048 SPT 2020年02月09日

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IGBT整理
IGBT=二极管+MOS管=高功率+高频率。根据Yole数据，IGBT市场空间50亿美元，预计未来年复合6%的增长，是功率半导体最大的市场之一。
IGBT的应用目前主要应用在光伏PV、电动/混动和电机驱动，按电压 需求分类，消费类电子应用的 IGBT 电压通常在 600V 以下，太阳能逆变器需要 1200V 的低损耗 IGBT，动车使用的 IGBT 电压在 1700V 至 6500V 之间，智能电网 应用的 IGBT 通常为 3300V预计未来电动/混动新能源车的IGBT增速最靠前，并且占比将进一步加大。
而根据工信部新能源车规划，到2025年，新能源车的销售量占比要达到25%，按照3000万辆测算，当年新增750万辆。而根据天风通过双积分达标所需新能源车产量测算，预计到2023年产能至少386万辆，18-23年复合增速为30%。
排名前五的企业占据了全球超过70％的市场份额，英飞凌29％、三菱电机（19％）、富士电机（12％）、安森美（9％）、ABB（5％）。
中国IGBT行业比较落后，2017年市场规模为17.92亿美元，占比39.83%。国产IGBT行业产量为 820万只，而需求为6680万只，自给率为12.28%，供给严重不足。前10大厂商中仅斯达股份（专注电力和电机牵引国产替代）占比为 2.50%。而2018 年国内 IGBT 市场规模达261.9 亿元，较2017年的 132.5 亿元大增 97.66%，需求增速又非常快。
目前国内IGBT企业包括：设计台基股份，制造华虹宏力和中芯国际，模组比亚迪（汽车IGBT国产替代突破），IDM为比亚迪、中车时代电气、士兰微和扬杰科技（以上为高功率），华微电子（中功率），捷捷微电和闻泰科技（安世半导体）。
因此IGBT未来在新能源车产业链向中国转移和国产替代的情况下，这个行业将类似PCB产业链，是一个大行业小企业且国内蛋糕高速变大的行业行业龙头为闻泰科技和比亚迪，行业有重要看点的企业是台基股份和斯达半导
其中斯达半导有可能会复制深南电路上市后的走势，也有可能复制卓胜微的走势

041abed 2020年02月09日

行情继续爆炸是因为核心继续一字未打开亏钱效应未扩散，市场热度高资金涌向低位造成大量涨停。但从市场整体看大面增多，大成交金额个股亏钱效应增加，而低位涨停的个股辨识度不够，如果周一亏钱个股不能修复，那么分歧必将继续。这波行情的波动很大未来亏钱效应扩散时个股的亏钱效应也会很大。整体继续保持谨慎等龙头分歧跟风不追高，周一开盘观察亏钱效应是否修复随机应变

010大帅江湖 2020年02月09日

从场外不同角度 不同选手风格 多方面写一下 下周值得出手方向 和需谨慎的方向。 市场主线和各类细分 非常清晰， 短期主线 云计算 特斯拉 云计算 病毒防治，云办公和在线教育 星链 目前我认为只是独立分支，看似热闹 实则没有出手机会。
下周值得出手1.高位核心龙头（接力分时低点或者打板） 市场首次大分歧时瑞德西韦博腾股份 永太科技 口罩 振德医疗（债股是加分项） 云+办公 三五互联 。这里放弃泰达放量可能在30亿 不值得做承接了，放弃不太纯正的 空间板龙头 联环药业 。
2.云计算方向（低吸） 周五已经高潮，但是也是确定的起点，确定为主线 核心个股看的很清晰了，重点个股是 浪潮信息 ，短期量能情绪高点上，成交量能过大，后面区间盘整低吸为主， 有主升浪，其他小的云计算 蓝筹感觉意义不大。如果和市场一起恐慌大跌，捡钱就好。
3.特斯拉线（低吸） 银轮股份 做新高度，或者后面创指回调时 优先考虑 宁德时代，宁德时代后面会涨到天空。时间在疫情确定可控，这一波高度全线见顶，上证回补缺口 证券起爆后，或者盘中择机才考虑2板个股
4.证券，指数回调或者情绪退潮时候的低吸 ， 一旦疫情拐点出现，一旦疫情确定可控，一旦瑞德西韦 出现确定治愈疗效有效， 这里上证太低太低，创业板短期超涨要回调盘整了。
风险, 放弃低吸接力和打板中位股 ，（机器人，固物，红外，上游化工 原材料 消毒剂 ）不做挖掘，不做预判，这波短期涨跌过大，回调的时候力度 也会非常大，大面股会非常多，大利润在最前排的核心承接后的穿越。 整体主动仓位降低 收一收，或者向核心推仓位。

068-枕山 2020年02月09日

分享一个板块：机器人板块
从去年四季度工业开始机器人行业数据已经出现改善迹象（2019年10月国内产量当月增速同比转正达1.7%，11、12月增速分别提升至4.3%、15.3%）。从估值上来看，目前还处于底部。
lFR数据显示，2018年中国工业机器人销量达15.4万台，占全球比重达36%，但从工业机器人密度来看仍明显低于其他制造强国（2018 年中国工业机器人密度为140台/万人，同期美国达217台/万人、德国达338台/万人、韩国达774台/万人、日本达327台/万人），从人均密度来看仍有一定提升空间。
华泰证券（1.30）认为国内工业机器人需求正在复苏，2020 年或出现温和增长1）人口结构的变化将长期推动中国制造业进行智能制造升级；2）伴随技术发展，工业机器人的实际应用效果从“机器换人”升级为“智能制造”从仅仅是替代人工变为提升企业制造效率、稳定产品品质及降低库存；3）国家及地方政策支持力度大，助力智能制造升级，为机器人产业发展提供有利环境；4）贸易摩擦缓和或将促使制造业恢复投资意愿，2019Q4工业机器人行业数据已经出现改善迹象。
此外，从疫情影响的角度来看，较低的返工率或将引发制造业加大对自动化产线的投入来提升产业链中自动化比例，以此弥补劳动力的不足。

042 彬彬 2020年02月09日

新媒股份 万联证券 2019年12月31

主营广东省内IPTV运营，全国OTT运营
IPTV用户从16年的457万户到19年上半年的1685万户
截止19年6月，云视听产品累计激活用户达到2.5亿。
拥有广东省唯一IPTV经营牌照，版权投入增加，丰富内容库
投资圣剑网络拓展增值业务线
思考
强势原因，云经济，宅在家看电视，利好IPTV
5G时代客厅场景先行者，家庭互联网入口，想象力丰富

005小韩小韩 2020年02月09日

周末新出现的事件利好分析； 2月8日，上海市疫情防控工作领导小组新闻发布会透露，有卫生防疫专家指出，目前可以确定的新冠肺炎传播途径主要为直接传播、气溶胶传播和接触传播。 汉王科技官网显示其有产品大型智能除霾机，可用于空气质量监测、大型室内净化、家用净化、室外净化。 口罩的概念扩散： 电动口罩方向: 包括N95在内的任何过滤性口罩，它的侧边上都会一定程度的漏风。在人呼吸的过程中，侧边进入了空气就不能够完全去杜绝病毒的感染。但是电动口罩可以做到100%风道密封，让空气只能透过滤芯过滤之后，才能送入。在当下口罩概念股都涨在高位之后，电动口罩可能也会被资金关注 融捷健康，可以生产DNC智能电动口罩 汉王科技，其生产的成人智能电动口罩在京东上已经卖断货了。 联络互动，互动平台回复公司自行设计和研发了Mops忻风只能口罩。 口罩的另一方向，是口罩机，相当于卖铲子，另一方面则是各地政府都在积极推进口罩的产能，比亚迪富士康这种企业都可以生产口罩了，说明需求非常大，也说明了劳动密集型的企业转向生产口罩是比较轻松的，就像纺织企业转向生产防护服一样。 赢合科技的市值位置以及主营都不适合炒作，推荐另外一个，田中精机。2018年公司互动平台回复在医疗器械方面尝试研发了口罩机，2017年度“MK180全自动口罩生产流水线”通过了省级新产品鉴定，也已形成了小批量销售。但是近日平台回复是未有实质性接洽，没有拒绝也么有承认，但在当下的市场环境以及各地政府的压力下，公司如果被要求做，肯定是快速响应。 另一个科创板的瀚川智能，官网上写了产品有医疗口罩焊接机。互动平台也写了去客户生产线现场支持口罩抗疫生产，因此这个公司也是比较正宗的。

021小鹿 2020年02月09日

惠伦晶体，逻辑是未来的产品涨价，TWS耳机暴量，导致高端谐振器需求激增，苹果包掉了日本高端晶体谐振器十年产能，其他厂商只能向台湾和大陆寻求产能支持，所以产能转向国内。这个领域有三个票，惠伦晶体、石英股份、泰晶科技，其中惠伦晶体能够生产高端的晶体谐振器，泰晶科技是量是最大的。

004蜗牛 2020年02月09日

整理一个盘后新出现题材的简介及概念股梳理
云计算板块梳理：
服务器：我国服务器市场格局已相对清晰，浪潮、华为、新华三（紫光股份）、戴尔、中
科曙光分列前五位。重点关注：浪潮信息、紫光股份（新华三）、中科曙光；
服务器芯片：中国长城（ARM架构飞腾CPU）、中科曙光（海光芯片CPU）、澜起科技（津逮CPU）；
交换机：紫光股份、星网锐捷；
光模块：华工科技、光迅科技、中际旭创、新易盛、剑桥科技、博创科技、天孚通信；
IDC：我国IDC供应商包括电信运营商与第三方，电信运营商份额55%（预计自用50%），其具有网络带宽资源优势，但跨网运营及定制化能力较弱，独立第三方快速扩张。相关标的：万国数据、光环新网、宝信软件、数据港、奥飞数据、鹏博士（低价低位）；
温控：英维克、佳力图；
UPS电源：科士达、科华恒盛；
云服务商：优刻得、光环新网（代理AWS国内运营）；
云化软件商：
ERP：用友网络、汉得信息；
远程办公：会畅通信、亿联网络、苏州科达（to G）；
在线教育：方直科技；
政务：南威软件；
互联网医疗：思创医惠、久远银海。

021小鹿 2020年02月09日

新媒股份，2019 年，新媒股份表示稳步推进 IPTV、互联网电视等业务的发展，整体业绩继续保持快速增长，品牌影响力持续增强。IPTV 顺应行业变化，继续加大超高清、体育、影视、少儿等内容的建设，通过多项重磅活动打造“粤 TV”品牌影响力，有效提升用户规模和 ARPU 值。 互联网电视重点发力云视听系列 APP，积极拓展合作伙伴，打造智屏应用多元矩阵。 新媒股份深度聚焦家庭场景，不断连接新应用、新模式、新平台，与产业链上下游优质的合作伙伴携手，致力于构建更丰富的智慧家庭新生态。2019 年度归属于母公司的净利润预计区间为 35,499.43万元–39,603.41万元。2019年度非经常性损益对净利润的影响预计金额为1,400万元。 随着IPTV的渗透率提升、增值付费率提升，OTT的付费转化、广告增长等方面仍有较大提升空间，同时未来5G、超高清、云游戏、智慧家庭等逐步落地，将为新媒股份带来更大的成长空间。 而且近期，新媒股份与华为海思、腾讯等获得广电总局人工智能应用重点实验室授牌，三家企业将强强合作，推动AI技术在广电大屏端的应用。 新媒股份拥有领先的用户规模、技术投入，未来有望持续在大屏行业发展红利中占据有利话语权位置。

小王008 2020年02月09日

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1、返工潮受益：易华录，东方网力，消息面：【智能测温产品落地北京 戴口罩也能人脸识别】北京市新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作新闻发布会上，北京格灵深瞳信息技术有限公司创始人、CEO赵勇介绍，应对随着节后返工潮的来临，针对高流量人群环境疫情防控的需求，公司成功研发了具有自主知识产权的深瞳移动式双光快速温测智能识别系统，能精准识别戴帽子、戴眼镜、戴口罩人员，高温误报率更低，人脸与温度关联率大于99.9%。目前，该系统已经在北京西站、朝阳区政府大楼等地开启了落地应用，北京市多个重点交通枢纽和公共场所也将陆续安装部署。（上附图1.2），易华录参股6.48%，东方网力参股比例3.78%，主要做返工潮的情绪炒作。
2、三安光电：电子行业，半导体，以及类似低端半导体的LED芯片和面板，基本不存在影响复工问题，因为它们对洁净度本身要求就很高，加上本身是365天不停工生产，不存在复工有多大影响。消费电子是制造业，多数是劳动密集型，所以复工会受到一定的影响。比如富士康说，可能2月底才能复产，这对苹果产业链影响是有的。整体逻辑也没破坏，原因是很多工厂春季部分产能不停产、而这部分可以继续产，其次一季度本身是行业淡季，最后消费电子行业产能弹性比较大。

033-炎炎 2020年02月09日

关于IGBT和数字货币持续性的分析。
（1）从题材炒作的层面来看，首先IGBT和数字货币不是新东西了，之前已经被反复炒作过，市场喜新厌旧，使得旧题材难有大的预期差出现。
（2）从炒作的阶段来看，这一轮周一暴跌后的报复性反弹，市场的主线已经非常明确了，就是疫情受益的两大方向，医药和云经济；不在这两个大方向范围之内的，都可以看做是分支的补涨，持续性必然是要大打折扣的。
（3）市场随时可能迎来大的分化，这时候要么集体大回调，要么部分个股走出穿越，继而带动相关板块走出二波。这个目前看，最大的可能还是在云经济的方向。
（4）IGBT和数字货币都是有中线产业逻辑的，但是就像这次疫情之前的云计算一样，在没有重大事件驱动短期刺激之下，热钱难持续往这边流动的。
因此，我是不看好这个两个分支后面的机会的。
其实，后面市场关注的焦点也比较明确，就是龙头股的分歧，以及云经济走出二波的可能性。几个核心标的，联环药业、三五互联、世纪天鸿、方直科技、博腾股份、二六三。其中云办公的强度是不如在线教育的，看美国的ZOOM和网易有道的周五的股价表现，就明白了资金是怎么选择的了。
其他独立的分支，也都过了最好的上车机会，比如中国卫星，周一、周二、周三都是好的上车点，后面也要调整之后才有机会。
时机和方向，这一波的大的时机已经过去了，方向也明确，后面就看这个确认的方向走二波的时机会不会出现。这个阶段，个人感觉再去挖掘分支题材和补涨的意义已经不大了。

096荣泽 2020年02月09日

普洛药业调研 祝总介绍企业复工情况 关于复工情况,公司所有生产型子公司春节并未停产放假,一直保持正常生产,春节到现在一线在岗人员大概有2700人员,离线人员大概3800人,接下来也不会有什么影响。除湖北的74人和温州、台州的18人暂时不在返回计划内,其余2100人左右都将于2月中旬左右返回,其中1500多人按照现有政策,在家隔离时间足够的情况下,都可以返回正常工作。另外,还有其余500多人通过公共交通返回的,按照现有规定都需要经过一段时间隔离期,预计这部分人员要到2月底才能开始正常工作,我们也在和政府做沟通,希望通过安排定点或是比较集中的接送,尽量减少人员乘坐公共交通的风险。总之,到2月中旬,不仅仅是一线员工,还包括其他部门,总共将有4800人左右上岗,到这个月底,基本所有员工都可以到位。 在东阳,横店集团征用了部分宾馆的上千个房间,用于返回人员的隔离使用,我们也会借助集团的力量,因为集团不仅有宾馆还有医院,我们对后面的隔离的工作也是非常有信心的,相信我们也有这个能力处理好此次突发事件。 山东两家企业、安徽普洛和衢州巨泰春节一线一直都在生产,管理人员轮流值班,另外很多人员也都是在线办公,我们的销售、采购、财务都是在家办公的,所以影响不会太大。另外,物流的问题也在慢慢解决,刚开始有一点影响,目前政府已经对我们放开口子,对所有运入货物的司机管控到位,在公司领取货物后再送回高速。运出去的货物不受影响。出口现在还是正常的,接下来受空运航班减少影响,仓位会比较紧张,可能很多会转到海运,美国新的规定要求离开中国港口14天,而目前国内到达美国港口基本就要15天左右,因此海运出口不会有什么影响,而且我们的主流市场都在欧洲和美国。这次疫情传染比较大,经过严厉管控,除了湖北以外的省市,新增病例已经减少,这是一个比较好的现象,但需要继续管控巩固。另外从业务发展角度,公司的原料药板块还是按照公司策略在进行,目前可能只是对研发人员的返回稍微有点影响,研发的进度稍微会慢一点,但也不会有太大影响,因为大部分人员也已经在岗。CDMO影响的可能就是短期内的客户拜访和审计,预计也就1-2个月时间,但我们并未停止相关工作,我们和重要客户都已经召开过电话会议,我们把管控措施都向他们做了说明,也把我们目前的生产状况、研发进度和项目管理状况做了沟通,客户也非常理解。制剂的进度都是正常进行的,发货稍微会有点影响,但毕竟药品是刚需的,虽有少量的延后但后续都是会恢复正常的,我们的所有中药库存也都已销售完,公司也正加班加点在组织生产。 提问环节: 1、请介绍下公司CDMO板块新增产能、收入和毛利率情况? 答:CDMO是一个比较长期的业务,公司早期以起始物料和关键中间体为主,过去几年,我们做了一个调整,业务转型为注册中间体加API为主,我们也做了一些产能的准备,包括中间体和API的产能,但API的产能准备因为涉及到很多注册的问题,要求更高,需要时间也更久一些。特别是API的转移和生产,需要3-4年的时间,过去我们做了很多努力,在2020年会有3个API投入商业化供应,后面我们也有大量的项目储备。今年我们会在年报中将CDMO业务进行单独拆分。CDMO的核心是质量技术体系、EHS体系、生产管理能力和综合竞争能力。过去我们积累了大量的客户,我们在这个领域生物发酵和化学合成两项的制造能力都是比较强的,我们还有一个比较好的项目管理团队,另外,我们也在大力加强研发投入。上海研发团队运作一年,目前已有30多个人,今年目标要扩充到100人,上海团队也将很多重要项目转入并有部分项目开始验证工作,横店CDMO团队由之前四五十人扩充到了80个人。因为我们有充足的产能准备,该板块接下来会有比较明显的增长。公司该板块毛利率总体上和行业平均水平差不多,大概在40%-50%。 2、过去几年,资产周转率提升比较快,但固定资产是下降的,请问技改带来的产能释放节奏是怎么样的? 答:过去几年间,我们做了大量的工作,“做精原料药”首先考虑EHS安全环保的投入,另外一块就是技改,在原有的生产线上,通过自动化、连续化改进和人工效率的提升三方面做生产效率的大幅提升,目前来看,成效还是非常显著的,制造成本下降很明显,人员在过去两年也是在减少的。2019年公司还完成了一些关键项目的产能提升。接下来,我们会申报一些新的项目,这方面的技术储备已准备好。公司有较好的现金流,后续投入资本上没有问题。 3、安徽普洛工厂亏损改善节奏,请简要介绍和硕腾合作的三个项目。 答:安徽去年一个自有产品已经生产,去年12月份一个CDMO产品已经开始商业化生产,我们也在和当地政府部门做积极沟通,争取投入更多项目,19年新项目的投入也会进一步减亏。 硕腾一个是新药项目,两个是商业化项目。 4、今年的产能情况,未来的产能准备情况,疫情是否会影响新建产能? 答:前面已经提到了我们会做一些比较大的固定资产投资,原来我们3月份就要动工,目前来看,因为人员问题,可能会稍微推迟,但我们投资考虑的都是未来3-5年的项目,所以影响不会太大,后面我们也会抓紧把时间赶上。 5、公司中间体有没有出现短缺,价格趋势如何? 公司目前主要中间体都是非常短缺的,几乎没有库存。目前情况下,作为一个有责任心的企业,我们希望价格是稳定的,不会做大的调整。 6、中间体原料药价格趋势,包括盐酸金刚烷胺和头孢类中间体,前面有提到会增加头孢类中间体的品种,现在的环保政策对产能增扩充会不会有限制? 答:安全环保是一个门槛,但不是永远的,其他企业也会做的越来越好,另外,技术和质量体系要求也在不断提升,而每一个品种的价格最终是由供求关系决定的。目前政府还是比较支持龙头企业的扩产,他们也希望产能集中在EHS条件和技术比较好的企业,这也有利于政府监管。我们在和政府做项目沟通时候,当地政府也是非常支持的。 7、目前部分国家对我国出口产品采取了一些限制,请问对公司是否有影响及应对措施? 答:航班大幅减少,对空运短时间会有影响,预计未来一两个月时间可以恢复。海运影响几乎没有,但仓位会比较紧张,出口美国的政策对我们基本没影响。我们的主要客户都是一些跨国公司,我们的大部分货都是运往欧洲,直接运到美国的货很少。 8、审计进度是否受影响 答:这两个月,FDA也不会来现场审计,也是为了大家的安全,但对业务不会有直接影响,正常的审计工作本来就可以延迟的。 9、公司和BRACCO合作情况 答:BRACCO是一个非常保守的家族企业,公司和对方在20年前开始一个重要产品的关键中间体合作,目前有两个产品在做,通过这些年信用关系的建立,2019年初对方也在和我们沟通他们另外两个产品的外包生产,各项工作也已开始启动。 10.国内普通医药企业做兽药CDMO的壁垒,公司的优势在哪里? 答:兽药管理体系,中国和国外发达国家不一样,中国是由农业农村部畜牧兽医局管理,欧美发达国家人用药和兽药都是由FDA管理,国内大部分做兽药的企业GMP水平都是比较差的。而公司长期和国外CDMO客户合作,我们的兽药是和人用药都是一个标准做的,而且公司既有合成又有发酵,我们的优势还是比较明显的,更多的客户还是愿意选择和我们的合作。国外60%-70%都是由前四大兽药公司垄断,兽药没有专利悬崖,也不需要那么多新药。 11.公司和吉利德有合作吗? 公司是吉利德的CMO厂家,之前为其提供一个抗病毒药物中间体的生产,但由于客户目前库存充足,暂时没有商业化生产安排,目前也没有其他商业化生产项目。鉴于我们和客户关系比较好,我们也希望未来在其他项目上和客户寻求合作机会。.

042 彬彬 2020年02月09日

口罩需要口罩机，机器供应看到有吹的这几家，赢合科技，瀚川智能，山东威达，田中精机，信捷电气

040铜豌豆 2020年02月09日

2月8日，广东省药品监督管理局官网发布最新消息，同意广州市第八人民医院申报的透解祛瘟颗粒（曾用名“肺炎1号方”）用于全省30家新型冠状病毒感染的肺炎定点救治医院临床使用。非定点医院申请调剂使用，将由省药监局予以优先审批。 该药方2月4日获得广东省药品监督管理局应急审批通过，2月6日委托加工厂广东一方制药有限公司全面启动批量生产，预计下周陆续用于广东省内的新型冠状病毒轻症患者的医治之中。 据介绍，“肺炎一号”方属于医院制剂，根据规定，此类药方只在申报医院的内部使用，指定的药厂也只按院方订单数量生产，在审批期间，广东一方制药已经做好了备料等前期准备，同时生产了三批中试产品，经检验合格后将交付医院使用。因“肺炎一号”方属院内制剂，目前只能在省内使用，产量可以满足广东确诊患者的救治需求。 此前，据广东省药品监管局的申批信息显示，广州市第八人民医院在50例新型冠状病毒感染肺炎轻症病患中，经该方一周临床治疗后，50%患者咳嗽症状消失，52.4%咽痛症状消失，69.6%乏力症状消失，总体症状明显好转，无一例患者转重症，具有较好的临床价值。 另悉，“肺炎一号”方主要由五味中药材组成，配方保密，产品是一种中药颗粒，有效期为6个月。“肺炎一号”颗粒是针对新型冠状病毒感染的轻症肺炎治疗药方，不是预防药物，未有新冠感染的人群无必要服用该药。 据资料显示：广东一方制药为中国中药旗下公司（控股比例达81.79%），中国中药为香港上市公司，股票代码为HK.0570。 国药控股股份有限公司成立于2003年1月。2009年9月23日在香港上市。作为中国最大的药品及医疗保健产品分销商及领先的供应链服务商，公司拥有并经营中国最大的药品分销网络。2005年以来，在中国医药商业年度销售、利税排名中连续四年位居榜首。国控控股目前在A股共有2家上市公司，分别为国药股份（600511）、国药一致（000028）

044唆啰蜜 2020年02月09日

周末新出现的事件利好分析；周末新闻气溶胶可以传染，后又出了气溶胶传染的概率很小的等新闻，在目前的情绪下，就算传染概率小，空气净化器也会被抢购吧，空气净化器概念可以重视：雪莱特 紫外线灯网点已脱销；奥佳华公司旗下品牌BRI呼博士是公司与钟南山院士领 导的广州呼吸疾病研究所共同携手打造的强势空 净品牌，产品要3月才上市销售；先河环保 子公司研制出首批获得国家最高A 级能效认证的空气净化产品；开能健康开能静电式空气净化机的净化原理是静电除尘，可以吸附0.01微米颗粒物，能瞬间杀灭99%病菌； 达实智能公司积极参与武汉雷神山医院建设、为疫区医院捐献医用空气净化器；国星光电公司组件事业部生产的某款显示模块是国内知名电器厂商驰援武汉疫情防控的空气净化器重要组成部分；微光股份公司生产的外转子风机广泛应用于洁净、空气净化、新风系统；北化股份子公司新华化工生产的空气净化新风系统可以用于武汉“火神山”“雷神山”医院建设，已向疫区捐赠500台KJFV650、500台KJFU220空气净化器；长虹美菱公司销售的空气净化器产品具有净化空气的作用；国林科技公司产品应用领域广泛，可应用于空间消毒；国恩股份公司早在2016年已实现了与小米的合作，成功开发小米空气净化器；莱克电气创造性的把吸尘器的PM0.3尘散控制技术和高效离心机技术应用到空气净化器茶农中，使空气净化器核心指标洁净空气量（CADR值）大幅度提高；创元科技公司全资子公司江苏苏净是空气净化设备专业供应商。

095浪花河流 2020年02月09日

补充 目前短线涨幅巨大，参与热点应该适可而止，个人推荐抄一抄一季度预增的板块，比如游戏板块的电魂网络，守住利润进可攻退可守。

095浪花河流 2020年02月09日

兴业矿业研究汇总 （目标价15元，当前价格5.22） （1）银漫矿业复产情况 2020年1月3号提交了新的整改方案，距离正式整改为期不远。预计2020年2季度可以复产。（说明：银漫矿业是国内最大的银矿，2018 年净利润为6.03亿，占兴业矿业净利润70%，由于矿山出事故，目前处于停产状态。） （2）矿山卖出成功 卖出长期停产矿山已经到款1.08亿，2019 不会有因为亏损而ST情况出现。2020年将收到剩余的1亿卖矿资金。 （3）目前正常生产的矿山 融冠矿业、锡林矿业、荣邦矿业。其中融冠矿业、锡林矿业　2018年度净利润为3.85亿。荣邦矿业年生产规模达30万吨（具体利润未知）。 （特别说明：由于这几个矿山的存在，所以不存在因为银漫矿业停产而带帽） （4）其它在建矿山情况 1. 乾金达矿业。预计于2020年二季度试车，产量为 铅金属 2.12万吨，锌金属 1.3万吨，银 120吨，铜 574吨。 2.　锐能矿业 。 年产量达 30万吨，保有资源存储为 493.20万吨。 3.　唐河时代。铜镍存储为 9754.9万吨。（该矿山应该忽略，在建设期间出事后长期没有复产） （5）未来看点 当前股价在底部区域，银漫矿业、乾金达矿业即将复产。一旦全部复产，年利润将达到10-15亿。 当前国际局势动荡，银价有望进一步突破新高。 总结： 维持目标价位15元。 风险提示： 1） 股东减持，合计5500万股。 2） 大股东兴业集团被申请重整 3） 复产时间不及预期，银价不及预期 做个中线还是不错的

021小鹿 2020年02月09日

医疗废物处理的概念是非典的时候提出的，项目都是很小很杂的：玉禾田，民营环卫企业，总部在深圳，主要订单已深圳、广州省的为主，是民营企业，管理也比较好；东江环保，主营是做危废的，顺带拿了一些医疗废弃物项目；润邦股份，两年前首了个做危险废物处理的企业中油优艺在襄阳，一年收入几百万，炒概念为主。选择顺序依次是：玉禾田、东江环保、润邦股份。

021小鹿 2020年02月09日

金科文化，从1月初至今，Outfit7在IOS平台上的下载量出现快速增长，且当前仍处于较高水平。《我的汤姆猫2》在IOS平台上的下载量从2019年11月5日的14406提升至2020年1月28日的60386，同期《汤姆猫英雄跑酷》下载量从12059提升至2020年1月27日的55756。虽然该数据仅代表IOS平台的情况，下载量增长4倍左右。2020年春节由于疫情的特殊情况，假期延长，将直接提升产品活跃程度、延长活跃时长。

063 2020年02月09日

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接2月6日作业观点。整理周末关于农业板块个股【大北农】的相关消息。周末信息：接待人寿养老等28家机构调研。相关调研内容：1、公司科研情况；2、关于公司2019年的饲料情况；3、常规种业业务；4、湖北疫情对公司影响有限；5、转基因商业化时间；6、关于第二代转基因玉米；7、转基因玉米的优势；8、转基因玉米的推广及商业模式、国外推广情况。就已知公开信息而言，公司基本情况很不错，有龙头潜质；公司有大资金持有，如图所示。

021小鹿 2020年02月09日

和而泰收购铖昌科技，微波毫米射频芯片开启5G和专业IC龙头之路，侧重TR芯片。亚光科技主要做TR组件。未来来看，和而泰的基本面更好，亚光科技的k线走势更好，目前来看，资金更认可亚光科技。

021小鹿 2020年02月09日

市场对IGBT行业的预期最大是在汽车的应用，IGBT的单车价值可以占到整车的10%左右，板块属于三重逻辑共振：功率半导体景气拐点、国产替代加速、产业升级。中国国产替代的空间主要在IGBT和中高压MOS中档市场， 捷捷微电：2018年，MOS业务实现营收1400万，根据公司公告，2019年MOS营收预计将超7000万元。士兰微、扬杰科技、台基股份的MOS处于研发投入阶段，预计很快量产。 板块逻辑比较好，在特斯拉中单车占比比较高，可关注捷捷微电的低吸和斯达半岛的开板买入机会。

018小车-ju 2020年02月09日

赢合科技个股分析 天风2.6研报吹赢合科技口罩生产线，近两天并未涨停，个人判断资金对该股判断在高位攻击性不强。周末雪球吹票多，但市场未必认可。但该股有长期看点： 1.上海电气入主。上海电气11.5日入主以来，赢合科技从27涨到45，同期先导智能从33涨到42元。 2.电子烟。2018年11月收购斯科尔51%股权，进入电子烟领域。斯科尔2019~2021 年经审计的净利润分别不低于0.60、1.00、2.00 亿元。 3.锂电行业2020景气度高。赢合科技有锂电设备涂布机卷绕机等全系列产品，但行业地位弱于先导智能。2019年3季度，赢合科技营收13.8亿，利润2.3亿，先导智能营收32.2亿，利润6.3亿亿，占比分别为43%，36%，市场规模和盈利质量均弱于先导。目前市值，赢合科技166亿，先导智能370亿，占比45%左右。从客户角度，先导客户也更牛。赢合科技第一大客户为国轩，近两年也开发了LG、BYD、宁德时代等，但占比弱于先导。

101求学 2020年02月09日

宅经济中的在线教育这块，停学时间最长的应该是幼儿早期教育这块，那么在线应用可能更加明显与持久。金科文化300459 这块很强：公司旗下互联网教育平台星宝乐园已深耕儿童早期教育多年，拥有星宝乐园APP等线上教育产品，是中国移动家庭业务重要合作伙伴。同时，基于公司TalkingTom系列IP巨大的影响力及IP受众属性，公司先后与腾讯旗下儿童内容平台企鹅童话、国内一线少儿编程教育平台编程猫等知名教育品牌展开了IP合作。另外，公司相继开发了《会说话的汤姆猫陪宝宝养成好习惯》儿童绘本、《汤姆猫幼小衔接铅笔描红》书、《汤姆猫成长同行记》彩绘注音书、《汤姆猫AR学英语》儿童早教AR卡片、《汤姆猫编程星球》少儿学习应用、汤姆猫儿童智能学习机等家庭教育产品。公司开发的儿童娱教领域智能语音交互系统，作为软件系统，可嵌入游戏、应用、智能玩具、智能手表等产品，帮助儿童丰富知识，提升语义理解才能，增强表达和互动能力。

041abed 2020年02月09日

辉隆股份（0208）[Table_Title] 中华供销社第一股，深耕三农领域多年 并购海华科技，受益于间甲酚反倾销调查与新冠肺炎特效药磷酸氯喹生产必备中间体间氯苯胺，业绩迎来爆发式增长 海华为国内精细化工细分领域龙头，产品广泛应用于医药和农化领域。海华拥有间甲酚产能 8000 吨，目前产能利用率超过 90% ，占国内市场约 50%市场份额，目前单吨净利润约为 4 万元。海华正在建设 1 万吨间甲酚产能，预计 2020 年四季度投产。我国间甲酚对外依存度约 50%，2019 年 7 月国家商务部开展对德国朗盛等外资化工巨头的间甲酚反倾销调查，导致国内产品严重供不应求，价格快速上涨。根据 wind 上的数据，国际间甲酚价 格从 2019 年 7 月不到 3364 美元/吨快速上涨到 11 月的 4690 美元/吨。据我们了解，2019 年 12 月以来，海华的间甲酚价格一直维持在 6 万元人民币/吨以上。 海华拥有 1500 吨间氯苯胺产能，排名全球第一。间氯苯胺是生产抗病毒药物磷酸氯喹的关键原材料，临床试验证明对治疗新冠肺炎有一定疗效，已经列入中央储备药物，国家要求相关企业春节期间紧急复产。 3.盈利预测 辉隆股份主要涉及三大业务板块，分别是农资产品、化工、种子及其他业务，假 设中的业务部分将分别针对以上业务展开讨论。 农资产品：2020 年，公司深耕农资流通领域多年，业绩有望稳步增长，预计 2019-2021 年，公司农资产品收入增速将分别达到 10%/10%/10%。 化工：受新冠肺炎疫情影响，公司精细化工业务有望迎来量价齐增的快速发展期。 考虑到 2020 年四季度，海华新增的间甲酚 1 万吨产能投产，预计 2019-2021 年公司 化工业务收入增速将分别达到 13%/20%/40%。 种子及其他业务：预计 2019-2021 年，公司种子及其他业务增速将分别达到 19%/20%/20%。 我们预计，2019-2021 年，公司营业收入分别为 187.26/213.15/258.99 亿元， 实现归母净利润分别为 2.01/3.50/5.00 亿元，EPS 分别为 0.28/0.49/0.70 元。参考 可比公司 2020 年 22.41XPE 估值，考虑到海华科技业绩增速较快，给予公司 2020 年 25XPE，对应目标价 12.25 元，首次覆盖并给予“买入”评级。

063 2020年02月09日

和而泰 和而泰（毫米波射频芯片） 分类：智控龙头 战略： 1、坚持大客户战略，优质海外客户的份额占比持续提升； 2、重视国内高端市场，加强国内高端家电品牌合作 事件： 再中BSH标通知，金额约为15亿元，预计分4年履行完成。对比前两次中标情况，整体金额增长13.8%，此次属于增量开发，进一步提升下游客户份额。 收购铖昌科技80%的股权，布局相控雷达市场，拥抱民用5G毫米波自主可控良机。 【铖昌科技】的亮点： 1、国内唯一掌握核相控阵雷达微波毫米波射频 T/R 芯片技术的民营企业 2、唯一在相关领域承担重大国家专项研发的民营高新技术企业 3、在军用 IC 市场快速健康发展; 4、同时充分布局 5G 民用业务，有望通过流片渠道和微波毫米波技术积累，优先卡位 5G 毫米波基站端芯片市场，进入国内通信主设备商的供应链。 盈利预测（摘自华创）： 1、短期上游原材料毛利率稳定，公司传统业务业绩稳步增长，铖昌科技部分业绩承诺大概率超额完成； 2、中长期，下游价值量逐步转移至控制器 财务数据：盈利稳定，主营获利能力明显提升；偿债能力有所增强，现金流明显改善财务数据：盈利稳定，主营获利能力明显提升；偿债能力有所增强，现金流明显改善 操作：周线突破，相控阵芯片长期受益，可长期持有短期反复炒作，逐步拉高。

090大月 2020年02月09日

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一些独立性强势股：浩云科技，可以挑一个深度研究下价值空间。
*** 浩云科技是国内金融领域最领先的安防整体解决方案提供商，同时也是物联网低代码开发平台和大数据产品与人工智能方案提供商，是一家物联网领先企业。 2020年1月16日，公司发布2019年度业绩预告，报告期内公司各项业务均保持平稳增长，预计2019年度实现归属于上市公司股东净利润约为1.55-1.8亿元，相比去年同期增长10.54%-28.36%，预计非经常性损益对净利润的影响约为680万元（预计扣非后归母净利润约为1.48-1.73亿元，同比增长14.14%-33.39%），其中四季度归母净利润约为1.24-1.49亿元，同比增长7.83%-29.57%。近一个月该股股价接近翻倍，与该股子公司润安科技（持股51%）拥有的深耕多年的核心技术UWB技术有较大关系。
***UWB技术是一种利用纳秒级的非正弦波窄脉冲传输数据的无限载波通信技术，具有数据传输速率高、安全性高、穿透性强、抗干扰效果好且功耗低、成本低等优点，其定位最远距离可达200米，并可提供“厘米级”定位精度。目前UWB技术在移动终端、汽车、物联网和工业等智慧领域形成新的热门应用，在民用领域也有广泛的应用空间，初步估计UWB的民用市场规模将近300亿，随着苹果将定位技术植入手机（iPhone11系列已用，安卓系统宣布跟进预计年底前面世，三星明确新款也会推出UWB功能），民用市场或将产生巨量规模。 润安科技已掌握将UWB嵌入手机使用的技术，已形成了成熟的产品，并将相关技术及产品应用在了智慧司法、核电等多个领域。在智慧监管领域，公司将UWB技术植入警务用手机、监管手机等终端，与对应的智能手环，用以进行人员的定位及信息传输（UWB腕带、手机及社区矫正软件软件平台可用于对社矫人员进行实时定位、轨迹追溯等精确位置管理，从技术和产品层面均可以应用于本次新冠疫情的防控工作）。1月14日财联社报道，润安科技以UWB植入手机技术、高精准定位技术为核心前瞻布局智慧司法、医疗、核电等业务，其作为广东省司法行政科技协同创新中心的核心成员，打造的“监管人员司法电子身份认证平台”于1月10日获专家组论证通过，获评“可作为智慧司法领域的‘广东经验’向全国司法领域进行推广。该平台是国内首款基于UWB技术和人工智能物联网技术的智慧监狱电子身份管理平台，颠覆了传统监狱的日常管理模式；其中UWB精准定位技术的动态精度可达10cm以内，静态精度可达2cm以内，真正实现厘米级精准定位。公司有望借此机遇快速占领市场，进一步实现智慧司法领域龙头地位的提升。目前，公司已经掌握了将UWB嵌入手机的技术，并形成成熟产品，且在多个领域有成熟的案例落地，将来应用至民用领域有着相当广阔的市场与竞争优势。
***估值方面，该股的连涨已经达到并超过了券商研报推荐的目标位，但由于UWB定位技术的发展潜力巨大，最近两年市场增长率的爆发，近期UWB的热度不减（物联网时代加速来临，国内厂商在准备让UWB的应用落地；苹果UWB供应商Qorvo收购了爱尔兰UWB芯片公司Decawave；日本最大的电信运营商NTT在春节前已经开始使用UWB付款的样机制作）结合润安科技在国内UWB技术领域里的核心地位，可给予润安科技一定的估值溢价，看高浩云科技一线。

039 2020年02月09日

周末新出现的个股利好分析，002648卫星石化：
（公司熔喷料原料年产量34万吨，15倍PE，道恩股份年产4万吨熔喷料，目前5一字板最强，44倍PE ，欣龙控股年产1200吨熔喷料，5板）
1、公司2月7日在互动易表示，聚丙烯产品PPH225用于口罩，公司PPH225产量约34万吨/年，是国内PPH225产量最大的生产商。在医疗用口罩一般是多层结构，该产品是中间层熔喷料的主要原料。利润主要取决于产品与丙烯的价差，公司拥有完整的产业链，丙烯自产，供应有保障。目前聚丙烯装置处于高负荷运行状态，现阶段公司利用全产业链的原料保障优势，优先稳定保障这些客户，支援疫情治疗与防护。
2、此外，公司目前建有年产22万吨的双氧水装置，是利用丙烷脱氢制丙烯过程中副产的氢气作为原料，是公司C3 产业链中重要产品之一，按照杀菌作用强弱划分，双氧水属于高效消毒剂，目前公司优先保障消毒剂生产客户的需求，春节期间一直保持24小时连续化生产，支援疫情治疗与防护。
3、中美双方已于一月中旬签订了第一阶段经贸协议，贸易形势缓和有利于公司的连云港项目估值上行。根据协议内容，未来2年内我方将扩大进口524亿美元能源商品，其中2020年和2021年分别需进口185及339亿美元。公司连云港项目的轻质化原料乙烷主要来自于美国， 目前，公司连云港项目进展顺利，项目投产后将成为未来业绩的稳定增长点。项目主要生产212万吨/年MEG，80万吨/年HDPE，55万吨/年LLDPE，50万吨/年EO，26万吨/年CAN。项目总投资额335亿元，其中一期投资184亿元，公司非公开发行30亿元募集资金，二期投资151亿元，一期项目预期将于2020年投产（有券商今年单就此块已看到19.3元）。

059CBN 2020年02月09日

新题材医废处理 东江环保：公司对外称强化医疗废物应急处置 全力投入疫情防控 启迪桑德：湖北本地环保股，全产业链环保企业 高能环境：固废危废龙头 润邦股份：2月7日晚间公告，公司参股企业中油环保下属7个医废处置项目目前正有序开展医疗废弃物的收集、转运及处置相关工作。

038 2020年02月09日

周四晚上看到300688创业黑马，周五上车，现在补充下逻辑，创业黑马在线教育+创业培训+区块链+阿里云服务 公司已上线的“黑马大学”app为线上产业加速云平台，是为公司远程教育系统产品。该平台上集合了创业实验室、创业问诊室、黑马大课、创业问答及校友会等多项功能及服务，从而及时高效地解决中小企业经营发展过程中遇到的核心问题。由于时下疫情，公司也同步开放公益课程，帮助中小企业积极调整以应对因疫情带来的影响。 公司的城市下沉战略“百城计划”持续拓开，在全国超过40个城市地区落地建设黑马加速基地和城市学院，为公司获取更多的城市中小企业用户垫定了发展基础，另一方面也聚合了更丰富的城市产业加速服务资源。 黑马产业加速服务是公司运用积累的产业导师及产业资源来帮助中小企业解决其发展过程中所遇到的问题，为企业的加速发展提供服务。基于公司线上传播的媒体平台、持续覆盖全国的学院网络以及培训+咨询+交易的一体化产品，公司打造了产业加速服务平台。在公司的产业加速平台上，中小企业发展升级的需求可以更有效地匹配到产业导师及资源。同时，通过公司的运营服务用产业知识、资源及资本来解决企业面临的模式、管理、资金等问题，形成企业加速发展的切实动力 汇桔网隶属于广州博鳌纵横网络科技有限公司，广州博鳌为公司参股公司。其数字版权服务IP链获得相关资质，是区块链技术应用到知识产权服务的领先企业。汇桔网是知识产权与科创云平台，首创“知识资源（IP）+互联网平台+智能物联网”的“知联网”方式， 整合线上线下、国内外资源和服务，为广大企业提供汇桔云、汇桔宝等人工智能大数据云产品服务、知识产权交易与技术转移服务以及科创服务。公司参股广州博鳌纵横网络科技有限公司，其所拥有的汇桔网是知识产权与科创云平台，据国家网信办第一批境内区块链信息服务备案清单。 阿里云为公司服务合作伙伴，为公司提供阿里云计算服务。2017云栖大会·北京峰会上，阿里云与创业黑马宣布达成战略合作。双方将共同推进“百城计划”在全国范围城市、县区和工业带的落地，结合阿里云的技术能力、合作伙伴的服务能力及创业黑马平台的资源协作能力，3年内赋能100个城市的10000家传统企业，助力中国传统企业创新升级。

051wx 2020年02月09日

作业1：
2月7日 天风证券 《赢合科技（300457）：口罩机业务提供新增长点，借力上海电气轻装上阵》
主要观点：
根据中证网报导，针对全国医疗防护用品需求告急的情况，春节期间，赢合科技紧急开发生产医疗平面医用口罩全自动一体机，并与振德医疗签署合作协议，合作开发KN95口罩（M95）全自动生产线。赢合科技在自动化设备领域积累了强大的研发设计能力，并拥有大型高精密度生产车间及国内行业领先的精密机械加工能力，具有规模化的供应链保障能力和交付能力。面对此次疫情，公司短时间内开发出了平面医用口罩全自动一体机。目前，赢合科技已初步与深圳市政府达成了第一批医用口罩生产设备的供应协议，争取以最快的速度完成100台设备的交付，并优先捐赠20台设备全力驰援疫区，同时也将供应其他地方及企业。
赢合科技发布年度业绩预告，预计2019年度归母净利润2.00亿元-2.60亿元，同比下降38.37%-19.88%，非经常性损益1624万元，占净利润8.12%-6.25%，扣非后归母净利同比下降39.23%~19.39%。Q4单季归母净利润-0.38~-0.22亿元，同比下降173.96%~57.80%。公司净利润较同期下降的原因主要有：1）由于行业原因投资放缓导致订单减少，同时，公司主动放弃部分风险订单，并且调整了整线交付的模式。2）但公司2019年自制设备产品的收入基本与上年持平，且2019年度的客户结构持续优化，财务风险降低；3）公司加大研发，加强一体化和集成化创新，相关费用投入对净利润产生影响，同时，公司产品性能和品质持续提升，获得了客户的认可，订单质量和客户粘性提升，未来市场拓展能力大幅增强。
上海电气以作价9.59亿人民币收购赢合科技，协同效应显现。并购完成后，上海电气持有赢合科技36,589,932股股份，占赢合科技总股本的9.73%，成为公司的控股股东。两公司协同效应显著，公司可依靠更强大的资源背景在锂电智能装备领域继续扩张。此外，双方还可合力推进自动化智能制造范围的纵深成长及横向扩张，将赢合科技打造成为全球领先的自动化智能装备的标杆企业。
随着产品性能不断优化，客户日益增多，公司将持续受益于LG、BYD、国轩等大客户的扩产计划，优化订单质量，增强经营稳健性。公司18年与国轩签订2.13亿元订单，19年1月公告与国轩新签5.63亿元订单，报告期内合同正常履行。与国轩的深度合作充分表明公司产品性能和整线模式受到认可，将持续增强营业能力。
个人判断：
公司主营锂电设备，去年12月份公司控股股东发生变更，公司实控人成为上海国资委，随后公司股价走了一段趋势。近期公司新增口罩机业务，有望成为新的增长点。且口罩机概念本轮未大涨过，周一若调整可以关注。

081阳光正好 2020年02月09日

对1月10日至2月7日前符合条件的设备投资给予不超过80%的奖励； 对2月8日至2月20日前符合条件的设备投资给予不超过50%的奖励； 对2月21日至4月20日前符合条件的设备投资给予不超过40%的奖励。 对2020年2月7日至2月20日产生实际销售的企业，按每台（套）设备售价不超过50%的比例给予奖励； 对2020年2月21日至4月20日产生实际销售的企业，按每台（套）设备售价不超过40%的比例给予奖励。 最简单的逻辑，政府补贴百分之80，和大企业纷纷响应，诸如，比亚迪，富士康，石化，广汽，口罩机逻辑进一步加强，利好个股，山东威达，田中精机，赢合科技，瀚川智能

028阿杰 2020年02月09日

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金海环境 一、 全景网2月5日讯 金海环境(603311)2月5日晚公告,近期,在新型冠状病毒感染的肺炎疫情形势下,公司将生产过滤材料生产线临时转为生产用于N95等类型口罩的过滤材料,配合省经信厅等部门调配,供应给生产口罩的企业。公司目前拥有过滤材料生产线1条,产能为800-1500公斤/天,20-37.5吨/月。公司当前主营业务收入产品主要为过滤网及网板、过滤器和风轮,过滤材料业务占比预计不到10%,不会对公司业绩产生重大影响。 口罩需求大增，相应辅材一样急缺 据悉，金海环境已召回绍兴地区的员工回厂，并24小时进行生产，将生产过滤材料生产线转为生产用于N95口罩的过滤材料，配合政府相关部门调配、供应给生产口罩的企业（说明产品供不应求），支援疫区医疗和医护工作人员的防护。作为国内知名的高性能过滤材料专业生产企业，金海环境已推出杀病毒系列材料及过滤器。公司推出的高性能过滤材料过滤效率可达99.97％；功能性过滤材料，有杀灭病毒、强力除臭、驱蚊除蝇等功效，适疾院空调系统、写字楼等中央空调、新风系统等。 二、 在2月8举行的上海市疫情防控工作领导小组新闻发布会上，上海市民政局副局长曾群强调进一步加强家庭内部的疫情防控非常重要:卫生防疫专家强调，目前可以确定的新冠肺炎传播途径主要为直接传播、气溶胶传播和接触传播。直接传播是指患者喷嚏、咳嗽、说话的飞沫，呼出的气体近距离直接吸入导致的感染；气溶胶传播是指飞沫混合在空气中，形成气溶胶，吸入后导致感染；接触传播是指飞沫沉积在物品表面，接触污染手后，再接触口腔、鼻腔、眼睛等粘膜，导致感染。 所以，空气中杀毒变为极为重要！ 而金海环境已经开发出针对此次疫情的空气净化器，而且还跟雷神山医药和火神山医院取得联系！ 金海环境拥有目前最热的口罩概念，加上气溶胶传播对空气净化器需求猛增的催化，才30亿的市值，有一定的补涨空间，建议关注。

026跑得快 2020年02月09日

1 整理一个盘后新出现题材的简介及概念股梳理；
疫情的炒作从最开始的医药,口罩,设备,消毒液,周五开始发展到医废处理,这几天疫情数据明显开始缓解,口罩设备消毒液这半个月来的产能准备,下半个月应该明显进入产能释放阶段,所以后面紧张状态会得到大面积缓解(富士康，比亚迪，上汽分分加入口罩消毒液产能)，疫情行情应该会进入到下半场，医药耗材的出力，这次疫情后会留下大量的医疗耗材，医废处理应该是后半场的重点炒作方向（类似创投从创投公司到独角兽） 几个重要感染低端的医废处理公司应该最受益 首推湖北 002483 润邦股份 公司旗下企业湖北中油优艺环保科技有限公司（以下简称“中油环保”）7个医废处置项目开足马力处置医疗废物，确保所有定点医院和发热门诊产生的医疗废物“日产日清”。 疫情前三的浙江 300145 中金环境 关于子公司浙江金泰莱环保科技有限公司被列为肺炎疫情医疗废物应急处置企业的公告
2 存在预期差的某只个股的研究，尤其是今日的首板和一字板
300370 安控科技 我国自主研发的龙芯3A5000通过12nm工艺改进提高主频，计划2020上半年流片。每芯片包含4核，主频2.5GHz，单核性能达到30分左右。这意味着龙芯CPU性能将达到AMD同样的水平，龙芯3C5000定位于服务器CPU性能升级，主要是增加核数，计划2020下半年流片，采用12nm工艺，每芯片包含16核，支持4至16路服务器，有很高的预期。安控科技是A股中最正宗的龙芯概念。
300131 唐英智控 1 旗下的优软云早就已经布局了基于云计算的云办公ERP。近期更是在落户重庆，设立了西部电子产业生态平台！目前优软UAS已经覆盖了电子、芯片行业上万家客户！ 2 公司拥有国内包括阿里巴巴、中霸集团在内的多个云服务领域的巨头客户，主要为下游客户提供云服务器三大核心器件之一的存储芯片，目前公司下游客户在国内云计算领域的市场份额超过50%。近年来，公司云服务相关业务发展迅速，2018年及2019年一季度，公司在该领域的营业收入占比均超过20%。 3在云服务的基础设施建设领域，未来公司将基于现有云服务巨头客户，持续拓展光通信模块、SSD以及电源IC等产品，目前已获得国内光通信模块龙头企业代理权。 4 服务器三大核心器件之一DRAM ，唐英智控子公司联合创泰是国内向软件类互联网企业提供DRAM硬件服务的核心供应商，覆盖了阿里云和腾讯云两大云计算龙头企业，是同行业中市场占有率最高的。
300017 网宿科技 1 公司的主营业务包括互联内容加速（CDN）为包括网络办公、在线教育等互联网应用提供网络加速、安全或整体解决方案等服务。属于网络办公，在线教育的中间环节，现在各种卡顿，都需要他来做加速，行业龙头。 2 边缘计算行业龙头，云计算比作整个计算机智能系统的大脑。那么边缘计算就是这个系统的眼睛耳朵和手脚，边缘计算和云计算的结合让整个智能系统不但头脑清楚，而且耳聪目明，手脚灵便。完全依赖云计算的计算机系统就好比每一件事都要请示司令部的军队，在需要大量和外界互动的时候会显得僵化，反应迟缓，而且一旦网络有点问题就彻底歇菜。加上边缘计算之后就好比让中低层军官也开始发挥主观能动性，能一定程度上自主做出智能判断和行动决策，同时也只需要把一部分经过筛选的信息上传到司令部。大大缓解了网络通讯的压力。即使在和总司令部暂时失去联系的情况下，也能自主做出部分决策。所以不管是5G的发展，还是未来云计算的发展，都离不开边缘计算，行业爆发潜力巨大。

106Kartik 2020年02月09日

数字货币，我刚好与前面的股友持相反的观点，个人预判是有中长期炒作持续性的，周五虽然是消息刺激，但是这里也可以看到各国对数字货币的重视，从新闻上看央行基本完成了法定数字货币顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作，下一步就是开始试点，可以说这项工作应该是今年央行的一项重要年度计划。只是目前受疫情事件影响，这里可能有所推迟。但是作为投资者依旧应该持续关注这个题材，不排除下周直接出现相关消息刺激，短期题材开始炒作，因为周五盘面也很明显，部分调整资金涌向了科技板块。这里借用研报，列一下标的，作为观察。 金融科技领军投资主线：恒生电子、同花顺、东方财富、长亮科技、新大陆。建议关注：新国都、上海钢联、四方精创、科蓝软件、金证股份、顶点软件、赢时胜、润和软件。 　　数字货币投资主线：1）银行IT：高伟达、长亮科技、宇信科技。建议关注：神州信息、南天信息。2）支付终端及场景服务：新大陆、新国都、新开普。建议关注：拉卡拉、优博讯。3）加密端：格尔软件、数字认证。4）其它细分行业领军：恒生电子、广电运通、四方精创、易见股份、金财互联。

085舍得 2020年02月09日

数字货币持续性分析：数字货币不具备中期持续性。一，周五的发酵属于消息刺激，不是业绩上的长期利好。，二，题材过于明朗，进入大众焦点。三创业板大幅反弹后，存在修整的可能。四，个股操作上不建议追高。长期跟踪等回调缩量买点。 公告精选：一，国海证券财务信息公告业绩预增。技术上存在低吸买点。 二，浙江龙盛，公司于 2020 年 2 月 4 日召开第八届董事会第四次会议，审议通过《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》及相关议案，并于 2020 年 2月 7 日披露了《关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》，本次回购 资金总额不低于人民币 5 亿元，且不超过人民币 10 亿元，回购期限从 2020 年 2 月 4 日至 2020 年 8 月 3 日。2020 年 2 月 7 日，公司通过集中竞价交易方式首次回购股份 6,067,300 股， 已回购股份占公司总股本的比例为 0.1865%，购买的最高价为 12.60 元/股、最低价为 12.42 元/股，已支付的总金额为 75,823,302.16 元。该股是前期龙头股。基本面过硬。有长期跟踪价值。 个人观点：疫情药械类将会分化走结构行情。重点关注防护类和增强免疫类的血液制品药企。如：泰达股份，振德医疗，欣龙控股，道恩股份，上海莱土等。新药类属于消息炒作，存在不确定性。且专业性强，真假难辨。据了解，药企研发一个新药到上市就是烧钱，是一个漫长的复杂过程。经过动物实验，多期的临床实验等过程。这方面的股票还是谨慎点好。

046走远 2020年02月09日

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体温红外检测的预期，随着逐步复工、中小院校的开学预期。我是福建福州的目前基本的情况是企业先申报复工注册，地方要求明确人员流通进出必须测量体温，对于人员密集的企业均要求配资红外体温检测设备。学校由2.10开始线上上课，3.1以后开学且校园流通性大人员密集。推荐300411金盾股份，工信部指定三家红外体温检测行业（大立、高德、红相-金盾子公司）。从供需关系、安全生产、预防等方面出发。体温红外检测应该是该事件最由受益的行业，以后所有公共产所消防必备。明显的价值重估。开工、复学、返工潮人员大量流通，但靠手持体温已无法满足，强烈推荐体温红外检测，特别是人员密集性行业。订单爆发增长。附互动易回复，大立红外12w/套/、高德12-15w/套，红相6w/套

090大月 2020年02月09日

周末一则消息：官方确认新冠肺炎可通过气溶胶传播感染。气溶胶传播是指飞沫混合在空气中，形成气溶胶，吸入后导致感染。该消息对应方向应该是空气净化消毒设备，对此领域的需求料应增加。周末看了看消息发现一只低位标的，弘业股份（600128） ***弘业股份子公司江苏弘业环保科技产业有限公司（持股55%）是以室内空气净化为主要营业的公司。是芬兰“歌兰诺”（Genano）空气净化设备中国唯一总代理。歌兰诺是全球顶尖的空气净化消毒设备品牌，拥有誉满全球的顶级科技。2015年10月14日，由钟南山院士领衔的呼吸疾病国家重点实验室产学研基地园区启用仪式，在广州开发区科学城举行，钟南山院士亲临现场。弘业股份副总经理兼弘业环保产业公司董事长马文亮、弘业环保产业公司总经理吴玉芳应邀出席仪式。启用仪式上，弘业环保产业公司加入“南山健康呼吸技术创新和产业化联盟”。其中，钟南山院士专门询问了歌兰诺净化器杀灭微生物的工作原理，弘业环保产业公司董事长马文亮进行了详细解答，钟院士在仔细观看了该设备净化及自动清洗过程后，对其性能给予认可。***过年期间，疫情拉响警钟时，弘业环保紧急调配公司所有库存，将歌兰诺空气净化消毒设备送至各家医院，同事芬兰工厂也在克服困难加大产量。歌兰诺设备不仅可供医院临床，早已可用在居家，办公使用。随着肺炎可通过气溶胶传播消息发酵，预计市场会提高对空气净化消毒设备的需求，从而间接提升弘业股份的业绩。***该股19年年报预计扭亏，市值太小有历史妖性极易炒作，目前位置在低位区间且有所支撑，上周四已经有所异动，有望通过周末这则消息爆发。

030-LO 2020年02月09日

对中国宝安的分析： 1、旗下控股公司贝特瑞为全球负极材料龙头，持有贝特瑞75.49%的股份。中国宝安2018年营收117.68亿，贝瑞特2018年营收40.09亿，占比34.07%。贝特瑞是松下-特斯拉的供应商（负极供货占比达70%~80%），还供货三星、LG、宁德时代等，其天然石墨负极在国内市占率一家独大。公司的磷酸铁锂国内出货也是领先地位，是利润增长点。新材料方面，硅碳负极业务国内领先。预计贝特瑞2019年净利润6.5亿，参考璞泰来给60倍PE，贝特瑞估值在390亿以上，如果参考科创板同行业容百科技目前的动态市盈率80倍，估值在500亿以上。
2、中国宝安控股多家上市公司，包括一家香港主板上市公司（国际精密）、一家A股上市公司（控股29.27%马应龙，最新净利润2.93亿元）、五家新三板公司（控股52.12%大地和、友诚科技、大佛药业、绿金高新、贝瑞特）；公司还持股中国风险投资有限公司49.56的股权，中国风投是国内最早的风险投资机构之一。公司在一级市场和二级市场投资很多且实力雄厚，可以给创投公司估值。
综上，中国宝安目前估值不算高，其控股公司贝特瑞是特斯拉产业链受益公司，未来还会直接受益于下游消费锂电和动力电池需求的提升。

031张菁 2020年02月09日

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锂电可能是今年主线，这次回调可以考虑中线。整理一些资料。
对四大电芯厂商宁德LG松下三星规划，主要看宁德和LG化学。
四大电芯供应链：

LG化学供应链的弹性测算：

干法隔膜龙头星源材质弹性最大；但市场给星源的估值低，股价也不如恩捷强。原因？
财务数据不好看，除了毛利率外各YOY比湿法龙头恩捷股份差很多。近两年隔膜供应增长过快而需求不增，导致隔膜价格下降严重，尤其干法隔膜，需求端19年不增长，而湿法还有小幅增长。
三元大部分湿法，少数干法。磷酸铁锂大部分干法，少数湿法。
乘用车用三元（能量密度高），公交车用磷酸铁锂；看点是三元，18年宁德预收款增多因为三元产能不足。
星源新增湿法3.6亿平，19年产能爬坡，预计20年释放？19H1同国轩、比克、亿纬签订协议，供应湿法隔膜。有研报提到少部分给宁德供货，但宁德主要还是和恩捷合作，涂覆和璞泰来的卓高深度绑定，估计切换困难，但有预期。。。
网上说干法厚度改进到16会侵蚀湿法，但感觉技术上和打入客户比较难，不然星源不会增3.6亿湿法。
综上星源的看点是新增3.6亿湿法和LG化学的弹性（星源是LG化学干法唯一供应商，星源海外营收占比40%+，利润占50%+）
其他资料
LG化学三季度电话会议提到，到19年年底，我们相信我们的总产能将达到70GWh；到明年年底，我们的总产能将达到100GWh左右，其中欧洲占50%，亚洲（中国+韩国）占30%，余下20%在美国

017牛一 2020年02月09日

关于立思辰我找的相关消息，最近几年，立思辰业务板块就成功的通过买覆盖了教育信息化、留学服务、高考升学咨询服务等领域，业务模式也逐步由B2B延伸至B2C业务。2013年，立思辰高价收购了做数字化校园系统的合众天恒（现立思辰合众），正式登录教育信息化行业。2016年立思辰以发行股份及支付现金方式购买康邦科技100%股权，同时，拿下了互联网留学中介服务公司叁陆零教育，高考升学教育咨询公司百年英才，并以康邦科技为收购方收购了K12在线学习平台提供商北京跨学网。公司布局大语文是从2018年收购中文未来开始的。 中文未来是一家语文学科O2O教辅机构，在业内也算有一定的影响力。2018年的11月，立思辰收购了中文未来，实现100%控股。 除此之外，公司还联合清科成长设立了互联网教育基金，联合新航道、金古投资设立了国际教育产业投资基金。立思辰的教育业务分为三个部分，即： 大语文学习服务、升学服务和智慧教育。大语文是公司目前的主推业务，现如今已更名为“豆神大语文”。2020年2月3日，立思辰宣布旗下豆神大语文在疫情期间向全国中小学生免费提供部编版语文春季同步学线上课程，并将文化节目《豆神时间》所获收益全数捐赠往武汉疫区。以上是立思辰的历史和现在逻辑，现在立思辰，最大的问题是商誉，公司，这些年的收购，积累的一定的商誉，并且2018年爆过商誉雷，2019年业绩良好，公司目前是预计2019年扭亏。最近在线教育火爆，公司形成了一股力量，上周五调整，下周不知道是否会继续，静待市场的检验。

013阿力 2020年02月09日

IGBT分支的持续性值得期待 1；IGBT在工业自动化、电源、新能源汽车产业链等有大量应用，国外长期垄断，国产替代空间极大。 2；IGBT在新能源汽车上用量极大，据测占整车成本的10%。IGBT还是充电桩的最重要元件之一，占充电桩总成本的20%。中国是新能源电动车大国，未来发展速度高于全球。IGBT市场规模将持续增长。 3；本次疫情加速企业更换自动化机器人。而IGBT是工业自动化、机器人的核心器件之一。推升IGBT的工业用量。 4；斯达半导体的上市引燃了半导体中IGBT分支的崛起。 5；斯达半导体是国内IGBT的龙头，有完整的产业链。在全球IGBT模块厂商中排名第10，市场份额为2.2%。按国金证券预估2020年净利润1.6亿，给予90倍估值，目标价是90元。如果参考A股IC设计可比公司（圣邦股份，卓胜微，韦尔股份等）2020年预计净利润平均PE为60倍，给他60倍PE，保守的目标价也有60元。 综上，在龙头斯达半导比较确定性机会的带领下，IGBT分支（台基、杨杰等）的持续性值得期待。

047DENG 2020年02月08日

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IGBT(绝缘栅双极型晶体管），是由 BJT(双极结型晶体三极管) 和 MOS(绝缘栅型场效应管) 组成的复合全控型-电压驱动式-功率半导体器件,其具有自关断的特征。简单讲，是一个非通即断的开关，IGBT没有放大电压的功能，导通时可以看做导线，断开时当做开路。IGBT融合了BJT和MOSFET的两种器件的优点，如驱动功率小和饱和压降低等。
IGBT是能源转换与传输的核心器件，是电力电子装置的“CPU” 。采用IGBT进行功率变换，能够提高用电效率和质量，具有高效节能和绿色环保的特点，是解决能源短缺问题和降低碳排放的关键支撑技术。
IGBT的主要应用领域
作为新型功率半导体器件的主流器件，IGBT已广泛应用于工业、 4C(通信、计算机、消费电子、汽车电子)、航空航天、国防军工等传统产业领域，以及轨道交通、新能源、智能电网、新能源汽车等战略性新兴产业领域。
IGBT国内外市场规模
2015年国际IGBT市场规模约为48亿美元，预计到2020年市场规模可以达到80亿美元，年复合增长率约10%。2014年国内IGBT销售额是88.7亿元，约占全球市场的1∕3。预计2020年中国IGBT市场规模将超200亿元，年复合增长率约为15%。
目前国内功率半导体产品的研发与国际大公司相比还存在很大差距，特别是IGBT等高端器件差距更加明显。核心技术均掌握在发达国家企业手中，IGBT技术集成度高的特点又导致了较高的市场集中度。跟国内厂商相比，英飞凌、 三菱和富士电机等国际厂商占有绝对的市场优势。
国内厂商
主要上市公司
士兰微 公司由5英寸、6英寸慢慢起步（越大越先进），目前6英寸做到国内领先水平，目前8英寸的生产线已经开始量产，并且会持续扩产，开启了在厦门投资12英寸的生产线，（全球市场占有率达到20%的英飞凌早已实现12英寸的量产），士兰微应该说是国内这一块的龙头企业了

华微电子 2019年4月，公司募资不超10亿元力挺8英寸生产线落地，且获得大股东全额认配，项目建成后，具有加工8英寸芯片24万片/年的加工能力，本次主要转型是直接面向中高端转型

台基股份 2019年8月募资7亿，用于IGBT模块封测线、高功率半导体脉冲开关生产线、晶圆扩建项目，公司于19年12月底在互动易回复：公司现已建成大功率IGBT模块封测线，形成一定产销量，器件广泛应用于机电工业领域，如新能源、电焊机、UPS、变频器等。谢谢您的关注（台基从20年的业绩来估，市盈偏低，仅有20倍左右）

捷捷微电 公司于 2017 年成立 MOSFET 事业部，主要负责芯片设计和封测，去年募资9.11亿投建MOS管、IGBT等项目，目前公司主要负责 IGBT 和 MOSFET 的设计+封装环节，8 英寸芯片流片通过中芯国际等厂商代工，6英寸芯片流片通过四川广义等代工厂代工，未来是否建8英寸的生产线是竞争力和盈利的关键点

扬杰科技 公司持续扩充8寸MOS产品专项设计研发团队人员，已形成批量销售的TrenchMOSFET和SGTMOS系列产品，实现销售规模、市场占有率的同步提升，公司同时是华为和海康威视合格供应商

斯达半导 多年来一直专注于IGBT相关技术的研发，自2005年成立以来，经历了早期的市场开拓后，目前已成为少数实现IGBT大规模生产的国内企业之一，是国内多家知名工业控制企业的主要IGBT模块供应商。

可持续性分析：
IGBT作为一种新型电力电子器件，是国际上公认的电力电子技术第三次革命最具代表性的产品，是工业控制及自动化领域的核心元器件，既属于战略高新技术又属于核心关键技术。但是IGBT行业95%的市场被国外企业所垄断，要实现IGBT模块全面国产，达到“自主可控”，必须完成对IGBT模块和IGBT芯片的进口替代。公司作为国内IGBT的龙头企业，不仅有先进的模块设计制造工艺，更实现了IGBT芯片国产化，完全具备替代进口IGBT模块的能力。
预计2020年中国IGBT市场规模将达700亿人民币左右，新能源汽车为最大应用领域 IGBT目前我国90%靠进口，中高端的大量都是欧美和日本等国家垄断，目前国产化的趋势明显，国产替代空间极大，可以这样说，随着国家的政策和资金扶持，这个行业也是未来的“光伏”，是可以依靠政策和资源扶持，慢慢实现国产化，并且快速增长的一个市场。未来特斯拉国产化，很多企业，以前并不是特斯拉的提供商，而一旦特斯拉找上它们，给与订单，这些企业就会质变，这些企业，也是我们未来需要重点关注的标的，这里会出黑马，而IGBT这个分支领域，只是未来会受新能源汽车驱动的高速跑道，这里大概率会随着行业的发展和投入，产生一些未来预期的趋势性个股。

101求学 2020年02月08日

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美国当地时间2月7日，中概股网易有道股价大涨，收盘价创新高，51Talk股价大涨19.52%。此外，2月7日，港股市场新东方在线股价大涨。 　　从A股来看，近几日，在线教育概念板块表现强势，多家公司股价连续涨停。 　　正值题材大热，业内人士提醒，目前A股市场在线教育概念公司多为教育信息化相关企业，缺少在线教育直接标的。投资者不要盲目追风口，需要注意相关风险。 　　网易有道股价创新高 　　多只在线教育股大涨 　　美国当地时间2月7日，中概股网易有道股价暴涨，涨幅达29.12%，收报21.15美元，创上市以来新高。 　　消息面上，网易有道精品课独家策划的《疫情防控第一课》于2月6日19时在有道精品课、央视频联合同步直播，为全国中小学生提供疫情防护知识及科普内容。 　　据网易有道2月4日发布消息，为了缓解因延迟开学带来的不便，网易有道智云平台向全国中小学校及培训机构免费提供线上教学系统。本次免费服务开放后，已收到全国超过1500所学校的合作需求。 　　此外，截至美股2月7日收盘，在线青少儿英语教育公司51Talk股价上涨19.52%。好未来股价上涨1.80%。从港股来看，2月7日，新东方在线股价上涨15.81%。

094 狮子头 2020年02月08日

航天电子 卫星产业链周末发酵。公司有大量宇航级电子产品和技术，是航天科技九院唯一上市平台。在航天测控通信（广泛应用于北斗终端、各型号卫星、火箭运载工具的通信测量），机电组件（宇航级微波开关矩阵技术），惯性导航（陀螺仪和加速度计，应用于钻井勘探 光纤电流互感等民用领域），集成电路（高速ADDA，宇航用FPGA、卫星导航芯片）四个领域都是国内一流。 航天科技下属精确制导炸弹（低成本大规模应用）唯一总体单位，也有军用无人机资质，这两个业务可以提升利润率。有资产注入预期（航天控制仪器所，西安微电子）。

066医生 2020年02月08日

盘后新公告：【奥联电子：瑞盈资产受让19.375%股份，公司实控人将变更】奥联电子公告，公司实控人刘军胜及持股5%以上股东刘爱群与瑞盈资产签署股份转让协议，瑞盈资产拟通过协议转让方式受让刘军胜、刘爱群合计持有的3100万股公司股份（占公司总股本的19.375%），股份转让价款为4.46亿元。其中，刘军胜转让2900万股，刘爱群转让200万股。刘军胜与刘爱群为兄妹关系。交易完成后，公司控股股东变更为瑞盈资产，公司实际控制人将变更为钱明飞。资料显示，瑞盈资产成立于2017年，是盈科资本的全资子公司。钱明飞是盈科资本创始人、董事长。 作为国内头部的投资机构，盈科资本近年来战绩颇为耀眼，据证监会及上交所发布的公告，仅从2020年1月3日至17日的2周时间里，盈科资本就先后有4家被投企业首发过会，占当期过会总数的近五分之一，创造了中国资本市场PE机构单月IPO数量最多的记录。盈科资本是国内著名的PE基金管理机构，管理资产覆盖国内大多数的银行资管及险资，管理基金规模近400亿元，专注投资细分市场产业龙头项目，在生物医药、高端制造等领域投资了近200个优质项目，形成了丰富的优质资产库。部分投资项目：万魔声学，康华生物，三友医疗，海和生物，嘉和生物，星恒电源。转让价格14.39，与市价14.55接近，值得关注。

101求学 2020年02月08日

谈谈复工，一个及其复杂的问题，大面积复工月内基本没有任何可能，宅经济深入每家每户的实际生活学习中。疫情成了对宅经济的史无前例的超级推销。此外卫星 微波通讯 相控芯片等组成了一个有机的新的天网系统 题材。

057 天行九歌 2020年02月08日

周一暴跌以后暴力反弹，但疫情拐点来临之前还存在诸多不确定因素，市场有释放风险的需求，到时结构性机会仍然存在，此次反弹泛科技类相对滞涨，可能会迎来风口。
通信|富春股份首次覆盖：“通信+手游”占据5G基础建设、应用两端，有望长期受益》
“通信+游戏”双主业战略，占据 5G 基础建设、应用两端，有望长期受益。通信：受益 5G 规模建设，有望迎来新一轮增长契机。游戏：“精品游戏+知名 IP”战略，重点发力海外，应用有望再迎机会。19 年公司大幅计提商誉，卸下包袱后，网络规划设计和手游业务占据 5G 基础建设、应用两端，长期受益，有望迎来新一轮增长契机，预计公司 2019-2021 年净利润为-6.22亿、1.27亿和1.68亿元，对应2020-2021年PE估值分别为22x、17x，目标价为4.8 元/股，首次覆盖，给予“增持”评级。风险提示：游戏业务海外拓展不及预期，通信项目集采价格竞争激烈，游戏行业受监管影响、商誉减值等风险。

064代号 2020年02月08日

周末新出现的事件利好分析 就是个事件驱动吧 谈不上所谓利好 核酸检测存在假阴性 存在大量漏诊问题 公号NEJM医学前沿写了篇文章 解释了核酸检测漏检 问题出在哪 包括李医生确诊后在1.30日接受采访时 说自己已经转了阴性 两天后又转为阳性 引发热议讨论 或许李医生的去世也存在漏检因素所导致 武汉目前有部分医院把CT机纳入确诊标准 核酸 和 CT 各有利弊 互补性强 可低位看看CT机生产厂家是否存在补涨 600638 数字化医用诊断X射线机 医用X射线摄片机 TCL-X光 超声设备 DSA CT MRI等一系列高品质医疗影像诊断产品 600055 掌握X射线 磁共振领域全部核心技术的企业 688358 ai超声医学影像设备

某某网友 2020年02月08日

周末新出现的事件利好分析 就是个事件驱动吧 谈不上所谓利好 核酸检测存在假阴性 存在大量漏诊 公号NEJM医学前沿写了篇文章 解释了核酸检测漏检 问题出在哪 包括李医生确诊后在1.30日接受采访时 说自己已经转了阴性 两天后又转为阳性 引发热议讨论 或许李医生的去世也存在漏检因素所导致 武汉目前有部分医院把CT机纳入确诊标准 核酸 和 CT 各有利弊 互补性强 可低位看看CT机生产厂家 600638 数字化医用诊断X射线机 医用X射线摄片机 TCL-X光 超声设备 DSA CT MRI等一系列高品质医疗影像诊断产品 600055 掌握X射线 磁共振领域全部核心技术的企业 688358 ai超声医学影像设备

072老方 2020年02月08日

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周末新出现的个股利好~东华软件。2月7日下午，东华软件投资30亿与华为合作鲲鹏生态项目，正式进入华为产业链，还没出公告有预期差。

020长卿 2020年02月08日

迪安诊断。此次疫情第三方检测收益标的。1）近期各方报道核酸检测不准确，但目前仍然是最快速最有效的方法，所有的检测方法都有局限性，比如CT检测，必须出现病症才能检测到，而且如果确诊一例整个实验室都被污染，所以不现实。2）迪安诊断目前40家实验室，但实验室检测能力5000份，一份收费50元，毛利50%，净利率20%。假设疫情影响一个季度，则收入在10亿元，利润2亿元，公司是好赛道的好公司，估值在40倍，所以这块给公司带来市值提升80亿，合理价值在260亿，目前市场并未完全反应业绩弹性。

037翼火龙 2020年02月08日

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2月6日-7日消息六国央行将于4月举行数字货币讨论会议，美联储正在研究数字货币可行性 利好 据Asian Review，美国、英国、瑞士、瑞典、加拿大、日本等六国央行和国际清算银行的负责人将于4月中旬举行首次会议，讨论如何开发自己的数字货币。另据新浪，美联储理事布雷纳德周三表示，美联储正在研究与数字支付和数字货币法规和保护有关的一系列问题，包括发行自己的数字货币的成本和潜在利益。
。数字货币作为未来各国金融竞争最重要的战场，掌握全球性的数字货币就能很大程度上拥有全球支付与货币体系的影响力，较早推出央行 数字货币的国家有望取得先发优势。深圳、苏州试点逐步落地，央行数字货币呼之欲出。
在DC/EP发行预期下，参考央行的“一币、两库、三中心”体系，银行 IT 系统改造、联盟链建设、认证改造、支付清算环节的公司有望受益。
数字货币投资主线：1）银行IT：高伟达、长亮科技、宇信科技。建议关注：宇信科技（周五首板）。2）支付终端及场景服务：新大陆、新国都、新开普。建议关注：新大陆 （POS出货量和市占率国内第一）。3）加密端：格尔软件、数字认证。建议关注：格尔软件、数字认证（周五首板）4）其它细分行业领军：恒生电子、广电运通、四方精创、易见股份、金财互联。建议关注：广电运通 （银行机具全国份额第一，硬件钱包带来新增量），四方精创（周五首板）。

052北北 2020年02月08日

3004481、据了解，目前国内很多厂商已经准备在2020-2021年开始让UWB的应用落地，从落地终端的形态上来看将会率先进入手机领域，随后是可穿戴设备与智能家居设备，并且将会打通手机、物联网、汽车之间的服务流程。 2、苹果下决心在UWB大展手脚，苹果UWB供应商Qorvo收购了爱尔兰UWB芯片公司Decawave。（Decawave是浩云科技的UWB芯片供应商）。（Apple supplier Qorvoacquires ultra-wideband chipmaker Decawave By William Gallagher——Thursday, January 30, 2020, 06:44 am PT (09:44 am ET)——Both UWB chip supplier Decawave and microwave communications firmCustom MMC, have been acquired by Qorvo, a semiconductor firm company thatsupplies Apple with processors for the iPhone.）。 3、日本最大的电信运营商NTT在春节前已经开始了用UWB付款的样机制作。（ NTT Docomo、索尼和NXP计划展示超宽带技术如何使消费者能够根据自己的位置通过智能手机进行支付，而无需点击手机或将其从口袋或钱包中取出, 日本移动电话运营商NTT Docomo和索尼公司将展示一种新的UWB系统，该系统利用NXP集成电路，通过网络为手机用户提供无接触移动钱包支付。该公司的手机可以与内置的UWB芯片配套使用。演示已于1月23日至24日在东京举行的2020年多科莫开放日上进行）。 4、纽约市在地铁系统试验UWB系统，在火车位置上提供更快更安全更精确的数据，以改善地铁服务，这个试验他们已经持续进行了九个月，2020年1月23号做了公开演示。   UWB（Ultra Wide Band technology，超宽带技术）是一种基于无线电波的技术，用于精准的室内定位和室内导航追踪，具有低功耗、高安全性的特点，是5g时代最佳的物联融合技术，UWB技术应用场景广泛，在任何需要三维空间定位的地方都可以用（特别是室内，如隧道、商场、医院、学校、博物馆、矿山、物流仓储、ARVR应用、监狱管理等等），传统GPS定位是平面二维测不准的，而UWB定位是三维立体精准的，在10米范围以内UWB可以发挥出高达数百Mbps的传输性能，其易用性，稳定性，传输速率，抗干扰能力， 都远胜于蓝牙和WiFi，其定位可以精准到厘米级别，而且相应速度快到纳秒级别，非其他模式可取代。 关于UWB技术的应用空间，我们在《国际电子商情》看到，预计到2020年，在大数据、万物智能化及政策支持等综合因素推动下，全球室内定位的市场规模将达到200亿美元。因室内定位目前尚处于起步阶段，相关企业的先发优势将助其在市场爆发时获得回报。而著名的市场调研机构market&market预测，全球室内定位市场规模将由2017年71.1亿美元增长到2022年的409.9亿美元，并将保持42%复合增长率，也就是说到2022年，市场空间将达到接近3000亿元人民币。而从应用来看，UWB是目前市场规模最大应用最为成熟的室内定位技术，这主要得益于其“数据带宽、定位精度、安全性、抗干扰、功耗”等优势特点。（当然UWB劣势也很明显，就是目前建设成本明显高于RFID、蓝牙等技术），但目前UWB最落地的运用都是B端， 因为对稳定和精确的要求放在第一， 所以UWB在室内定位的市场份额上还是一家独大， 按照Market & Market的数据，UWB在未来数年中， 能占据室内定位40%左右的市场， 也就是说在三年内， 这个市场规模高达160亿美金。

052北北 2020年02月08日

2020-02-07东兴证券-鸿远电子-603267-低轨卫星爆发打开增长空间宇航级MLCC技术领先，卡位航天元器件关键赛道。鸿远电子是宇航用MLCC三大核心供应商之一，利润八成源自军品。公司高管主要出自原北京无线电元件六厂，98%以上的自产产品用于各大军工领域，其中44%的产品供应航天两大集团，广泛用于卫星、神舟飞船、火箭、天宫等宇航高可靠领域。宇航级MLCC产品生产工艺质量控制难度较大，专项检测技术要求高，进入门槛也较高，毛利率在80%以上。 　　低轨卫星网络建设有望提供增量市场。当前，我国低轨通信卫星网络建设蓬勃发展，为公司打开市场空间。通常情况，一颗卫星的电子元器件约占价值量的30%-40%，其中电容器约占元器件的5%-10%。我们暂按800颗小卫星、每颗4000万元的价值量计算，单颗星的电容器约100万元，800颗星的电容器市场空间约为8亿元。2018年鸿远电子给航天两大集团共销售2亿元产品，包括弹箭星船器等。卫星方面公司目前给航天八院和航天科工集团供货。如果公司顺利通过今年4月的航天五院CAST认证并进入五院供货目录，其宇航产品的订单增幅将极为可观。另外，今年也是航天大年，包括发射火星探测器，完成探月三期嫦娥五号任务，建设近地载人空间站，完成长征五号B、长征七号甲、长征八号三型运载火箭首飞，发射亚太6D卫星等。预计公司宇航军品增速有望超过50%。 　　新产品直流滤波器将实现国产替代。当前国内军用高性能直流滤波器主要依赖进口。公司自2015年起开始小批量生产并销售直流滤波器，获得航天科技等客户认可，目前国内主要竞争对手仅有两家。公司有望借自主可控东风在直流滤波器市场获得较高份额，毛利率50%以上。募投项目达产后，年贡献近5000万元收入。 　　盈利预测：公司19年三季报利润已超过18年全年，我们预计在低轨卫星星座大爆发的形势下，预计2019-2021年分别实现营收10.57亿元，13.66亿元和18.56亿元，净利润2.72亿元，4.24亿元和6.74亿元，对应EPS分别为1.65元，2.56元和4.08元，PE分别为30X，19X和12X。首次覆盖给予“强烈推荐”评级。

034z 2020年02月08日

全国有接近 14 亿人口，假设佩戴率是 30%，平均每天佩戴 1 只 口罩，那么每天将产生 4 亿只废口罩；假设废口罩收集率是 50%， 那么其中 2 亿只废口罩需要集中处理。折合成质量计算（口罩平均 质量约 5g），全国每天需要集中处理约 1000 吨废口罩，而疫情之 前全国大中城市每天医废产量是 2200 吨左右，新增接近 50%，这 还仅仅是口罩。 所以疫情不仅将推升口罩的需求，也将推升以口罩为核心的医 废处理的需求，相关固废处理、垃圾焚烧公司将受益。 本次疫情直接相关的上市公司： 万邦达：2020 年 2 月 3 日公司在互动平台称：公司积极参与疫 情防控，及时优先处理医疗废物。公司将积极履行社会责任，继续 从污水处理、危固废及医废处理等多方面为疫情防控作贡献。 兴源环境：2020 年 1 月 30 日公司在互动平台称：公司参建武 汉火神山医院污水处理项目，担任污水处理工程总集成，本项目采 用公司自主研发的生化+物化+消毒相结合的工艺，确保污水达标排 放。侨银环保：2020 年 2 月 3 日公司在互动平台称：公司按各地政 府的要求积极处置，设置专桶专车专门收集运输废弃口罩，避免二 次污染。 润邦股份：公司节能环保领域主要包括污泥处理处置服务、危 废及医废处理处置服务等;19 年 2 月,公司拟 9.9 亿元收购中油优 艺 73.36%股权,标的公司主营业务为工业危险废物和医疗废物的处 理 玉禾田：2020 年 2 月 6 日公司在互动平台称：公司对于废弃口 罩早已高度关注，配合各级政府做好废弃口罩的回收管理，按国家 卫健委对防控疫情的相关规定处理，公司大致做到以下几点：1. 做好废弃口罩的收运消杀工作；2.设置专用收集桶并剪碎；3.将专 用收集桶里的取出扎袋放入专用收集车运到指定回收点；4.对专用 收集桶及专用收集车进行消毒处理。 启迪环境：2020 年 2 月 1 日公司在互动平台称：公司目前在湖 北宜昌、安徽淮南等地开展了医疗废弃物处理业务。 聚光科技：向火神山、雷神山医院捐赠了 6 套水质在线监测设 备，上百套 AI 智能型红外热成像分析系统在人员流动密集区域投 入使用。 盈峰环境：全球规模最大、综合实力最强的环卫装备企业，向 武汉市城管委捐赠了 15 台清洁消毒车，并配备了 15 吨消毒剂。 高能环境：支援火神山、雷神山医院建设，参与医院防渗工程 施工、污水处理工程、医废处置工程等方案设计实施。 东江环保：危险品固废处置龙头，第一时间成立防控小组，全 面强化医疗废物收运处置工作

019lh 2020年02月08日

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医废处理开始启动，有关人员，对医院内部产生的对人或动物及环境具有物理、化学或生物感染性伤害的医用废弃物品和垃圾的处理流程。它包括对某些感染性强的医疗废弃物品的妥善消毒乃至彻底清除的过程。武汉新建千子山医废应急处置中心。推荐：300266兴源环境，兴源环境灾前 抢建火神 山与雷神山污水处理工珵，为灾后参与武汉环境抢得先机

087luica 2020年02月08日

300468四方精创是银行解决方案的提供商，是区块链发展与场景落地的先行者。目前已具备从区块链底层平台到应用解决方案的全方位研发与交付能力，公司在中国建行等金融机构落地了多项应用。同时公司也布局了数字货币并取得了不俗的进展。19年业绩同比增35%一55%。在"区块链十金融服务”浪潮下，高增长可期。今首板，站上布林中轨，将挑战新高。300579数字认证，承担国家CDC全国直报系统建设和维护身份认证服务平台建设。公司参与了本次疫情的直报，面对全国大面积地集中报送，升级了平台服务。它是电子认证的平台，未来的数字经济一定要有可靠的身份认证和电子签名作基础。在这方面公司技术领先，是国內为数不多的既可以保障用户信息系统可靠运行，又可保护可信开展，还可以保卫用户数字资产安全的综合性网络安全解决方案提供商，能因客户的不同提供个性化服务。19年业绩增4.1%一15.67%，公司是发展数字经济绕不开的标的。周五也是首板，股价可看高。另外，在区块链数字经济里，安妮股份的区块链十版权，以及华宇欤件的区块链十法院捡查院的政务服务也值得留意。

089李祐榮 2020年02月08日

和远气体主营医用气体 收益氧气供应严重不足。 武汉供氧不足 已达峰值以上 目前困扰医院救治问题，除了人员紧张、防护用品紧张以外，供氧问题也较严峻。 武汉市肺科医院（武汉市结核病防治所）院长彭鹏表示，该院作为第一批重症定点医院，承接的病人都是重症、危重症患者，目前除了人员紧张、防护用品紧张以外，还有一个比较突出的问题就是氧气的供应。 “因为重症病人需要百分之百吸氧，危重症病人的氧气需求量是重症的10倍以上。目前医院的氧气用量已经达到日常用量峰值以上，氧气的供应无法继续增加。任何一家医院进行设计的时候，都可能按照极端的情况进行氧气的设计。但目前面临的情况就是呼吸机需要氧气进行驱动，氧气不能增加，我们就不能投入更多的呼吸机来对危重病人进行救治，这限制了危重病人的救治，我想这个问题在各个医院都有普遍性。”他说。

007李德胜 2020年02月07日

英唐智控 ：阿里巴巴云服务器存储芯片核心代理商，深圳国资赛格集团3月底前入主。
一、公司拥有国内包括 阿里巴巴、中霸集团在内的多个云服务领域的巨头客户，主要为下游客户提供 云服务器三大核心器件之一的存储芯片 。目前公司下游客户在 国内云计算领域的市场份额超过50% 。近年来，公司云服务相关业务发展迅速，2018年及2019年一季度，公司在该领域的营业收入占比均超过20%。
二、通过并购华商龙和联合创泰进入电子分销领域，在产业链的横向整合中吸纳了SK海力士、MTK、楼氏、罗姆、新思、汇顶等众多优质品牌；客户方面拥有BAT、中国移动等顶级客户。
在云服务领域，联合创泰的DRAM产品覆盖了 阿里云和腾讯云 两大云计算龙头企业，是同行业中 市场占有率最高 的。据了解，自2017年底开始，联合创泰已持续向阿里巴巴提供云服务器相关芯片产品。阿里巴巴为公司2018年的第一大客户，相关芯片销售额达到英唐智控总营收的21.92%。
三、公司于2019年11月11日披露了《关于控股股东签订<股份转让及表决权委托协议>暨公司实际控制人拟发生变更的公告》（公告编号：2019-120）。根据协议， 胡庆周先生、赛硕基金将向赛格集团协议转让合计 55,900,000 股，占公司总股本的 5.23%。转让价格为人民币 5.91 元/股。同时胡庆周先生将于 2020 年 3 月 31 日 前将其届时持有的全部公司股份表决权委托 赛格集团 行使。

069catcatcat 2020年02月07日

2月6日，美联储执行董事莱尔·布雷纳德在斯坦福大学商学院的演讲中正式表示，美联储正在就数字支付和数字货币的监管和保护等一系列问题展开调查，已开始研究数字货币发行的可行性。“我们希望能通过转变支付方式，让数字化货币以更低的成本获取更大的价值和为民众提供更多的便利”。 布雷纳德承认此前美联储对数字货币的态度是十分谨慎的，因为“一些新参与者不在金融体系的监管之内，他们的新货币可能在非法金融、隐私、金融稳定和货币政策传导等领域构成挑战。但现在鉴于美元的重要作用，我们必须走在央行数字货币（CBDC）研究和政策制定的前沿”。 此外，当前全球各大央行还在积极讨论如何管理数字金融技术和比特币使用的区块链网络技术（分布式分类账系统），以达到更高的商业价值。因为此前比特币发行人认为，比特币可以以低成本方式实现即时支付，但最终其商业应用效果却不及预期。 因此，布雷纳德认为，当前美联储研究的问题至少包括“数字货币能否使支付系统变得更加简单和安全”“数字货币是否会影响金融稳定”“单笔转账功能是否会影响银行收益”“如何解决隐私及欺诈问题”“数字货币是否能够被视为法定货币”等。 她还表示:“在美国，与其他主要经济体一样，政府部门需要积极与私营部门和研究机构接触，以考虑是否需要建立新的规则，是否需要重新划定现有的监管边界，以及央行数字货币是否能够带来更多的收益。”

消息面：周四（2月6日）纽约尾盘，CME比特币期货BTC主力合约报9860美元，和前一日持平，盘中交投于9690-10000美元区间。此外，据报道，美国、英国、瑞士、瑞典、加拿大、日本等六国央行和国际清算银行的负责人将于4月中旬举行首次会议，讨论如何开发自己的数字货币。
另据新浪，美联储理事布雷纳德周三表示，美联储正在研究与数字支付和数字货币法规和保护有关的一系列问题，包括发行自己的数字货币的成本和潜在利益。
今年是区块链元年，各国在数字货币上一定会有重大突破，需重点注意，今天首板：安妮股份、四方精创、亚联发展、数字认证、宇信科技4个首板，还有格尔软件、高伟达都值得关注。

格尔软件：
分析师点评它是为2020年而生的股票，所处三大顶级赛道20年全面加速，火速上调收入预测①格尔深耕以密码算法为核心的PKI行业，过去塞到很小主要应用在政务领域，但20年开始它所处的三大顶级赛道国产化、5G物联网、数字货币将明显提速，密码应用场地变得更广。②物联网领域20年将有所突破，尤其是摄像头。过去1年小范围的一直都在做，20年有望大规模推进。近日定增6亿主要目标一部分来自于摄像头产业化项目，研发工作基本上做完了。③区块链数字货币的底层核心技术就是国产密码，公司拟研发面向联盟链的区块链技术平台，涉及场景包括金融等，21年后贡献增量。④天风上调公司2020/21年净利润1/1.46亿到1.24/2.14亿。周日天风大制造会议纪要中，天风计算机团队重点分享了一家公司格尔软件，认为它是一只为2020年而生的股票

036肉饼 2020年02月07日

旋极信息产品和服务横跨国防、航空航天、智慧城市、大数据、税务信息化等应用领域。（公司在税控领域仅次于航天系公司的市场份额，在税务信息化领域积极探索电子发票、企业金融服务等其他涉税产业链的业务拓展。参股公司百望股份是国内规模最大的电子发票平台，客户已覆盖15大行业、26个细分行业。阿里、腾讯等顶级战略投资者的入股，也将加速百望股份成长，爆发潜力进一步提升。）公司与振芯科技在地理信息、北斗及高精度位置服务、视频安防等领域开展深度战略合作。去年实控人向保利集团转让5.8%。公司与保利的合作，有望扩大海外市场销售。国防信息化高景气、海外销售拓展，智慧防务板块有望加速增长。 就智慧城市而言，通过结合保利赋新在地产领域的行业优势，与上市公司在智慧建筑、智慧园区、大数据应用等领域共同打造智慧社区、智慧楼宇，提高保利赋新或相关方地产的科技含量； 在军工板块方面，将利用保利赋新军方和装备发展的行业资源，帮助上市公司在装备检验检测服务上扩大市场；上市公司可对保利赋新或相关方军贸板块出口的军援军贸装备，提供相关电子元器件的检验检测服务，与装备产品使用国联合建立实验检验机构。